מסתמן פתרון זמני שימנע את הצוק הפיסקאלי זירה מקומית
המדדים בארץ צפויים לפתוח את יום המסחר בעליות שערים נאות על רקע הנעילה החיובית בוול סטריט אמש. המשקיעים בעולם מבינים כי הצדדים מאוד רציניים ולא מעוניינים לגרור את הכלכלה האמריקנית לתסבוכת נוספת. אנו מעריכים כי מדד המעוף עלול לבחון את אזור 1240 הנקודות כבר במהלך היום. פריצה מעל רמה זו תוביל להמשך העליות לכיוון 1250- 1300 הנקודות.
בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל ממשיך לקבוע תחתיות חדשות ומתקרב בצעדי ענק אל עבר אזור ה-3.71 שקלים לדולר. היום אנו מעריכים כי הצמד יפתח מתחת ל-3.75 על רקע חולשתו של הדולר מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו, אשר צוברת תאוצה בשעות האחרונות. אם ייסגר דיל בין הרפובליקנים לדמוקרטים בימים הקרובים, הדולר יהיה צפוי לספוג הפסדים כואבים.
זירה בינ"ל
ההתקדמות במשא ומתן בוושינגטון דוחפת את המדדים המובילים מעלה. שני הצדדים מעוניינים למנוע את התרחיש הגרוע מכל – נפילה אל תוך הצוק הפיסקאלי, דבר אשר יגרור את הכלכלה הגדולה בעולם למיתון נוסף. יו"ר בית הנבחרים גון ביינר סיפק רוח גבית לשווקים אחרי שציין כי הוא מקדם תוכנית חליפית במידה והמשא ומתן בין שתי המפלגות ייכשל. האופטימיות בשווקים החלה ביום שני כאשר הנשיא אובמה הציג את תוכניתו למניית התרחיש: על פי הצעתו, הנשיא יסכים לעלות מיסים למשתכרים מעל 400 אלף דולר בשנה לעומת ההצעה הקודמת שלו שעמדה על העלאת מס למשתכרים מעל 250 אלף דולר בשנה. אובמה ביקש במסגרת ההצעה שלו לקבל בתמורה העלאה של תקרת החוב בשנתיים הקרובות.
על פי הערכות בשווקים, הצדדים יצליחו לגבש הסכם כלשהו שיימנע את הצוק הפיסקאלי בתחילת השנה הבאה, אך לא יהיה מדובר בפתרון ממשי אלא בפתרון זמני שייתן עוד זמן לשתי הצדדים על מנת לשבת ולסגור דיל ארוך – טווח.
בסיכום יום המסחר, המדדים באירופה סגרו בעליות שערים קלות יחסית לארה"ב, שם המדדים המובילים זינקו באופן משמעותי. מדד הנסד"ק זינק ב-1.46%, מניית אפל ממשיכה להתאושש מאזור התחתית שנקבע לפני ימים בודדים באזור ה-500 דולר למניה וסגרה אמש מעל 533 דולר למנייה.
בזירת המט"ח, השטר הירוק ממשיך לספוג הפסדים כבדים, בעיקר מול מטבעות האירופאים. האירו בוחן בשעה זו את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב-1.3250. הפאונד בדרך לבחון את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב-1.63 אשר פריצתה תוביל לגל עליות נוסף לכיוון אזור 1.65. הדולר האוסטרלי נסחר בכבדות סביב אזור ה-1.0520 על רקע חולשתו של הזהב אשר צלל אמש עד אזור 1660 דולר לאונקיה.
היום במישור המקרו, כדאי לעקוב אחרי סקר האקלים העסקי בגרמניה הצפוי להצביע על המשך השיפור בעסקים בגרמניה. הנתון צפוי לרשום קריאה של 101.9 נקודות לעומת 101.4 נקודות. בבריטניה יפורסמו הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה. נתון זה גורם לתנודתיות מסוימת בצמדי הפאונד.
לקראת פתיחת המסחר בוול סטריט, יפורסמו התחלות הבנייה ואישורי הבנייה בארה"ב. הנתונים צפויים להצביע על שיפור נוסף בסקטור הנדל"ן המקרטע.
מעבר לנתוני המקרו, עיקר תשומת הלב תופנה לכיוונה של וושינגטון לקראת חתימה אפשרית על הסכם שיימנע את הנפילה אל תוך הצוק הפיסקאלי. חתימה על הסכם תדחוף את השווקים מעלה ויחליש עוד יותר את השטר הירוק.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="952" height="544">
ניתוח כללי
- הצמד שבר אמש את התחתית האחרונה וקבע תחתית חדשה סביב אזור ה-3.75 שקלים לדולר.
- אנו מעריכים כי הצמד ימשיך לנוע מטה לכיוון 3.71.
- הממוצעים משופעים בחדות כלפי מטה.
- ה- CCI בטריטוריה שלילית.
תחזית שלנו לימים הקרובים: החזקת פוזיציות שורט מהשבירה של התחתית האחרונה. יעדים: 3.73, 3.71.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="952" height="544">
ניתוח כללי
- האירו ממשיך להתחזק מול הדולר ובוחן כעת את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב-1.3250. פריצה של רמה זו תזניק את הצמד לכיוון אזור ממוצע נע 200 בגרף השבועי העובר באזור 1.3350.
- כל מהלך ירידות אמור להיבלם באזור 1.3140. שבירה מטה של רמה זו עשויה להחזיר את הצמד לכיוון אזור ה-1.30.
- הממוצעים הנעים וה- CCI עדיין תומכים בהמשך העליות.
תחזית שלנו לימים הקרובים: המשך החזקת פוזיציות לונג מהפריצה של 1.3190. יעד ראשון הושג באזור 1.3250, היעד הבא שלנו : 1.33.
דולר פרנק
USD/CHF
USD/CHF" title="USD/CHF" width="952" height="544">
ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לנוע מטה לכיוון 0.90 אחרי שהצליח לסגור מחיר מתחת ל-0.9210.
- שבירה של אזור 0.90 תוביל להמשך הירידות לכיוון אזור 0.89 אשר מהווה אזור תמיכה משמעותית.
- רק נעילה יומית מעל 0.9210 תבטל את התרחיש הדובי שלנו.
- ה-CCI בטריטוריה שלילית ומתקרב לאזור מכירות יתר קיצוני ( 200- ).
תחזית שלנו לימים הקרובים: החזקת פוזיציות שורט מהשבירה של 0.9145. יעדים: 0.91, 0.90.