ביום רביעי, סיטי שמרה על דירוג קנייה למנית סטוק של Coupang Inc (NYSE:CPNG) תוך העלאת מחיר היעד למניה ל-31.00 דולר מ-26.00 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות הצהרות ההנהלה של קופאנג לגבי הלחץ הצפוי על מרג'ין המסחר במוצרים בתקופה הקרובה.
לחץ זה מיוחס להשקעות מוגברות בעלויות טכנולוגיה ותשתיות, וכן לעלויות עונתיות הקשורות למזג האוויר. למרות גורמים אלה, שהובילו לירידה של 30 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון במרג'ין הברוטו של מסחר במוצרים, התחזית של סיטי לגבי החברה נשארת חיובית לתקופה ארוכה.
העמדה החיובית של הפירמה נתמכת במספר תצפיות מפתח. ראשית, קופאנג הדגימה צמיחה של 20% שנה-על-שנה בהכנסות נטרליות למטבע חוץ במגזר המסחר במוצרים, יחד עם רווחים עקביים בנתח שוק. בנוסף, החברה הצליחה לשלוט בהפסד ה-EBITDA במגזר ההצעות המתפתחות שלה, תוך שמירה על קצב הריצה מתחת להנחיה השנתית של מינוס 750 מיליון דולר.
הניתוח של סיטי מצביע על כך שבעוד שקיים סיכון למימוש רווחים, במיוחד לאחר שמנית הסטוק של קופאנג חוותה ראלי משמעותי של 66% מתחילת השנה, התחזיות לתקופה ארוכה נראות חיוביות. הפירמה צופה שקופאנג תייצר מינוף מהשקעותיה בטכנולוגיה ותשתיות ככל שהחברה תגדל. ציפייה זו מבוססת על תחזית ההנהלה לתגמולים ארוכי טווח מהשקעות אסטרטגיות אלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.