השבוע במרכז: החלטת הריבית באירופה ונתוני התעסוקה של ארה"ב
אחרי שבוע מאכזב, השווקים פתחו את הרבעון החדש בעליות שערים נאות, למרות נתוני התעסוקה המדאיגים אשר התפרסמו באירופה בשעות הבוקר. העליות באו על רקע מדד מנהלי הרכש של ארה"ב, אשר הפתיע לטובה, כאשר רשם קריאה של 51.5 נקודות, לעומת הצפי שעמד על 49.8 נקודות. הנתון מעיד על כך שסקטור הייצור בארה"ב התרחב בחודש ספטמבר, אחרי שלושה חודשים רצופים שבהם נרשמה בו התכווצות. בסיכום יום המסחר הראשון של השבוע, המדדים באירופה טיפסו ביותר מ- 1% בהתאמה, מדד הקאק זינק ב-2.39%. המדדים בוול סטריט לא הצליחו לשמור על המומנטום החיובי לקראת הסגירה וסיימו את יום המסחר במגמה מעורבת.
השבוע צפוי להיות עמוס באירועי מקרו משמעותיים אשר ישפיעו על השווקים באופן ניכר.
האירועים המרכזיים: החלטות ריבית באוסטרליה, גוש האירו ובריטניה, נתוני התעסוקה של קנדה וארה"ב וההתפתחויות בנוגע לספרד, אשר ממשיכה להתעקש שלא לבקש סיוע חיצוני מהאיחוד האירופאי, למרות המצב הכלכלי ההולך ומתדרדר.
החלטת הריבית באוסטרליה
הבנק המרכזי של אוסטרליה הפתיע לפני מספר דקות את השווקים והוריד את שיעור הריבית ב-0.25% לרמה של 3.25% . הבנק המרכזי הוריד את שיעור הריבית לראשונה מזה 4 חודשים שבהם הוא הותיר את הריבית על כנה בשיעור של 3.5%. בהצהרה של הבנק נאמר כי הפחתת הריבית באה על רקע ההאטה הכלכלית המתמשכת בסין ובארה"ב , התדרדרות המצב הכלכלי באירופה וההאטה הכלכלית שחלה באוסטרליה לאחרונה.
החלטות הריבית בגוש האירו ובבריטניה
שני הבנקים המרכזיים צפויים להותיר את שיעורי הריבית על כנם. הבנק המרכזי של בריטניה יותיר את הריבית ברמה של 0.5% וגם לא צפוי לבצע שינויים בהיקף הרכישות של האג"ח הממשלתי, העומד כעת על 375 מיליארד פאונד. למרות שהכלכלה הבריטית שקועה במיתון, הבנק המרכזי לא ימהר לבצע שינויים נוספים בשלב זה, ויעדיף להמתין להתפתחויות באירופה. חלק מחברי הבנק המרכזי התחילו לדבר לאחרונה על האפשרות לבצע הרחבה כמותית נוספת, שתכלול בין היתר, הורדת ריבית נוספת והגדלה של תוכנית הרכישות בעוד 50 מיליארד פאונד.
הבנק המרכזי של אירופה לא צפוי לבצע שינויים, אחרי הצעדים שננקטו בחודש קודם ע"י יו"ר ה-ECB .
שיעור הריבית באירופה צפוי להישאר על כנו ברמה של 0.75%. המשקיעים יעקבו בדריכות אחר תוכן נאומו של מריו דרגי, שיתקיים זמן קצר לאחר פרסום החלטת הריבית. המצב הכלכלי ההולך ומחמיר באירופה יאלץ את הבנק המרכזי של אירופה להוריד שוב את שיעור הריבית עוד השנה. הבנק המרכזי של אירופה יפרסם את החלטת הריבית ברקע לנתוני התעסוקה הקשים שפורסמו אמש, אשר לפיהם שיעור האבטלה בגוש האירו עלה לרמת שיא של 11.4%. ספרד ממשיכה להוביל בראש הטבלה עם שיעור אבטלה חסר תקדים של 25.1%. בצרפת, שיעור האבטלה עלה לרמה של 10.6% בחודש אוגוסט.
נתוני התעסוקה של ארה"ב
הנתון המרכזי של השבוע הינו דוח התעסוקה של ארה"ב. על פי הערכות המוקדמות, המשק האמריקני הצליח ליצר בחודש ספטמבר כ- 111 אלף משרות, לעומת 96 אלף המשרות שנוספו בחודש קודם. שיעור האבטלה צפוי לעלות ב- 0.1%, ל- 8.2%. חברי הפד' יעקבו בדריכות אחרי פרסום הנתון, היות והוא הנתון המרכזי אשר יקבע את המשך מדיניותו המוניטארית של הפד' בעתיד. אם הנתונים ימשיכו לאכזב בחודשים הקרובים, הפד' עלול להיכנס לפלונטר אמיתי, היות והתחמושת העומדת לרשותו הולכת ואוזלת.
זירה מקומית
השוק המקומי יחזור לשגרה אחרי פגרה ארוכה של חופשת חג הסוכות. המדדים המקומיים צפויים לפתוח את יום המסחר הראשון של השבוע בעליות שערים נאות, על רקע המגמה החיובית שנרשמה בשווקים מעבר לים. מדד ת"א 25 ינסה השבוע לחצות את אזור ה- 1200 נקודות. היעד הבא שלנו הינו 1250 הנקודות. כל ניסיון ירידה אמור להיבלם באזור 1175 הנקודות.
בזירת המט"ח, היחלשותו של הדולר בעולם תשפיע על הצמד המקומי. אנו מעריכים כי השבוע יפתח מתחת ל-3.90. היעד שלנו הינו אזור ממוצע נע 200, העובר בנק' 3.8655. נעילה מתחת לאזור זה עשויה להוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 3.80. כל מהלך התחזקות של הדולר (אם אכן יהיה כזה השבוע) צפוי להיבלם באזור 3.93. פריצה של רמה זו תוביל למהלך עליות חדש אל עבר אזור ה- 4 שקלים לדולר.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title=" דולר שקל USD/ILS" width="1049" height="607">
ניתוח כללי
- הצמד נסחר בסמוך לפיבו 50%, בנק' 3.89. שבירה של רמה זו עשויה להוביל למהלך ירידות אל עבר אזור פיבו' 61.8% (3.8550). בלימה על רמה זו עשויה להוות טריגר לפתיחת פוזיציות לונג לכיוון אזור ה- 4 שקלים לדולר. שבירה של רמה זו תוביל להמשך הירידות אל עבר אזור 3.80.
- טווח המחירים שלנו לשבוע זה סומן בברור על גבי הגרף (3.8650-3.93).
- שימו לב לממוצע נע 200, העובר בסמוך לאזור פיבו' 61.8%.
תחזית שלנו לשבוע זה: המשך ירידות לכיוון ממוצע נע 200. נמשיך לשמור על ניטראליות עד שתהייה בלימה באזור ממוצע נע 200. בפריצה מעל 3.93, ניתן יהיה לשקול פתיחת פוזיציות לונג אל עבר אזור ה- 4 שקלים לדולר ואילו נעילה מתחת ל- 3.86 עשויה להוות טריגר למהלך ירידות אל עבר 3.80.
אירו- דולר
EUR/USD 
EUR/USD " title="EUR/USD " width="1049" height="607">
ניתוח כללי
- הצמד נעצר בסמוך לממוצע נע 200 וטיפס אמש בכ- 100 פיפס.
- כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200, הפוטנציאל השוורי עדיין קיים. שבירה של הממוצע תערער את ביטחונם של הקונים.
- הממוצעים הקצרים מעל ממוצע נע 200, דבר אשר תומך בהמשך העליות.
- פריצה מעל 1.2970 תוביל להמשך העליות אל עבר אזור השיא שנקבע ב- 1.3171.
תחזית שלנו לשבוע זה: המשך עליות כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. ניתן לשמור על פוזיציות לונג כל עוד הצמד מחזיק מעמד מעל ממוצע נע 200. יעדים שלנו לשבוע זה: 1.2950, 1.31.
דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
AUD/USD
AUD/USD" title="AUD/USD" width="1049" height="607">
ניתוח כללי
- הצמד מאבד גובה בדקות האחרונות אחרי הורדת הריבית המפתיעה של הבנק המרכזי.
- ניתן לראות בגרף כי הצמד מצליח לקבל תמיכה באזור ממוצע נע 200 + קו המגמה העולה.
- נעילה יומית מתחת לאזור זה תוביל להמשך הירידות של הצמד לכיוון התחתית האחרונה בנק' 1.0170.
- ה-RSI המשולב נמצא בטריטוריה שלילית.
- אם הצמד יצליח לסגור את היום מעל ממוצע נע 200 למרות הורדת הריבית, ניתן יהיה לצפות למהלך עליות חזרה לכיוון אזור 1.05.
תחזית שלנו לימים הקרובים: המתנה לסיום יום המסחר על מנת לגבש אסטרטגיה מתאימה. תמשיכו לעקוב מחר.