פתיחה חיובית בוול סטריט זירה מקומית
הבורסה בת"א צפויה לפתוח את יום המסחר על רקע הנעילה החיובית בוול סטריט והמגמה המעורבת באסיה. המדדים המקומיים סגרו אמש בירידות שערים קלות, בעקבות המגמה השלילית ששררה אמש באירופה אחרי הודעתו של ראש ממשלת איטליה מריו מונטי על כוונתו להתפטר. מדד ת"א 25 הצליח להתאושש אמש לקראת הסיום וסגר את יום המסחר סביב רמות הפתיחה באזור 1234 הנקודות. יתכן כי המדד יבחן היום את אזור 1240 הנקודות, אך אנו מעריכים כי לא תתרחש פריצה היות והמשקיעים ממתינים עדיין להחלטת הריבית בארה"ב אשר תפורסם מחר. אם ברננקי יכריז על צעדים נוספים, השווקים עשויים לזנק והמדד המקומי צפוי לפרוץ את הרמה הזו ולהמשיך צפונה לכיוון 1250-1300 הנקודות.
בזירת המט"ח, צמד הדולר-שקל פתח את השבוע מתחת ל- 3.85 ונסחר אמש בכבדות בין 3.81-3.84. אנו צופים לדשדוש, שימשך לאורך השבוע, לפחות עד לפרסום החלטת הריבית בארה"ב. טווח המסחר לשבוע זה: 3.79-3.8650. אנו מעריכים כי במידה וברננקי יחליט לבצע הרחבה כמותית נוספת, כתחליף לתוכנית הטוויסט אשר מסתיימת בסוף חודש זה, יחלש הדולר משמעותית ובהחלט תתכן שבירה מתחת ל- 3.80. אם יו"ר הפד' ייבחר לשמור על סטטוס קוו בעקבות נתוני התעסוקה המפתיעים שהתפרסמו בשישי האחרון, הדולר צפוי להתחזק מול השקל.
זירה בינ"ל
המדדים באירופה ינסו להתאושש אחרי הפתיחה המאכזבת של השבוע. התפטרותו של ראש ממשלת איטליה התקבלה בתדהמה בכל רחבי העולם והובילה לירידות חדות באירופה. מדד מילאנו צלל ביותר מ- 2% אמש. מריו מונטי, אשר נחשב לכלכלן מאוד מוערך בעולם הפיננסי ואשר היה אמור להוציא את הכלכלה האיטלקית מהבוץ, החליט לנטוש את הספינה הטובעת לפני תחילת השנה החדשה. כעת גוברים הסיכויים לכך שהמהלך ייפגע בכלכלה השלישית בגודלה של גוש האירו, המחזיקה בחוב הנאמד ב- 2 טריליון אירו. במקביל להודעתו הדרמטית של מונטי, ראש הממשלה לשעבר – ברלוסקוני, הודיע על כוונתו להתמודד במרוץ הקרוב לראשות הממשלה, דבר אשר תרם את חלקו לסנטימנט השלילי באירופה.
בארה"ב, המדדים סגרו דווקא בעליות שערים קלות, למרות הפתיחה המאכזבת. סוגיית הצוק הפיסקאלי ממשיכה להכביד על השוק האמריקני. המשקיעים ממתינים שם בדריכות להצהרתו של יו"ר הפד' מחר אחרי הנעילה של ועידת השוק הפתוח, בה יוחלט בין היתר האם לתת תמריץ נוסף לשווקים ואולי מקבלי ההחלטות יעדיפו להמתין לשנה החדשה על מנת לקבל החלטות בעניין.
היום כדאי לעקוב אחרי מספר נתונים אשר עשויים להשפיע על הכיוונים בשווקים. סקר הסנטימנט הכלכלי בגרמניה הנערך ע"י מכון ZEW , צפוי להראות שיפור מסוים ביחס לנתון שפורסם חודש קודם. הנתון צפוי לרשום קריאה של 11.4-, לעומת 15.7- שנרשמו בחודש קודם. נתון מאכזב עלול להעיב על השטר האירופאי ואילו הפתעה חיובית עשויה לדחוף את האירו חזרה לכיוון 1.30.
לקראת הפתיחה בוול סטריט יפורסם נתון מאזן הסחר הבינ"ל בארה"ב, נתון אשר לא משפיע בד"כ על השווקים. הנתון צפוי להראות כי הגרעון התרחב ביחס לחודש קודם. על פי התחזיות הגרעון עלה מ- 41.5-, מיליארד דולר ל- 42.7- מיליארד.
מעבר לנתוני המקרו המעטים יחסית, המשקיעים ימשיכו לעקוב מקרוב אחר המתרחש באיטליה וינסו ללכוד רמזים בנוגע לסוגיית הצוק הפיסקאלי.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1136" height="633">
ניתוח כללי
- הצמד לא הצליח לשבור את אזור התחתית האחרונה שנקבעה ב- 3.7870 ולמעשה נראה כי הצמד בנה תחתית סביב רמה זו.
- השבוע ימשיך הצמד לנוע בדשדוש בין 3.8650 (ממוצע נע 200) לבין התחתית האחרונה.
- הממוצעים הקצרים משופעים כלפי מטה.
- ה- CCI בטריטוריה שלילית.
- פריצה מעל 3.8650 עשויה להחזיר את השליטה לידי הקונים.
תחזית שלנו לימים הקרובים: תרחיש שוורי: במקרה של נעילה יומית מעל ממוצע נע 200 ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג אל עבר היעדים הבאים: 3.90, 3.95. תרחיש דובי: במקרה של שבירת התחתית האחרונה ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט לכיוון: 3.75, 3.71.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1136" height="633">
ניתוח כללי
- המצב של האירו לא נראה מעודד במיוחד, אחרי שבנה את הפסגה המשולשת סביב אזור 1.3140.
- מהלך הירידות נבלם מעל אזור ממוצע נע 200, דבר אשר נותן תקווה עדיין להמשך מהלך עליות חזרה לכיוון 1.30.
- נקודת המפנה עשויה להתקבל אם וכאשר הצמד יסגור מתחת לממוצע נע 200. במקרה כזה ניתן לצפות למהלך ירידות חד, לפחות עד אזור 1.2660.
- פריצה מעל 1.2970 תוביל להמשך העליות לכיוון אזור 1.3140. פריצה של רמה זו תוביל לעליה משמעותית נוספת לכיוון 1.3250.
- ה- CCI מראה פוטנציאל שוורי.
תחזית שלנו לימים הקרובים: ניתן לשקול שמירה על פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל אזור ממוצע נע 200. יעדים: 1.3020, 1.31 – בפריצה מעל 1.3140 ניתן לשקול הגדלה לכיוון 1.3250. במקרה של שבירה מתחת לממוצע נע 200, ניתן יהיה לשקול פתיחת פוזיציות שורט לכיוון היעדים: 1.27 , 1.2550.
דולר ין
USD/JPY
USD/JPY" title="USD/JPY" width="1136" height="633">
ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לנוע בתוך דשדוש צר יחסית בין 81.60-82.60. פריצה של הטווח עשויה להוביל למהלך חד לכיוון הפריצה. רוב הסיכויים שזו תהייה פריצה מעלה, שתבוא ככל הנראה מחר, אחרי נאומו של ברננקי.
- פריצה מעלה עשויה להוביל למהלך עליות לכיוון 84 ין לדולר. שבירה מטה עשויה להחזיר את הצמד חזרה לכיוון ה- 80 ין לדולר.
- ה-CCI בטריטוריה חיובית, דבר אשר מחזק את התרחיש השוורי שלנו.
תחזית שלנו לימים הקרובים: המתנה לפריצה של טווח המחירים. יעדים: 84, 85.