נראה כי הצרכנים משתוקקים לחזור לקניות. עוד ועוד משקים נפתחים מחדש אחרי הסגרים של הקורונה, והקונים חוזרים אל החנויות, אבל יש כמה שינויים בהוצאות שלהם.
בחודש אפריל, מדד אמון הצרכן של CB עלה ל-121.7 מ-109 בחודש מרץ, הרמה הכי גבוהה שלו מאז פברואר 2020.
בינתיים, השווקים ממתינים לדוח הקמעונאי החודשי המוקדם לחודש אפריל 2021, שלשכת מפקד האוכלוסין של ארה"ב תפרסם ב-14 במאי. לפי הדוח של חודש מרץ, המכירות במגזרי הקמעונאות ושירותי המזון עלו בחודש מרץ 9.8% מפברואר 2021, ועלו 27.7% בהשוואה של שנה מול שנה (YoY).
לפי מחקר צרכנים שערכה לאחרונה הפדרציה הקמעונאית של ארה"ב:
"יותר מתשעה מכל 10 [צרכנים] צפויים לבחור חנות קמעונאית לפי הנוחות, והקונים האלה מחפשים חנויות שיעזרו להם לחסוך עוד יותר זמן ומאמץ בחיים העסוקים שלהם".
בחודש מרץ, הנציבות האירופית גם פרסמה נתונים על התנהגות הצרכנים לאחרונה. לפי הממצאים:
"71% מהצרכנים קנו באינטרנט בשנת 2020... 56% מהצרכנים אמרו ששיקולי סביבה השפיעו על החלטות הרכישה שלהם, ו-67% אמרו שקנו מוצרים שהיו טובים יותר לסביבה, גם אם הם יקרים יותר".
ועם הרקע הזה, הנה שתי קרנות סל (ETF) שעשויות להתאים לקוראים שמאמינים שאמון חזק של הצרכן יתבטא בעלייה בתשואות על מניות קמעונאיות.
1. Global X E-Commerce ETF
• מחיר נוכחי: 32.94 דולר
• טווח 52 שבועות: 19.75-37.98 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.40%
• יחס הוצאות: 0.50% לשנה
הקרן Global X E-commerce (NASDAQ:EBIZ) משקיעה בעסקים גלובליים שצפויים להרוויח מהעלייה בקניות באינטרנט בעולם. על החברות האלה נמנות פלטפורמות למסחר אלקטרוני, ספקים של טכנולוגיות ותוכנות קשורות וגם חנויות פיזיות עם נוכחות באינטרנט. הקרן התחילה להיסחר בנובמבר 2018, ומנהלת נכסים נטו בשווי 233.8 מיליון דולר.
EBIZ, שמחקה את התשואות על מדד Solactive E-commerce, מחזיקה כיום ב-41 חברות. כמעט 55% מהחברות מארה"ב. אחריהן עסקים מסין (25.5%), מבריטניה (5.8%) ומיפן (5.1%). מגזר הצריכה המחזורית תופס הכי הרבה מההחזקות (68.2%), ואחריו השירותים לצרכן (22.3%) והתעשייה (5.5%).
10 השמות הגדולים מהווים כמעט 46% מהקרן. רשת חנויות המוצרים לבית ויליאמס-סונומה(NYSE:WSM), השוק המקוון היפני ראקוטן (OTC:RKUNY), חברת התיירות המקוונת אקספידיה (NASDAQ:EXPE) וענקית המסחר האלקטרוני ושירותי הענן אמזון (NASDAQ:AMZN) הן מהשמות המובילים ברשימה.
מאז תחילת השנה, EBIZ עלתה כ-4%, והגיעה לשיא חדש בתחילת פברואר. הקרן איבדה חלק מהעליות שהשיגה לאחרונה; למשקיעים המעוניינים, כל ירידה נוספת לכיוון 30 דולר עשויה לתת נקודת כניסה מתאימה.
2. SPDR® S&P Retail ETF
• מחיר נוכחי: 93.60 דולר
• טווח 52 שבועות: 34.70-99.24 דולר
• תשואת דיבידנד: 1.11%
• יחס הוצאות: 0.35% לשנה
הקרן SPDR® S&P Retail (NYSE:XRT) עשויה למשוך משקיעים שמתעניינים בעסקי קמעונאות מארה"ב. מאז היווסדה ביוני 2006, היקף הנכסים נטו עלה ל-1.03 מיליארד דולר.
XRT, שמחקה את התשואות של המדד S&P Retail Select Industry, מחזיקה כיום ב-1,001 מניות. 10 ההחזקות הגדולות מהוות כמעט 13% מהנכסים. בהקצאה תת-מגזרית, לקמעונאות האופנה (19.53%) יש המשקל הגדול ביותר. אחריהן קמעונאות בשיווק ישיר ובאינטרנט (19.14%), קמעונאות רכב (18.54%), חנויות ייעודיות (16.42%) וקמעונאות מזון (6.38%).
בין החברות המובילות: קמעונאית מוצרי הספורט והפנאי בחוץ Academy Sports Outdoors (NASDAQ:ASO), קמעונאית ההנעלה Designer Brands (NYSE:DBI), הקמעונאית הייעודית והרב-מותגית American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), קמעונאית חלקי הרכב AutoZone (NYSE:AZO) ומפעילת חנויות הספורט הייעודיות Hibbett Sports (NASDAQ:HIBB).
מתחילת השנה, XRT עלתה 49%, והגיעה לשיא של כל הזמנים ב-28 בינואר. מאז, הקרן ירדה כמעט 5%. מכפילי הרווח וההון ההיסטוריים הם 19.16 ו-4.06, בהתאמה. אנחנו אוהבים את הגיוון של הקרן, והיינו שוקלים להשקיע בסביבות 90 דולר.