Enerpac Tool Group דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2024, עם רווח למניה של 0.40 דולר, מעט מתחת לתחזית של 0.42 דולר. למרות החמצת התחזית, מחיר המניה של החברה עלה ב-3.02% במסחר המוקדם, מה שמעיד על אופטימיות של המשקיעים לאור היוזמות האסטרטגיות והתחזית העתידית.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה של Enerpac החמיץ את התחזיות ב-0.02 דולר, אך המניה עלתה ב-3.02% במסחר המוקדם.
- הצמיחה האורגנית השנתית הייתה 2.2%, כאשר עסקי ה-ITS צמחו ב-2.7%.
- הודגשו השקות מוצרים חדשים ויוזמות אסטרטגיות כמו תוכנית ה-PEP.
- התחזית העתידית מצביעה על המשך צמיחה ב-EBITDA המתואם ובתזרים המזומנים החופשי.
ביצועי החברה
Enerpac Tool Group הפגינה חוסן עם צמיחה אורגנית של 2.2% בהכנסות השנתיות, למרות האתגרים באזורים מסוימים כמו אסיה-פסיפיק. עסקי הכלים והשירותים התעשייתיים הראו עלייה בריאה של 2.7%, מה שמעיד על ביקוש חזק בשווקי הליבה. המיקוד האסטרטגי של החברה בשווקי הרוח והרכבות מיצב אותה היטב מול המתחרים.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 145.2 מיליון דולר, מתחת לתחזית של 148 מיליון דולר.
- רווח למניה: 0.40 דולר, מתחת לתחזית של 0.42 דולר.
- ה-EBITDA המתואם עלה ב-8% ל-147 מיליון דולר, עם שולי רווח של 25%.
- תזרים המזומנים החופשי הגיע ל-70 מיליון דולר, עם שיעור המרה של 82%.
רווחים לעומת תחזית
הרווח למניה בפועל של Enerpac של 0.40 דולר היה נמוך מהתחזית של 0.42 דולר בכ-4.76%. החמצה קלה זו מנוגדת למגמה ההיסטורית של החברה לעמוד בציפיות או לעלות עליהן. גם החוסר בהכנסות של 2.8 מיליון דולר תרם לתוצאות המעורבות.
תגובת השוק
למרות החמצת התחזיות, מחיר המניה של Enerpac עלה ב-3.02% ל-47.40 דולר במסחר המוקדם. עלייה זו מעידה על אמון המשקיעים בכיוון האסטרטגי ובסיכויים העתידיים של החברה, כנראה בזכות השקות מוצרים אחרונות ושיפורים תפעוליים.
תחזית החברה
לקראת שנת הכספים 2025, Enerpac צופה צמיחה אורגנית של 0% עד 2%, עם הכנסות נטו חזויות של 610-625 מיליון דולר. החברה שואפת להשיג EBITDA מתואם של 150-160 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי של 85-95 מיליון דולר, מה שמעיד על התמקדות בשיפור שולי הרווח והיעילות התפעולית.
דברי ההנהלה
המנכ"ל פול סטרנלבי ציין: "אנחנו ממשיכים להקדים את השוק התעשייתי הכללי הרך מאוד", והדגיש את המיצוב החזק של Enerpac למרות אתגרי השוק. הוא גם הביע התלהבות מרכישת DTA, שמציעה הזדמנויות להתרחבות גיאוגרפית למרות דילול שולי הרווח הראשוני.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על ההשפעה של רכישת DTA ועל האסטרטגיה של החברה לניווט בשוק אסיה-פסיפיק המתכווץ. המנהלים הדגישו את הפוטנציאל לסינרגיות עם DTA וחזרו על מחויבותם להרחבת ערוצי ההפצה.
סיכונים ואתגרים
- שיבושים בשרשרת האספקה עלולים להשפיע על זמינות המוצרים והעלויות.
- רוויה בשוק באזורים מרכזיים עלולה להגביל הזדמנויות צמיחה.
- לחצים מאקרו-כלכליים, כולל ביקוש תנודתי באסיה-פסיפיק, מהווים סיכונים פוטנציאליים.
- הדילול הראשוני בשולי הרווח מרכישת DTA עלול להכביד על הרווחיות.
- התחרות בענף הכלים התעשייתיים נשארת עזה, ודורשת חדשנות מתמשכת.
תמליל מלא - Enerpac Tool Group Corp (EPAC) רבעון רביעי 2024:
מפעיל הועידה: גבירותיי ורבותיי, תודה שהמתנתם. ברוכים הבאים לשיחת הועידה על תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2024 של Enerpac Tool Group. כתזכורת, שיחה זו מוקלטת ב-16 באוקטובר 2024. כעת אני שמח להעביר את השיחה לטרוויס ויליאמס, סמנכ"ל בכיר לקשרי משקיעים. בבקשה, מר ויליאמס.
טרוויס ויליאמס, סמנכ"ל בכיר לקשרי משקיעים, Enerpac Tool Group: תודה, מפעיל. בוקר טוב ותודה שהצטרפתם לשיחת הרווחים של סוף שנת הכספים 2024 של Enerpac Tool Group. בשיחה היום להצגת תוצאות החברה נמצאים פול סטרנלבי, נשיא ומנכ"ל, ושנון ברנס, סמנכ"ל הכספים הזמני שלנו. השקופיות המוזכרות בשיחה היום זמינות באתר החברה בחלק של קשרי המשקיעים, שם תוכלו להוריד ולעקוב אחריהן. הקלטה של שיחת היום תהיה זמינה גם באתר שלנו.
שיחת היום תתייחס למדדים שאינם GAAP. תוכלו למצוא התאמה בין מדדי GAAP למדדים שאינם GAAP בהודעה לעיתונות שפורסמה אתמול. הערותינו יכללו גם הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים עסקיים שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית. סיכונים אלה כוללים עניינים המצוינים בדיווחים האחרונים שלנו ל-SEC.
: כעת אעביר את השיחה לפול.
פול סטרנלבי, נשיא ומנכ"ל, Enerpac Tool Group: תודה, טרוויס, ובוקר טוב. לשנה המלאה, הביצועים הפיננסיים של Enerpac היו בעיקרם כמצופה. למרות שצמיחת ההכנסות שלנו האטה במהלך השנה, אנו מאמינים שאנו ממשיכים להקדים את השוק התעשייתי הכללי הרך מאוד, כפי שמוכח על ידי המשך הצמיחה החיובית בהכנסות. כפי שניתן לראות בשקופית 3 ושנון יפרט, ההכנסות האורגניות צמחו ב-2.2% בשנת הכספים 2024, כולל צמיחה של 2.7% בעסקי הכלים והשירותים התעשייתיים הליבתיים שלנו או IT&S. יתר על כן, בזכות יכולתנו המתמשכת לתפוס התייעלויות ברמת הרווח הגולמי וה-SG&A, נהנינו מהרחבה נוספת ברווחיות, והשגנו צמיחה של 8% ב-EBITDA המתואם, המייצגת שולי רווח של 25%.
אעביר את השיחה לשנון כדי שיפרט על הביצועים הפיננסיים שלנו. הוא גם יציג את ההנחיות הראשוניות שלנו לשנת הכספים 2025. לאחר מכן, אדבר על מגמות גיאוגרפיות, אתן קצת צבע על שווקים אנכיים ממוקדים וכמובן אדבר על הרכישה האחרונה שלנו של DTA. שנון?
שנון ברנס, סמנכ"ל כספים זמני, Enerpac Tool Group: תודה פול. בשקופית 4, אנו מדגישים את התוצאות הפיננסיות השנתיות שלנו לשנת הכספים 2024. לשנה, יצרנו צמיחה אורגנית של 2.7 אחוזים בעסקי הכלים והשירותים התעשייתיים שלנו. בתוך ITS, ההכנסות האורגניות ממוצרים ושירותים צמחו ב-1.7% ו-6.6%, בהתאמה. בשל ירידה של 9.5% ב-Cortland Biomedical, הצמיחה האורגנית הכוללת הייתה 2.2% בשנת הכספים 2024.
עם זאת, כפי שפול ידון, שמחנו לראות את Cortland Medical חוזרת לצמיחה שנתית ברבעון הרביעי. בשל מכירת Cortland Industrial בסוף שנת הכספים 2023, סך המכירות נטו של החברה ירדו ב-1.5% לשנה. שקופית 5 משקפת את ההתקדמות המתמשכת שעשינו בשיפור היעילות התפעולית והפרודוקטיביות של SG&A. בשנת הכספים המלאה 2024, שולי הרווח הגולמי התרחבו ב-180 נקודות בסיס ל-51.1 אחוזים. זה נבע משיפורים תפעוליים הקשורים לטרנספורמציית Ascend וכן מפעולות אחרות כולל השפעת המחירים ומימוש Cortland Industrial.
באופן דומה, אנו ממשיכים ליהנות מיוזמות ששיפרו את יעילות ה-SG&A. הוצאות ה
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.