ביום שישי האחרון, המניות בוול סטריט סגרו בירידות את שבוע המסחר הראשון של שנת 2022. מדד נאסד"ק ספג את הירידה השבועית הכי גדולה זה כמעט שנה, לאחר שזינוק בתשואות אג"ח האוצר האמריקאיות עורר גל מכירות עצום של הרבה מניות טכנולוגיה מובילות.
תשואת אג"ח האוצר ל-10 שנים בארה"ב קפצה 26 נקודות בסיס בשבוע שעבר, וסגרה אותו ב-1.765%, אחרי שבאמצע השבוע פורסם פרוטוקול ניצי של הפדרל ריזרב. תשואת אג"ח האוצר של ארה"ב הגיעה ביום שישי ל-1.801%, הגבוהה ביותר מאז חודש ינואר 2020.
צפוי לנו עוד שבוע עמוס, לאור פתיחתה של עונת הדוחות הכספיים לרבעון הרביעי, עם דיווחים פיננסיים עדכניים מחברות כמו JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC) ו-Delta Air Lines (NYSE:DAL).
נוסף על כך, צפויים להתפרסם נתונים כלכליים חשובים, כמו הדוח העדכני על האינפלציה במחירים לצרכן והנתונים על מכירות קמעונאיות.
יהיה כיוון השוק אשר יהיה, בכתבה הזאת נציין מניה אחת, שסביר שיהיה לה ביקוש בימים הקרובים ומניה נוספת, שאולי צפויות לה ירידות חדשות. חשוב לזכור שציר הזמן שלנו כולל את השבוע הקרוב בלבד.
| מניה שכדאי לקנות: גולדמן זאקס
לאור המשך עליית השערים בכל שוק אג"ח האוצר, עקב העלייה בהימורים על העלאת שיעורי הריבית מהר מהצפוי השנה, המניה של Goldman Sachs Group (NYSE:GS) נראית כמו השקעה טובה בשבוע הקרוב.
העלייה בשערים ובתשואות נוטה לחזק את התשואה על הריבית, שהבנקים מרוויחים ממוצרי ההלוואות שלהם, או את מרווח שיעורי הריבית נטו – ההפרש בין ההכנסה מריבית שהבנקים מייצרים לבין סכום הריבית שהם משלמים על פיקדונות אצלם. מצב כזה אמור לעזור לגולדמן זאקס, ששגשגה בחודשים האחרונים הודות לסימנים של פעילות ערה בבנקאות להשקעות, פריחה בשוק ההנפקות הראשונות לציבור והתאוששות המשק.
המניה של גולדמן זאקס עלתה כ-3.9% מתחילת השנה , ו-37.1% ב-12 החודשים האחרונים. היא ננעלה ביום שישי בשער 397.51 דולר, לא רחוק מ-426.16 דולר, שיא של כל הזמנים שאליו הגיעה ב-2 בנובמבר. ברמת המחיר הנוכחית, השווי של חברת השירותים הפיננסיים מהעיר ניו יורק הוא כ-132.6 מיליארד דולר.
גולדמן, שעקפה בקלות את התחזיות לרווחים ולהכנסות ברבעון האחרון, אמורה לפרסם דוחות כספיים עדכניים ביום שלישי, 18 בינואר, לפני פתיחת השווקים בארה"ב.
לפי הערכות הקונצנזוס, ענקית הבנקאות להשקעות, שהביסה את ההערכות של וול סטריט זה שישה רבעונים ברציפות, צפויה לדווח על רווח של 11.75 דולר למניה ברבעון הרביעי, ירידה של 2.7% מרווח של 12.08 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד.
ואולם ההכנסות צפויות לעלות 2.2% בהשוואה של שנה מול שנה ל-12.0 מיליארד דולר, בין השאר הודות לביצועים החזקים בכל היחידה שלה לבנקאות השקעות ולחיוב שיא של עמלות ניהול נכסים.
בנוסף למספרים בשורה העליונה והתחתונה, המשקיעים יתמקדו בהמשך מאמציה של המעצמה מוול סטריט להחזיר יותר כסף לבעלי המניות, דרך תשלומי דיבידנד מוגדלים וקנייה חוזרת של מניות.
| מניה שכדאי למכור: רובינהוד מרקטס
בימים הקרובים, המניה של Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) עשויה לרדת לשערי שפל חדשים, עם המשך החשש של המשקיעים מפגיעתם של כמה גורמים בפלטפורמת המסחר הפופולרית.
עם עליית השערים המהירה, עקב הכנותיו של הפדרל ריזרב להידוק המדיניות המוניטרית באופן אגרסיבי משהוערך בעבר, צפויות ירידות נוספות חברות טכנולוגיה לא רווחיות כמו רובינהוד.
בדרך כלל, עלייה של התשואות וציפיות למדיניות ניצית יותר מהפדרל ריזרב נוטות להכביד על מניות טכנולוגיה עם צמיחה ושווי גבוהים, משום שהן מאיימות לשחוק את השווי של תזרימי המזומנים שלהן בטווח הארוך.
מניית HOOD, שהתחילה להיסחר בבורסה לניירות ערך של ניו יורק בשער 38 דולר, אחרי הנפקתה הראשונה של החברה לציבור בסוף חודש יולי, הנפקה שזכתה להתלהבות רבה – נעלה את המסחר ביום שישי בשער 15.89 דולר, ירידה של יותר מ-80% מהשיא של כל הזמנים, 84.12 דולר, שאליו הגיעה ב-4 באוגוסט. ברמת המחיר הנוכחית, לפלטפורמה ממנלו פארק, קליפורניה למסחר במניות יש שווי שוק של כ-13.6 מיליארד דולר.
הדוח הכספי הבא של רובינהוד יפורסם אחרי נעילת השוק בארה"ב ביום שלישי, 13 בינואר. לפי הערכות הקונצנזוס, צפוי הפסד של 0.35 דולר למניה ברבעון הרביעי, על הכנסות בסך 367.5 מיליון דולר.
בסוף אוקטובר, החברה לשירותים פיננסיים פרסמה דוחות כספיים מאכזבים לרבעון השלישי, והזהירה שהירידה בפעילות המסחר הקמעונאי והרוח הקדמית העונתית צפויות להימשך גם בסוף השנה.