השוק תנודתי? בעלי עניין הגבירו פעילות בבורסת תל אביב ב-2021

| קובי אברמוב, מנהל יחידת המחקר של הבורסה לניירות ערך בתל אביב |

פעילות בעלי העניין בבורסה לניירות ערך בתל אביב בשנת 2021 הייתה ברמה גבוהה יחסית לעומת שנת 2020, שעמדה בצל התנודתיות הרבה בשוק המניות עקב מגפת הקורונה. 

מכירות המניות בשנת 2021 על ידי בעלי עניין הסתכמו בכ-7.7 מיליארד שקל, ואילו רכישות המניות בשנת 2021  על ידי בעלי עניין הסתכמו בכ-3.3 מיליארד שקל.

כך, בסיכום שנת 2021 הסתכמו המכירות, נטו, על ידי בעלי עניין בכ-4.4 מיליארד שקל. זאת, לעומת מכירות בעלי עניין, נטו, בשנת 2020 שהסתכמו בכ-3.2 מיליארד שקל.

שיעור החזקות הציבור בחברות הבורסאיות ירד השנה לכ-61%, לעומת כ-64% בסוף שנת 2020. הסיבות לירידת הן מחיקת חברת  IFF בתחילת השנה, בה שיעור החזקות הציבור היה גבוה ועמד על כ-77%, והרישום למסחר של יותר מ- 100  חברות חדשות השנה, בהן שיעור החזקות הציבור הממוצע עמד על כ-32% בלבד.

כ-44% ממכירות בעלי העניין השנה היו במסגרת הפסקת שליטה בחברות הבורסאיות – מכירות של שרי אריסון בבנק הפועלים (TASE:POLI) ושל שלמה אליהו בבנק מזרחי טפחות (TASE:MZTF) וכ-85% מרכישות בעלי עניין השנה היו במסגרת מאבקי שליטה בחברות בורסאיות.

| המכירות הבולטות על ידי בעלי עניין השנה היו:

• בעלת השליטה בבנק הפועלים - שרי אריסון, מכרה באפריל ובדצמבר 7.8% ממניות הבנק תמורת כ-2.9 מיליארד שקל, ונותרו בידיה כ-7.9% ממניות הבנק. עם המכירה פקע היתר השליטה של שרי אריסון מבנק ישראל, ונקבע שהיא לא תצביע בשם יותר מ-5% ממניות הבנק.
• שלמה אליהו מכר באפריל את יתרת מניותיו- 2.1% ממניות בנק מזרחי טפחות, בשווי של כ-489 מיליון שקל. את המניות קיבל אליהו במסגרת מיזוג "בנק איגוד" שהיה בשליטתו לבנק מזרחי טפחות.
• קרנות פימי מכרו כ-7% ממניות החברה הדואלית גילת (TASE:GILT) בשווי של כ-320 מיליון שקל, ומחזיקות כיום כ- 20% ממניות החברה.
• החברה לישראל (TASE:ILCO) מכרה כ-9% ממניות בתי זקוק לנפט (TASE:ORL) בשווי של כ-263 מיליון שקל, ומחזיקה כיום כ-24% ממניות החברה.
• הראל ויזל ואברהם פוקס מכרו כ-3.3% ממניות פוקס (TASE:FOX) בשווי של כ-263 מיליון שקל.
• יוניברסל מוטורס מכרה כ-2.6% ממניות הפניקס (TASE:PHOE1) בשווי של כ-250 מיליון שקל, ונותרו לה כ-2.3% ממניות החברה.
• אבן ניומן מכר כ-13% ממניות מקס סטוק (TASE:MAXO), למשקיעים מוסדיים, בשווי של כ-209 מיליון שקל ונותר עם כ-4.5% ממניות החברה. החברה נרשמה לראשונה בבורסה בספטמבר 2020, בעקבות הצעת מכר על ידי בעלי השליטה. יש לציין שהמניות שנמכרו למשקיעים המוסדיים ימשיכו להיות חסומות בידיהם עפ"י כללי הבורסה לחסימת מניות בשנה וחצי שלאחר הנפקה ראשונית.
• קרנות פימי מכרו כ-13.8% ממניות נייר חדרה (TASE:HAP) בשווי של כ-206 מיליון שקל, ומחזיקות כיום כ-45.6% ממניות החברה. כמו כן מכרו קרנות פימי מניות אורביט (TASE:ORBI), רקח (TASE:REKA) ופולירם (TASE:POLP) בשווי כולל של כ-80 מיליון שקל.
• עופר השקעות מכרה בינואר כ-4% ממניות מליסרון (TASE:MLSR) בשווי של כ-347 מיליון שקל. המניות נמכרו לצורך תיחום חשיפה במסגרת עסקה פיננסית עם JP MORGAN., כאשר בהתאם לתנאי העסקה המניות המועברות תוחזרנה לעופר השקעות לשיעורין במועדים הקבועים בהסכם במספר מועדי סגירה, בשנים 2025/2024 .
• מוכרים בולטים נוספים היו אפריקה ישראל שמכרה מניות דניה סיבוס (TASE:DNYA) ואפריקה מגורים (TASE:AFHS) בשווי כולל של כ-200 מיליון שקל, ואלקו (TASE:ELCO) שמכרה מניות אלקטרה צריכה (TASE:ECP) ואלקטרה נדלן (TASE:ELCRE) בשווי כולל של כ-150 מיליון שקל.

| הרכישות הבולטות על ידי בעלי עניין השנה היו:

• במסגרת מאבק השליטה בחברת גב-ים:
• אהרון פרנקל רכש במהלך השנה כ-16.6% ממניות גב ים (TASE:GVYM) בשווי 1,073 מיליון שקל, והגיע להחזקה של כ-35% בחברה. רכישות אלה הן בהמשך לרכישות שלו בשנת 2020 של  כ-18.4% ממניות החברה בשווי של כ-880 מיליון שקל.
• נכסים ובנין (TASE:PTBL) רכשה באפריל כ-14.7% ממניות גב ים בשווי 943 מיליון שקל, והגיעה להחזקה של 44.7% בחברה. יש לציין שהשליטה בנכסים ובנין עברה השנה לקבוצה בראשות מגה אור (TASE:MGOR) והרכישות השנה הן לאחר שהקבוצה שהייתה בבעלות משפחת אלשטיין, מכרה בשנים 2019/2020  מניות בשווי של כ- 870 מיליון שקל, ירדה להחזקה של פחות מ-30% ודיווחה שחדלה לשלוט בה.

בדצמבר 2021 נחתם הסכם בין הצדדים שלפיו, בין היתר, ימכור אהרון פרנקל את כל מניותיו בגב ים לנכסים ובנין.

• במסגרת חילוקי הדעות בין אלרוב (TASE:ALRPR) וכלל ביטוח (TASE:CLIS):
• אלרוב, שבשליטת אלפרד אקירוב, רכשה כ-10% ממניות כלל ביטוח, בשווי של כ-416 מיליון שקל, והגיעה להחזקה של כ-15% בחברה. בדצמבר 2021 הגישה אלרוב בקשה לרשות שוק ההון לקבל היתר שליטה בכלל ביטוח.
• ישראל קנדה (TASE:ISCN) רכשה ממשקיעים מוסדיים מקבוצת כלל ביטוח כ-13% ממניות אלרוב, תמורת כ-382 מיליון שקל.
• רוכשת מניות בולטת נוספת השנה היתה אלון רבוע כחול שרכשה מניות דור אלון (TASE:DRAL), רבוע כחול נדל"ן (TASE:BLSR) וג'י.פי. גלובל (TASE:GPGB), בשווי כולל של כ-195 מיליון שקל

בטבלה להלן כלולות כל החברות בהן המכירות או הקניות של מניות על ידי בעלי עניין היו בשווי גבוה מ-20 מיליון שקל.

מכירות בולטות של מניות על ידי בעלי עניין

רכישות בולטות של מניות על ידי בעלי עניין

בעסקאות אלה נכללו הצעות מכר בחברה נסחרת, מימוש אופציות רכישה, מכירת מניות רדומות וחלוקת דיבידנד בעין.

בעסקאות אלה לא נכללו: מכירות בעלי עניין לבעלי עניין אחרים שלא הגדילו את שיעור החזקות הציבור, מכירות בהצעות מכר בהנפקות ראשוניות, רכישות עצמיות של מניות ורכישות של בעלי עניין בהצעות רכש, בהנפקות ובהקצאות פרטיות ועל ידי מימוש כתבי אופציה.