נתוני מקרו חיוביים דחפו את השווקים מעלה
השווקים הפיננסיים מצליחים לשמור על המומנטום החיובי וסוגרים יום נוסף בטריטוריה החיובית, על רקע נתוני מקרו חיוביים המצביעים על כך שסקטור הנדל"ן בארה"ב מתחיל להתאושש. המשקיעים תולים תקוות במנהיגי אירופה לקראת הפסגה בבריסל ומעריכים כי הם יגלו אחריות ולא יתנו לגוש ליפול. נתון מכירות הבתים הנמצאים בתהליכי בנייה הקפיץ את השווקים. על פי הנתון המכירות זינקו בחודש מאי ב- 5.9%, לרמה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות. הנתון השאיר אבק לתחזיות האנליסטים, אשר ציפו לעליה של 1.2% בלבד. הזמנות המוצרים ברי הקיימא הפתיעו גם הן לטובה, ותרמו לסנטימנט החיובי בשווקים. ההזמנות עלו ב- 1.1%, לעומת הצפי שעמד על עלייה של 0.5%. מדובר בעלייה הראשונה בשלושה החודשים האחרונים. בסיכום יום המסחר החיובי, המדדים באירופה סגרו בעליות שערים נאות של יותר מ- 1% בהתאמה. המדד האיטלקי בלט עם זינוק של 2.58% והמדד הספרדי טיפס ב- 2.12%. המדדים המובילים בוול – סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים של מעל 0.5%, כאשר מדד ה- S&P500 בלט עם עלייה של 0.9%. המדדים באסיה נסחרים בשעה זו בעליות שערים, כאשר מדד הניקיי בולט עם זינוק של 0.9%, על רקע נתוני מקרו חיוביים שהתפרסמו ביפן (המכירות הקמעונאיות זינקו ב- 3.6%, לעומת הצפי שעמד על זינוק של 3.1%). בזירת המט"ח - השטר הירוק מתחיל לאבד מערכו, עם רקע חזרתו של הסנטימנט החיובי לשווקים, המחזיר את המשקיעים אוהבי הסיכון אל השווקים הפיננסיים. הספקולציות בעניין האפשרות להתערבות מסיבית וכוללת של מנהיגי העולם במטרה להרגיע את השווקים, משפיעות לרעה על הדולר, היות ורבים מעריכים כי הפד' עלול להכריז על הקלה כמותית נוספת ובכך למעשה הוא יתרום את חלקו למערכה. בסיכום יום המסחר - האירו מצליח לשמור על רמות מחיר מעל 1.25 דולר לאירו, הפאונד מחזיק מעמד מעל 1.55 דולר לפאונד, הדולר האוסטרלי ממשיך להתרחק מרמת השקילות ונסחר כעת סביב 1.01. גזרת הסחורות - הנפט מצליח להתאושש ונסחר כעת מעל 80 דולר לחבית. הזהב נסחר ביציבות סביב 1575 דולר לאונקיה.
מה צפוי לנו בהמשך השבוע ?
המשקיעים ימתינו בדריכות לפתיחת פסגת מנהיגי האיחוד האירופאי, אשר יוצאת לדרך היום ואמורה להסתיים מחר, אם כי לפי דעת ראש ממשלת איטליה, יש להאריך את הפסגה המכרעת עד ליום ראשון, לקראת הפתיחה השבועית באסיה, בכדי שמנהיגי המדינות יוכלו לטפל בבעיות בצורה מעמיקה יותר. לקראת הפסגה, הולך וגובר המתח בין גרמניה לשאר המדינות באירופה. הסיבה למחלוקת בין הצדדים הינה התנגדותה הנחרצת של קנצלרית גרמניה להנפקת אג"ח כלל אירופאיות (אירו-בונדס), שתגדיל את חשיפתה של גרמניה לחובות באירופה באופן משמעות. קנצלרית גרמניה מעוניינת לקדם את נושא האיחוד הפיסקאלי, עליו הוסכם בין רוב מדינות האיחוד האירופאי, להוציא את בריטניה, אשר התנגדה למהלך. כזכור, אמורה התוכנית להכניס את המדינות למסגרת נוקשה, שלא תאפשר צבירת גירעונות ברמה העלולה להוביל למשבר פיננסי נוסף בעתיד. על פי התוכנית, מדינות אשר לא תעמודנה ביעד גירעון תקציבי של עד 3% מהתמ"ג שלהן, תענשנה בחומרה - עד כדי אפשרות הוצאתן מגוש האירו. מול הקנצלרית הנחושה עומדים מנהיגי איטליה, ספרד וצרפת, התומכים בהמשך מתן התמריצים לשווקים. מנהיגי המדינות מעוניינים לצאת מהפסגה הנוכחית עם תוכנית ברורה שתצליח להוריד את הלחץ על השווקים. המנהיגים ימשיכו לנסות לשכנע את גרמניה להנפיק אג"ח משותפות (אירו בונדס), או לפחות ירצו להמשיך להזרים כסף, על מנת לסייע לכלכלות החלשות של הגוש. מנהיגי האיחוד ידונו גם במצבן הכלכלי של יוון וספרד. לתוצאות ועידת הפסגה הנוכחית בבריסל צפויה להיות השפעה מכרעת על השווקים לכן, הציע ראש הממשלה האיטלקי כאמור, להאריך את הפסגה עד יום ראשון, לקראת פתיחת השבוע החדש באסיה.
בזירה המקומית:
הסנטימנט החיובי בעולם ישפיע ככל הנראה גם על השוק שלנו, לכן אנו מעריכים כי השווקים יפתחו את יום המסחר החדש בעליות שערים. בצמד הדולר-שקל אנו צופים תיקון לכיוון אזור 3.9160. אם מנהיגי אירופה יצליחו לגבש תוכנית שתספק את המשקיעים, השווקים יזנקו והדולר יחלש באופן משמעותי. במקרה כזה אנו מעריכים כי יהיה מאוד קשה לדולר לפרוץ את המחסום הפסיכולוגי של ה- 4 שקלים לדולר בשלב זה.
ניתוח טכני
דולר-שקל USD/ILS
גרף יומי
ניתוח כללי
- אחרי שהצמד הצליח לסגור מעל 3.9153 שקל, נקבע שיא חדש באזור 3.96 שקל לדולר.
- מהלך תיקון עד אזור 3.9153 עשוי לספק הזדמנות כניסה לפוזיציות לונג חדשות, אל עבר אזור ההתנגדות הבאה הניצבת ב- 4 שקל לדולר.
- נעילה מתחת ל- 3.9153, תעכב את המשך העליות אל עבר אזור ה- 4 שקל לדולר.
- ממוצעים נעים: משופעים כלפי מעלה, הצמד נסחר מעליהם.
- החלשות הדולר בעולם מגבירה את הסיכויים לכך שהצמד ירד לבחון את אזור התמיכה הניצבת באזור 3.9160.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 4.0000
התנגדות 1: 3.9500
ספוט: 3.9455
תמיכה 1: 3.9153
תמיכה 2: 3.8350
אסטרטגיה לימים הקרובים: יתכן תיקון עד אזור 3.9160. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג, לאחר תיקון עד אזור 3.9150. יעדים: 3.95, 4.00, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד אינו מצליח לשבור את אזור התמיכה המשמעותית המסומן על הגרף (1.2390-1.2435).
- רק נעילה משמעותית, מתחת לאזור התמיכה, תוביל להמשך ירידות של הצמד אל עבר אזור התחתית האחרונה שנקבעה ב- 1.2286.
- מהלך העליות הנוכחי עשוי להימשך עד אזור ההתנגדות המשמעותית הבאה, הניצבת באזור 1.2625.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2780 – פיבו' 50%
התנגדות 1: 1.2650
ספוט: 1.2511
תמיכה 1: 1.2430
תמיכה 2: 1.2286
אסטרטגיה לימים הקרובים: כל עוד הצמד מעל 1.2390 יהיה מאוד קשה להמשיך לכיוון מטה. תרחיש דובי: בשבירה של 1.2390 ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט נוספות אל עבר היעדים הבאים: יעדים: 1.2300, 1.20, יעד נוסף פתוח. תרחיש שוורי: בפריצה מעל 1.2530 ניתן לתזמן כניסה לפוזיציות לונג. יעדים: 1.2620, 1.28, יעד נוסף פתוח.
סקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il