סין שוב מאכזבת

סין שוב מאכזבת

אחרי שבוע פסימי במיוחד, המדדים פותחים את השבוע בעליות שערים נאות. בהעדר נתוני מקרו משמעותיים, השווקים הושפעו לטובה מההתפתחויות החיובית בזירה הפוליטית באיטליה, שם נבחר גיורגיו נפוליטנו לקדנציה שנייה כנשיא והדבר הוביל לירידה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות לשפל שלא נראה מזה כ-20 שנה.
הסנטימנט השלילי בשווקים חזר בשעות האחרונות אחרי פרסום מדד מנהלי הרכש של סקטור היצור בסין. הנתון רשם קריאה של 50.5 נקודות לעומת 51.6 הנקודות שנרשמו בחודש הקודם. למרות שהנתון מעיד על התרחבות (מעל 50 = התרחבות ואילו מתחת ל-50= התכווצות), הרי כי מדובר בנתון פחות טוב מחודש קודם, וזה למעשה מפעיל לחץ על השווקים בשעות האחרונות.

זירה מקומית
יום הפכפך עבר על המשקיעים בשוק המקומי. בתחילת יום המסחר, המדדים נסחרו בטריטוריה השלילית אך המגמה התהפכה אחרי שהאוצר חתם הסכם עם חברות התעופה הישראליות במטרה לסיים את השביתה המיותרת אשר גרמה לנזק ולסבל רב בקרב הנוסעים. מדד ת"א 25 סגר בירידות שערים קלות של 0.15% ומעל 1,200 הנקודות. היום המסחר צפוי להיפתח ברקע לירידות באסיה והנעילה החיובית מוול סטריט. אנו עדיין מעריכים כי המדד ימשיך לנוע מטה אל עבר 1,180 הנק'.
בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל ממשיך לנוע בטווח מחירים מצומצם מאוד בין 3.6 – 3.62. הספקולנטים מתקשים לשבור את אזור התחתית האחרונה בשל העובדה שהדולר מצליח לשמור על כוחו בזירה הבינ"ל. השמועות הרצות במדיה בעניין שינויים מוניטאריים משמעותיים שעשויים להתרחש בארה"ב עשויות לתמוך בשטר הירוק. אם הפד' יצמצם את היקף הרכישות או ירמוז על כוונתו לעשות כך בעתיד, הדולר עשוי לזנק. שבירה מטה של 3.58 תוביל למהלך ירידות אל עבר 3.55 לפחות.



זירה בינ"ל
השווקים מתקשים לשמור על המומנטום החיובי. החדשות המאכזבות בסין ועונת הדוחות הפושרת בארה"ב, מעיבים על המדדים המובילים. מכירות הבתים הקיימים בארה"ב נפל לרמה של 4.92 מיליון יחידות לעומת הצפי שעמד על מכירות של 5.02 מיליון יחידות.
אור הזרקורים היום יופנה חזרה לכיוונה של אירופה לקראת פרסום מדד מנהלי הרכש במדינות הגדולות ( צרפת גרמניה). נתונים מאכזבים יפעילו לחץ כבד על האירו ועלולים להווה טריגר למהלך ירידות שימשך הרבה מעבר ל-1.3.
בסמוך לפתיחת המסחר בארה"ב, כדאי לעקוב אחרי מכירות הבתים החדשים של ארה"ב. הנתון צפוי להראות שיפור ביחס לחודש קודם שבו נמכרו 411 אלף בתים. הצפי עומד על מכירות של כ-416 אלף בתים חדשים.
במהלך הלילה כדאי לעקוב אחרי החלטת הריבית בניו זילנד אשר צפויה להישאר על כנה ברמה של 2.5% ואחרי מדד המחירים לצרכן באוסטרליה הצפוי להעיד על כך שהאינפלציה בארץ הקנגורו מתחילה להרים ראשה. על פי התחזיות המוקדמות, המדד צפוי לעלות ב-0.7% ברבעון הראשון של השנה לעומת 0.2% שנרשמו בחודש קודם.
החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על פתיחה שלילית. נתוני מקרו שליליים ואכזבות נוספות בקרב המדווחות בארה"ב, יספקו רוח גבית למוכרים.

ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS

USD/ILS" title="USD/ILS" width="1171" height="451" />

ניתוח כללי
- הצמד הצליח לבסס את מעמדו מעל 3.6 ועשוי להמשיך לנוע מעלה אל עבר אזור 3.67. שבירה של התחתית האחרונה תוביל להמשך הירידות אל עבר 3.55.
- ניתן לקראות כי הצמד ממשיך לדשדש בין 3.6- 3.62 בימים האחרונים. פריצה של טווח המחירים המצומצם, תוביל למהלך משמעותי בכיוון הפריצה.
- ה- CCI משופע כלפי מעלה.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.

תחזית שלנו: חוסר הוודאות בשווקים מעבר לים עשויות לדחוף את הצמד אל עבר – 3.67. היעד הבא שלנו- 3.7. שבירה מטה של 3.58, תוביל למהלך ירידות אל עבר: 3.55, 3.5.

אירו דולר
EUR/USD

EUR/USD" title="EUR/USD" width="1171" height="451" />

ניתוח כללי
- תבנית מסוג " bearish engulfing" נוצרה מתחת לפיבו' 50%.
- המלחמה בין הקונים למוכרים צוברת תאוצה סביב אזור ממוצע נע 200.
- שבירה מטה של 1.30, תוביל להמשך הירידות אל עבר 1.29 ואילו פריצה מעל 1.3230 תוביל לזינוק אל עבר 1.3340.

תחזית שלנו: הפוטנציאל השוורי מוגבל עד אזור 1.3230. פריצה של רמה זו תוביל להמשך העליות אל עבר 1.3340. שבירה מטה של 1.30 תוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 1.29.

אירו- ין
EUR/JPY

EUR/JPY" title="EUR/JPY" width="1171" height="512" />

ניתוח כללי
- הצמד בונה פסגה כפולה סביב אזור ה-130 ין לאירו.
- תבנית דובית מסוג "כוכב ערב" נוצרת לה בגרף היומי.
- מתנד הסטוכסטי קרוב לאשר סטייה דובית.
- נעילה יומית מעל ההתנגדות בירוק תבטל את התרחיש הדובי שלנו.

תחזית שלנו: המשך שורט של הצמד אם התבנית הדובית תושלם היום. היעדים שלנו: 127, 125.