אופטימיות זהירה
המדדים המובילים בוול-סטריט הצליחו לגבור על החדשות הרעות וסגרו את יום המסחר בעליות שערים קלות, למרות שברוב שעות היום הסנטימנט השלילי בלט היטב, עקב הנפקות אג"ח מאכזבות באיטליה ובספרד, אשר נאלצו שלם יותר והביקושים לאג"ח הספרדיות היו נמוכים, דבר אשר מעיד על כך שהמשקיעים נרתעים מלהשקיע במדינות אלו. המסחר באירופה היה מאוד הפכפך, בעוד שבתחילת היום המדדים נסחרו בעליות שערים נאות, הרי שפרסום הידיעה בנושא הנפקת האג"ח המאכזבת הוביל לפניית פרסה באירופה ולפתיחה שלילית בוול סטריט. בסוף יום המסחר, המדדים באירופה סגרו במגמה מעורבת ובארה"ב, כאמור, הצליחו השווקים לסגור את היום בטריטוריה החיובית.
במישור המקרו - מדד מחירי הבתים של קייס שילר, הבודק את מחירי הבתים ב- 20 הערים הגדולות ביותר בארה"ב, הצביע על ירידה של 1.9% במחירים, לעומת הצפי שעמד על ירידה של 2.4%. אמון הצרכנים בארה"ב אכזב כאשר רשם קריאה של 62 נקודות, לעומת הצפי שעמד על 63.8 נקודות. מדובר ברמה הנמוכה ביותר ב- 5 חודשים האחרונים. הנתון המאכזב מעיד על כך שהצרכן האמריקני מרגיש פחות בטוח בחודשים האחרונים, דבר אשר עלול לפגוע בצמיחה במשק.
לקראת הפסגה בבריסל, שתצא לדרך מחר, הולך וגובר המתח בין גרמניה לשאר המדינות באירופה. הסיבה למחלוקת בין הצדדים הינה התנגדותה הנחרצת של קנצלרית גרמניה להנפקת אג"ח כלל אירופאיות (אירו-בונדס), שתגדיל את חשיפתה של גרמניה לחובות באירופה באופן משמעות.
קנצלרית גרמניה מעוניינת לקדם את נושא האיחוד הפיסקאלי, עליו הוסכם בין רוב מדינות האיחוד האירופאי, להוציא את בריטניה, אשר התנגדה למהלך. כזכור, אמורה התוכנית להכניס את המדינות למסגרת נוקשה, שלא תאפשר צבירת גירעונות ברמה העלולה להוביל למשבר פיננסי נוסף בעתיד. על פי התוכנית, מדינות אשר לא תעמודנה ביעד גירעון תקציבי של עד 3% מהתמ"ג שלהן, תענשנה בחומרה - עד כדי אפשרות הוצאתן מגוש האירו.
שוק המט"ח והסחורות
הדולר והין מאבדים כוח לאור הסנטימנט החיובי השורר בשווקים. האירו הצליח לחצות שוב את אזור ה- 1.25 דולר לאירו, הפאונד מחזיק מעמד מעל רמת התמיכה המשמעותית הניצבת באזור 1.56 דולר לפאונד, והדולר האוסטרלי שומר על רמות מחיר מעל השקילות.
אצלנו השקל נחלש לעומת הדולר והצמד מתקרב לאזור ה- 4 שקל לדולר. התחזקותו המשמעותית של הדולר מול השקל נובעת בעיקר בשל התחזקותו של הדולר בעולם ועל רקע הפחתת הריבית בתחילת השבוע בעוד 0.25% לרמה של 2.25%. הצמד סגר אמש בגבוה היומי ב- 3.9436 שקל לדולר. בסקטור הסחורות - הנפט מתאושש מעט, אך אינו מצליח לסגור מחיר מעל אזור ה- 80 דולר לחבית. הזהב נסחר בכבדות מתחת ל- 1600 דולר לאונקיה.
מה צפוי לנו היום ?
בהעדר נתוני מקרו משמעותיים , המשקיעים ינסו לשמור על הסנטימנט החיובי בשווקים .
התנודתיות צפויה להימשך עד לסיומה של פסגת מנהיגי אירופה ( מספר 19 מאז פרוץ משבר החוב באירופה ) . במישור המקרו , הזמנות המוצרים ברי קיימא והמכירות של הבתים הנמצאים בתהליכי בנייה בארה"ב , ירכזו עניין אך לא צפויים לגרום להיסטריה בשווקים .
ניתוח טכני
דולר-שקל USD/ILS
ניתוח כללי
- הצמד הצליח לסגור מעל 3.9153 שקל לדולר וסגר בגבוה היומי בשער 3.9434.
- מהלך תיקון עד אזור 3.9153 עשוי לספק הזדמנות כניסה לפוזיציות לונג חדשות, אל עבר אזור ההתנגדות הבאה הניצבת ב- 4 שקל לדולר.
- נעילה מתחת ל- 3.9153, תעכב את המשך העליות אל עבר אזור ה- 4 שקל לדולר.
- ממוצעים נעים: משופעים כלפי מעלה, הצמד נסחר מעליהם.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 4.0000
התנגדות 1: 3.9500
ספוט: 3.9453
תמיכה 1: 3.9153
תמיכה 2: 3.8350
אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג, לאחר תיקון, עד אזור 3.9150. יעדים: 3.95, 4.00, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד שבר את תבנית הדגל העולה, דבר אשר מסמל בד"כ - המשך הירידות.
- הצמד בחן אמש את אזור התמיכה ההיסטורית הניצבת ב- 1.243. שבירה של רמה זו תגביר את לחץ המכירות בצמד.
- פריצה מעל 1.2650 עשויה לחזק את האירו עד אזור 1.28.
- ממוצעים נעים: עדיין תומכים בהמשך ירידות. הצמד סגר מתחתם.
- מתנד ה- CCI לא הצליח לפרוץ מעל קו ה- 0, כעת משופע כלפי מטה לקראת חידוש אפשרי של גל הירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2780 – פיבו' 50%
התנגדות 1: 1.2650
ספוט: 1.2500
תמיכה 1: 1.2430
תמיכה 2: 1.2286
אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.2650. תרחיש דובי: ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט, כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.2650. פריצה מעל רמה זו = חיסול פוזיציות שורט. יעדים: 1.2440, יעד נוסף פתוח.
פאונד דולר GBP/USD
ניתוח כללי
- הצמד חזר לבדוק את קו המגמה העולה אשר נשבר לאחרונה. קו המגמה מהווה התנגדות לצמד, נכון לשעה זו , דבר אשר מהווה איתות דובי.
- הצמד נסחר מעל לרמת התמיכה / התנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.5595. נעילה מתחת לרמה זו תהווה איתות דובי.
- ממוצעים נעים: משופעים כלפי מעלה, הצמד נסחר מעליהם.
- מתנד ה- CCI סיפק איתות דובי.
- נעילה מעל קו המגמה העולה = ביטול תרחיש דובי.
אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט במקרה של נעילה מתחת ל- 1.5595. ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט, בנעילה מתחת ל- 1.5595. יעדים: 1.5540, 1.5350, יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il