ביום שלישי, לופ קפיטל, חברת שירותים פיננסיים, החלה בכיסוי מניות של Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), ספקית מובילה של טכנולוגיות ליבה ופתרונות תדר רדיו ליישומים ניידים, תשתיות והגנה/חלל. החברה העניקה דירוג "החזק" למניה, בליווי יעד מחיר של 73.00 $.
הכיסוי החדש מגיע בזמן ש-Qorvo מתמודדת עם מספר אתגרים בתעשיית הסמארטפונים. על פי הניתוח של לופ קפיטל, Qorvo ועמיתיה בשוק השבבים לסמארטפונים היו נתונות למכירה בחסר בשנים האחרונות, כאשר משקיעים לעתים קרובות מצאו הצלחה בעמדות אלה.
החברה מציעה כי Qorvo כנראה תמשיך להתמודד עם מכשולים בטווח הקרוב בשל שינויים בשוק הסמארטפונים של Android, במיוחד בסין.
הדוח של לופ קפיטל מזהה בעיות ספציפיות שעשויות להשפיע על ביצועי Qorvo, כולל ירידה בנפח בשוק הסמארטפונים הסיני הכולל ושינוי בהעדפות הצרכנים לעבר מכשירים במחירים נמוכים יותר. יתר על כן, החברה מציינת כי ייצור iPhone נמוך מהצפוי עלול להוות אתגר מיידי נוסף עבור Qorvo.
למרות חששות אלה לטווח הקצר, האנליסט מלופ קפיטל מאמין כי ל-Qorvo יש פוטנציאל לצמיחה בטווח הארוך, במיוחד באמצעות הגדלת העסקים שלה עם אפל. הדוח מציע כי Qorvo עשויה לזכות בתוכן רב יותר למכשיר בתרחישי baseband שונים, בין אם אפל תבחר בפתרונות פנימיים או חיצוניים.
עם זאת, פוטנציאל העלייה הזה מתמתן על ידי הציפייה שמכפילי הערכת המשקיעים למניות Qorvo עשויים לרדת, במיוחד אם אפל תיתפס כלקוח העיקרי של Qorvo עבור מודולי RFFE (radio frequency front-end) ברמה גבוהה.
דירוג ה"החזק" ויעד המחיר של לופ קפיטל משקפים תחזית זהירה ל-Qorvo, תוך הכרה באתגרי השוק המיידיים ובהזדמנויות העתידיות האפשריות לחברה. הניתוח של החברה מצביע על סביבה מורכבת עבור Qorvo, המאזנת בין רוחות נגד בתעשייה הנוכחית לבין הפוטנציאל לעסקים מוגברים עם לקוח עיקרי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qorvo דיווחה על ביצועים איתנים ברבעון השני של שנת הכספים 2025, עם הכנסות שהגיעו ל-1,047 מיליון $, עלייה של 18% מהרבעון הקודם, ורווח למניה (EPS) לא-GAAP מדולל של 1.88 $, שעלה על הציפיות שלהם עצמם.
למרות רבעון חזק זה, Qorvo צופה ירידה קלה בהכנסות לשנת הכספים 2025, המיוחסת בעיקר לשינויים בשוק הסמארטפונים של Android. החברה צופה צמיחה של אמצע העשרה אחוזים במגזרי High Performance Analog (HPA) ו-Connectivity Solutions Group (CSG) לשנת הכספים. עם זאת, ההכנסות לרבעון הבא צפויות להיות בסביבות 900 מיליון $.
Qorvo גם מתאימה את פעילותה ומצמצמת הוצאות כדי לשפר את הרווחיות. העסק של קרביד הסיליקון של החברה נמצא בהערכה אסטרטגית והיא מתמודדת עם אתגרים בשוק מכשירי ה-Android, עם איפוס ב-Total Addressable Market (TAM) המוערך בהפחתה של מיליארד $.
למרות אתגרים אלה, Qorvo הבטיחה זכיות בעיצוב רכב ומרחיבה את הצעות ה-Wi-Fi 6 ו-7 שלה, תוך התמקדות בהצבת מוצרים בעלי ערך גבוה ומכוונת לצמיחה דו-ספרתית בטכנולוגיות הגנה ו-HPA.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של לופ קפיטל על Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). שווי השוק של החברה עומד על 6.5 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שההנהלה של Qorvo רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמרמז על ביטחון בפרספקטיבות לטווח הארוך של החברה.
המחיר הנוכחי של המניה, 68.74 $, נסחר קרוב לשפל של 52 שבועות, בהתאמה לתחזית הזהירה של לופ קפיטל. זה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שמניית Qorvo נפלה משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -35.92%. עם זאת, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לספק תמיכה מסוימת למחיר המניה.
באופן מעניין, יחס המחיר לערך מאזני של Qorvo הוא 1.91, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך המאזני שלה. זה עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך המחפשים סיפורי התאוששות פוטנציאליים במגזר המוליכים למחצה.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Qorvo, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.