המשקיעים עדיין חוששיםזירה מקומית- חגיגות אחרי החג
הבורסה המקומית נפתחה אמש בעליות שערים חדות אחרי מספר ימי פגרה. מדד ת"א 25 זינק ב-2.28% וסגר את יום המסחר באזור 1216 נקודות. מדד ת"א 100 טיפס ב-2.32% וסגר את יום המסחר הראשון של השבוע באזור 1079 הנקודות. היום המשקיעים ינסו לשמור על המומנטום החיובי בשווקים למרות הנעילה ההססנית בוול סטריט. מדד ת"א 25 ינסה להמשיך לדהור קדימה לכיוון אזור ההתנגדות הבאה הניצבת ב-1250 הנקודות. כל מהלך ירידות אמור להיבלם באזור 1175 הנקודות.
בזירת המט"ח, השקל פתח חזק את השבוע מול הדולר האמריקני אשר ממשיך לאבד גובה מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו. הצמד נסחר באזור הגבול התחתון של טווח המחירים בין 3.93- 3.88 שקלים לדולר. שבירה של טווח המחירים תוביל לירידות אל עבר אזור ממוצע נע 200 העובר ב-3.8650. נעילה יומית מתחת לרמה זו עשויה להוביל להמשך ירידות לכיוון אזור 3.80. כל מהלך התחזקות של הדולר (אם אכן יהיה כזה השבוע) צפוי להיבלם באזור 3.93. פריצה של רמה זו תוביל למהלך עליות חדש אל עבר אזור ה- 4 שקלים לדולר.
זירה בינ"ל
המדדים המובילים בוול סטריט לא מצליחים לשמור על המומנטום החיובי וסוגרים את יום המסחר במגמה מעורבת. המסחר אמש התנהל ברקע מדד מנהלי הרכש בארה"ב אשר הפתיע לטובה וברקע הדיווחים השונים בעניין עתידה הכלכלי של ספרד.
מדד מנהלי הרכש כאמור הפתיע לטובה ביום שני והקפיץ את השווקים הפיננסיים בתחילת השבוע. הנתון רשם קריאה של 51.5 נקודות, לעומת הצפי שעמד על 49.8 נקודות. הנתון מעיד על כך שסקטור הייצור בארה"ב התרחב בחודש ספטמבר, אחרי שלושה חודשים רצופים שבהם נרשמה בו התכווצות.
ספרד ממשיכה לרכז עניין. עד כה לא ידוע מתי ראש ממשלת ספרד ייכנע ללחצים מבית ויפנה לאיחוד האירופאי בבקשה לסיוע חיצוני על מנת לבלום את ההתדרדרות הכלכלית של המדינה מוכת החובות. הדיווחים בעניין ממשיכים לזרום בכל עת וגורמים לתנודתיות רבה בשווקים. על פי הדיווחים של סוכנות הידיעות "רויטרס", הספרדים יהיו מוכנים לבקש סיוע עד לסוף השבוע הבא, דיווחים אלו הוכחשו ע"י ראש ממשלת ספרד. שר האוצר הגרמני הביע את התנגדותו בעניין וציין כי יש לתת זמן על מנת שהצעדים הננקטים בספרד, יצליחו להשפיע על הכלכלה המקרטעת.
החלטת הריבית באוסטרליה
הבנק המרכזי של אוסטרליה הפתיע אמש את השווקים והוריד את שיעור הריבית ב-0.25% לרמה של 3.25% . הבנק המרכזי הוריד את שיעור הריבית לראשונה מזה 4 חודשים שבהם הוא הותיר את הריבית על כנה בשיעור של 3.5%. בהצהרה של הבנק נאמר כי הפחתת הריבית באה על רקע ההאטה הכלכלית המתמשכת בסין ובארה"ב , התדרדרות המצב הכלכלי באירופה וההאטה הכלכלית שחלה באוסטרליה לאחרונה. המהלך המפתיע של הבנק תרם לעליות בשווקים. הדולר האוסטרלי לעומת זאת ספג הפסדים משמעותיים מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו.
זירת המט"ח – התנועות הבולטות
הדולר האמריקני ממשיך לספוג הפסדים מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו. האירו שומר על ביצועיים מצוינים מול מרבית המטבעות אך מתקשה לפרוץ את המחסום הפסיכולוגי של 1.30 דולר לאירו. הפאונד סופג הפסדים כבדים על רקע נתוני מקרו מאכזבים המעידים על כך שהמיתון במדינה הולך ומעמיק. סקטור היצור במדינה התכווץ בפעם ה-5 ברציפות. הנתון רשם קריאה של 48.4 נקודות, הרבה יותר גרוע מהצפי שעמד על 49.5 הנקודות. סקטור הבנייה בבריטניה גם כן התכווץ. הנתון רשם קריאה של 49.5 נקודות לעומת הצפי שעמד על 50 נקודות. הפאונד מתקרב לרמה של 1.60 דולר לפאונד, רמה אשר עלולה להיבחן במהלך הימים הקרובים. הדולר האוסטרלי, בעל הביצועים הגרועים ביותר, כאמור ספג גם כן הפסדים כואבים אמש על רקע הורדת הריבית המפתיעה והתחזית הפסימית שסיפק הבנק המרכזי. להערכתנו, הדולר האוסטרלי עלול להמשיך את מסעו דרומה אל עבר אזור השקילות מול השטר הירוק.
מה צפוי לנו היום?
המשקיעים ימתינו היום בדריכות לדוח התעסוקה של ADP בארה"ב הצפוי להצביע על כך שנוספו כ-145 אלף משרות לסקטור הפרטי במהלך חודש ספטמבר לעומת 201 אלף משרות שנוספו בחודש קודם. דוח זה לא מצליח לאחרונה לשקף את המציאות של סקטור התעסוקה האמריקני היות והפערים בינו לבין דוח התעסוקה הגדול המפורסם יומיים אחרי- כן , משמעותיים ביותר בחודשים האחרונים ובשל סיבה זו, המשקיעים יעדיפו גם החודש להמתין לדוח התעסוקה הגדול שיפורסם ביום שישי הקרוב. על פי הערכות מוקדמות, המשק האמריקני הצליח ליצר בחודש ספטמבר כ- 115 אלף משרות, לעומת 96 אלף המשרות שנוספו בחודש קודם. שיעור האבטלה צפוי לעלות ב- 0.1%, ל- 8.2%. חברי הפד' יעקבו בדריכות אחרי פרסום הנתון, היות והוא הנתון המרכזי אשר יקבע את המשך מדיניותו המוניטארית של הפד' בעתיד. אם הנתונים ימשיכו לאכזב בחודשים הקרובים, הפד' עלול להיכנס לפלונטר אמיתי, היות והתחמושת העומדת לרשותו הולכת ואוזלת.
מדד מנהלי הרכש של סקטור השירותים בבריטניה ובארה"ב אשר יפורסמו במהלך היום, צפויים להעיד על התרחבות במגזר.
מעבר לנתוני המקרו, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי ההתפתחויות באירופה בכלל ובספרד בפרט.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1136" height="658">
ניתוח כללי
- הצמד נסחר בטווח מחירים בין 3.88 – 3.93 . פריצה של טווח המחירים תכריע את הכיוון.
- שימו לב לממוצע נע 200, העובר בסמוך לאזור פיבו' 61.8%.
- הממוצעים הנעים הקצרים משופעים בחדות כלפי מטה, דבר אשר תומך בהמשך הירידות.
התחזית שלנו לשבוע זה: המשך ירידות לכיוון ממוצע נע 200. נמשיך לשמור על ניטראליות עד שתהיה בלימה באזור ממוצע נע 200. בפריצה מעל 3.93, ניתן יהיה לשקול פתיחת פוזיציות לונג אל עבר אזור ה- 4 שקלים לדולר ואילו נעילה מתחת ל- 3.86 עשויה להוות טריגר למהלך ירידות אל עבר 3.80.
אירו- דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1136" height="658">
ניתוח כללי
- הצמד נעצר בסמוך לממוצע נע 200 וטיפס ביותר מ- 100 פיפס ביומיים האחרונים.
- כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200, הפוטנציאל השוורי עדיין קיים. שבירה של הממוצע תערער את ביטחונם של הקונים.
- הממוצעים הקצרים מעל ממוצע נע 200, דבר אשר תומך בהמשך העליות.
- פריצה מעל 1.2970 תוביל להמשך העליות אל עבר אזור השיא שנקבע ב- 1.3171.
תחזית שלנו לשבוע זה: המשך עליות כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. ניתן לשמור על פוזיציות לונג כל עוד הצמד מחזיק מעמד מעל ממוצע נע 200. יעדים שלנו לשבוע זה: 1.2950 ( יעד שנקבע אמש) , 1.31.
אירו – ין
EUR/JPY
EUR/JPY" title="EUR/JPY" width="1136" height="658">
ניתוח כללי
- יתכן כי הצמד סיים את מסע התיקון שלו. הצמד נתמך ע"י קו המגמה העולה המסומן בשחור.
- הצמד בוחן את אזור ממוצע נע 200 . נעילה יומית מעל הממוצע עשויה להוביל לגל עליות לכיוון אזור 103.60 ( שיא האחרון ) .
- הממוצעים הקצרים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.
- שבירה של אזור ה-100 ין לאירו תבטל את התרחיש השוורי שלנו. במקרה כזה ניתן לצפות למהלך ירידות נוסף אל עבר התחתית האחרונה אשר נקבעה ב-94 ין לאירו.
תחזית שלנו לימים הקרובים: ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בנעילה מעל ממוצע נע 200. יעדים: 102 , 103.50. תרחיש דובי:ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט בשבירה של 100 ין לאירו. יעדים: 98, 95