ב-7 בספטמבר הגיעה מניית אפל (NASDAQ:AAPL) לשער שיא של כל הזמנים, 157.16 דולר. העלייה נבעה, בין השאר, מאנשים שקנו על סמך שמועות לפני אירוע השקת האייפון ב-14 בספטמבר.
באותו יום, הנהלת אפל חשפה את הקו החדש של אייפון 13, עם הקו של אייפד לשנת 2021 וסדרה 7 של שעון אפל. ובכל זאת, התגובה בשוק הייתה פושרת. מאז, המניה AAPL נמצאת תחת לחץ, עם שאר השוק.
כפי שכתבנו ב-20 בספטמבר, המניה של אפל נשארת קרוב לשער 142.5 דולר - כלומר, ירידה של 9% משיא של כל הזמנים שאליו הגיעה ב-7 בספטמבר. ובכל זאת, מניית AAPL עלתה 7% מתחילת השנה.
41 אנליסטים שהשתתפו בסקר דרך Investing.com נתנו למניית אפל המלצת "תשואת יתר". נוסף על כך, למניה יש מחיר יעד ל-12 חודשים של 168.51 דולר, שמבטא אפסייד של 18%. פירוש הדבר הוא שלמרות מימוש הרווחים באחרונה, וול סטריט עדיין שורית לטווח הארוך. טווח המחירים ל-12 חודשים נמצא כעת בין 132 דולר ל-190 דולר.
לכן, הפעם נציג שתי קרנות סל (ETF) שאפל היא אחת המניות הגדולות בהן. הקרנות האלה עשויות לעניין משקיעים שרוצים חשיפה מסוימת, אך לא מלאה, לאפל.
1. iShares Global 100 ETF
מחיר נוכחי: 71.64 דולר
טווח 52 שבועות: 53.96-75.10 דולר
תשואת דיבידנד: 1.47%
יחס הוצאות: 0.40% לשנה
קרן הסל iShares Global 100 (NYSE:IOO) נותנת חשיפה למגוון חברות בינלאומיות גדולות. הקרן נוסדה בחודש דצמבר 2000.
קרן IOO, שמחזיקה ב-104 חברות שונות, מבוססת על המדד S&P Global 100. מבחינת מגזרים, טכנולוגיית מידע תופסת 29.48% מהקרן, ואחריה הצריכה המחזורית (14.63%), הרפואה (11.69%), הצריכה הבסיסית (10.78) והפיננסים (10.04%).
כמעט 72% מהעסקים הם מארה"ב. אחריהם עסקים מבריטניה, (6.89%), שווייץ (5.75%), צרפת (4.56%) וגרמניה (3.44%). 10 השמות הגדולים תופסים כמחצית מהנכסים נטו, שהיקפם 3.45 מיליארד דולר.
לאפל יש הנתח הכי גדול בקרן: 12.37%. עוד חברות טכנולוגיה גדולות שמובילות את רשימת ההחזקות: מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), אמזון (NASDAQ:AMZN), אלפאבית (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), כמו גם ג'יי.פי מורגן צ'ייס (NYSE:JPM) וג'ונסון אנד ג'ונסון (NYSE:JNJ).
בשנה החולפת, הקרן נתנה תשואה של 28.5%, ועלתה 14% מתחילת שנת 2021. כמו המניה של אפל, גם IOO הגיעה לשיא של כל הזמנים בתחילת ספטמבר. מכפילי הרווח וההון ההיסטוריים הם 28.72 ו-3.65, בהתאמה.
לקוראים שמתעניינים, ירידה נוספת לכיוון 70 דולר, או אפילו נמוך יותר, עשויה לתת הזדמנות טובה לקנות IOO. בנוסף לאפל, הקרן מחזיקה בחברות נוספות שיש להן עומק אסטרטגי תחרותי וגם מודלים עסקיים ומותגים חזקים. יש להן פעילות והכנסות בינלאומיות. לכן, כל חולשה במחירי המניות שלהן צפויה לחלוף במהירות.
2. Emles Luxury Goods ETF
מחיר נוכחי: 29.61 דולר
טווח 52 שבועות: 24.92-32.32 דולר
תשואת דיבידנד: 0.11%
יחס הוצאות: 0.60% לשנה
קרן הסל Emles Luxury Goods (NYSE:LUXE) היא קרן נישה. היא מתמקדת בחברות בינלאומיות שאמורות להרוויח מעלייה בצריכה העולמית של מוצרי מותרות. המסחר בקרן התחיל בחודש נובמבר 2020.
שווי הנכסים שבניהול הקרן מסתכם ב-6.1 מיליון דולר. במלים אחרות, זוהי קרן קטנה וצעירה.
המדדים האחרונים ממחישים:
"לפי ההערכות, שווי שוק מוצרי המותרות בארה"ב הוא 51.2 מיליארד בשנת 2021. סין, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם, צפויה להגיע לגודל שוק של 31.6 מיליארד דולר עד שנת 2026, אחרי שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 6.7% בתקופת הניתוח. בין השווקים הגאוגרפיים חשוב לציין גם את יפן וקנדה, עם צמיחה צפויה של 3.8% ו-5%, בהתאמה".
לפי מחקר בראשות אירינה פנטינה מאוניברסיטת טולדו באוהיו: אפל מגבירה את המיקוד בשוק המותרות, בכך שהיא מוציאה גרסאות יוקרה לשעונים (בשיתוף פעולה עם הרמס) ולטלפונים (בשיתוף פעולה עם גרסו).
למעשה, המניה של אפל היא אחת מ-10 הגדולות בקרן LUXE, שמחזיקה ב-59 מניות שונות. עוד בחברות המובילות: יצרניות הרכב דיימלר (OTC:DDAIF) וטסלה (NASDAQ:TSLA); Essilor International (OTC:ESLOY) הצרפתית, מובילה עולמית בתחום העדשות המתקנות; Hermes International (OTC:HESAF), (OTC:HESAY)), קבוצת חברות צרפתית למוצרי מותרות; ו-Fast Retailing (OTC:FRCOY) היפנית.
מתחילת השנה, הקרן נתנה תשואה של 11.3%, והגיעה לשיא של כל הזמנים באמצע חודש יולי. מאז, LUXE ירדה כ-10%. כפי שרוב הקוראים יסכימו, בדרך כלל, מוצרי מותרות בדרך כלל נהנים מנאמנות חזקה של הלקוחות, ונגבים עליהם מחירי פרימיום, שנותנים לחברות שולי רווח גדולים. למשקיעים לטווח הארוך כדאי אולי להשקיע קרוב לשער 28 דולר.