ביום שלישי, חברת Baird ביצעה התאמה במחיר היעד למניות Nevro Corp (NYSE:NVRO), והעלתה אותו ל-6.00 דולר מהרמה הקודמת של 5.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
האנליסט של החברה ציין את תהליך הטרנספורמציה העסקית המתמשך ב-Nevro כגורם מפתח, תוך הכרה בכך שבעוד שההכנסות וה-EBITDA ברבעון השלישי של 2024 עלו על ביצועי מגזר המערכת העצבית המרכזית (CNS), הכנסות החברה עדיין היו נמוכות בכ-5% מרמות השנה המלאה של 2023.
האנליסט ציין כי עדיין אין סמנים ברורים לכך ש-Nevro נמצאת במסלול לייצוב או האצה מחודשת של הצמיחה שלה. עם זאת, הדוח הדגיש גם היבט חיובי בפעילות החברה, וציין כי הפחתות בהוצאות התפעוליות (OpEx) הכינו את הקרקע לשיפורים פוטנציאליים במרג'ין בשנת הכספים 2025.
תחזית זו נתמכת במשוב הראשוני מההשקה המוגבלת של HFX-iQ AdaptiveAI, שנראה כי מצביע על ירידה בזמן שנציגי המכירות מבלים בתכנות מחדש, מה שמתייחס לאתגר משמעותי שזוהה עבור Nevro ומגזר גירוי חוט השדרה (SCS).
למרות שיפורים אלה, עמדתה של Baird נותרת זהירה בשל היעדר ראיות ברורות המצביעות על ייצוב הכנסות. האנליסט הדגיש כי השגת מינוף היא מאתגרת ללא סימנים ברורים יותר של יציבות בהכנסות. העמדה הניטרלית משקפת את גישת ה"המתן וראה" של Baird לביצועי Nevro, כאשר החברה ממשיכה לעבור את תהליך הטרנספורמציה שלה ושואפת להדגים צמיחה עקבית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nevro Corp חוותה סדרה של התפתחויות מרכזיות. דוח הרווח לרבעון השלישי של החברה חשף ירידה בהכנסות העולמיות ב-6.7% ל-96.9 מיליון דולר. עם זאת, הפסד ה-EBITDA המותאם של החברה היה טוב באופן משמעותי מהצפוי, עם הפסד של 1.8 מיליון דולר, שיפור משמעותי שיוחס לצעדי התייעלות אפקטיוויים. למרות התפתחויות אלה, Nevro שמרה על תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 המלאה.
בתגובה לתחרות חזקה בשוק, Nevro הפנתה את תשומת הלב שלה לחידושים בתחום הבינה המלאכותית, וקיבלה אישור FDA לטכנולוגיית HFX iQ עם HFX AdaptivAI. החברה גם הכירה בצורך בהגדלת ההוצאות הישירות לצרכן, בעקבות ירידה של 15.2% בהליכי ניסוי בארה"ב במהלך הרבעון השלישי.
Canaccord Genuity התאימה את מחיר היעד שלה ל-Nevro ל-7.00 דולר, ירידה מהרמה הקודמת של 8.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. התאמה זו באה בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של Nevro והערכת פירמת האנליסטים לאתגרי השוק המתמשכים של החברה. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור Nevro Corp.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של Baird על Nevro Corp (NYSE:NVRO). שווי השוק של החברה עומד על 198.35 מיליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית בשוק. ההכנסות של Nevro ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 426.1 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.59% באותה תקופה. עם זאת, צמיחת ההכנסות הרבעונית לרבעון השני של 2024 הראתה ירידה של 4.27%, בהתאמה להערכת Baird על הכנסות נמוכות יותר בהשוואה לרמות 2023.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים העומדים בפני Nevro. החברה "שורפת במהירות מזומנים" ו"אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שתומך בעמדה הזהירה של Baird. בנוסף, המניה "ספגה מכה קשה ב-6 החודשים האחרונים", עם ירידה של 45.66% במחיר בתקופה זו. ביצוע זה מדגיש את הספקנות הנוכחית של השוק לגבי הסיכויים של Nevro בטווח הקצר.
בהיבט חיובי יותר, Nevro "נסחרת במכפיל הכנסות נמוך", מה שעשוי להציג הזדמנות אם מאמצי הטרנספורמציה של החברה יצליחו. החברה גם "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את המהפך שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Nevro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.