Natural Gas Services Group, Incorporated (NYSE: NGS), מובילה בתעשיית השכרת הגז הטבעי, הציגה ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 ב-30 באוקטובר.
המנכ"ל ג'סטין ג'ייקובס דיווח על עלייה משמעותית של 35% בהכנסות מהשכרה בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-37.4 מיליון דולר, ועל זינוק של 54% ב-EBITDA המתואם ל-18.2 מיליון דולר. סך ההכנסות של החברה הגיע ל-40.7 מיליון דולר, עם שיעור רווח גולמי מהשכרה של 61.3%.
ג'ייקובס הודיע גם על עדכון כלפי מעלה של תחזית ה-EBITDA המתואם ל-2024, וכעת צופה טווח של 67 מיליון עד 69 מיליון דולר. עדכון זה מדגיש צמיחה צפויה של 48% לעומת השנה הפיסקלית הקודמת.
נקודות עיקריות
- הכנסות מהשכרה עלו ב-35% בהשוואה לשנה שעברה ל-37.4 מיליון דולר.
- EBITDA מתואם עלה ב-54% ל-18.2 מיליון דולר.
- סך ההכנסות לרבעון השלישי עמד על 40.7 מיליון דולר, עם עלייה רבעונית של 5.7%.
- NGS העלתה את תחזית ה-EBITDA המתואם ל-2024 מ-64 מיליון דולר לטווח שבין 67 ל-69 מיליון דולר.
- החברה מתכננת להרחיב את צי ההשכרה בעל כוח הסוס הגדול ב-100,000 כוח סוס במהלך חמשת הרבעונים הבאים.
- חשבונות חייבים ירדו ל-24.8 מיליון דולר ברבעון השלישי, משפרים את תזרים המזומנים.
- הוכרזו סמנכ"ל כספים חדש, איאן אקרט, וחברת דירקטוריון, ג'ין הולי, המתווספים לצוות ההנהלה.
- החברה שומרת על מאזן חזק עם יחס מינוף של 2.25.
תחזית החברה
- NGS העלתה את תחזית ה-EBITDA המתואם ל-2024 מ-64 מיליון דולר לטווח של 67 עד 69 מיליון דולר.
- NGS צופה ביקוש חזק, במיוחד לשנת 2026, עם CapEx לצמיחה הצפוי להיות 65 מיליון עד 75 מיליון דולר ל-2024 ועלייה צפויה ל-90 מיליון עד 110 מיליון דולר ב-2025.
- ה-CapEx לתחזוקה יישאר עקבי ב-8 מיליון עד 11 מיליון דולר.
- החברה צופה עלייה קלה במינוף בשל השקעות הון אך מתכוונת לשמור על כוח רווחים חזק עד סוף 2025.
נקודות שליליות
- החברה הבחינה באתגרים בשוק הגז הטבעי, למרות אופטימיות במגזר הנפט.
- מספר הלקוחות ירד מעט מ-73 ל-69 בשל תנודות טבעיות.
- צפויות עלויות תוספתיות ברבעון הרביעי הקשורות לדרישות עונתיות ותנאי מזג האוויר.
- עשויים להתרחש שינויים משמעותיים בהתנהגות הלקוחות אם מחירי הנפט WTI ירדו מתחת ל-60 דולר הנמוכים.
נקודות חיוביות
- NGS מתמקדת בחוזים עם לקוחות בלו צ'יפ להרחבת הצי שלה.
- החברה מנצלת נתונים לשיפור פעולות העסקים וראתה הטיה חיובית כלפי מעלה במחירים.
- עמדת שוק חזקה ורווחיות מניעות את התמקדות החברה בהגדלת ערך בעלי המניות.
החמצות
- הייתה ירידה של 13% ברבעון במספר הכולל של מדחסים מושכרים, בעיקר בשל הוצאה הדרגתית של יחידות ישנות וקטנות יותר.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- יש זמן השהיה של כשלושה רבעונים מהוצאות ה-CapEx ועד לפריסת היחידות.
- החברה בוחנת את צי היחידות הקטנות והבינוניות שלה לצורך צמצום פוטנציאלי כדי למטב את השימוש הכלכלי.
- בעלי המניות זכו לתודה על תמיכתם, והובעה ציפייה לעדכונים עתידיים.
שיחת המשקיעים של Natural Gas Services Group לרבעון השלישי חשפה חברה במצב פיננסי חזק עם יוזמות צמיחה אסטרטגיות ברורות. צוות ההנהלה מתמקד במיטוב הנכסים והרחבת הצי תוך ניווט אתגרי השוק בזהירות. עם מינויים חדשים בהנהלה ומדדים פיננסיים חיוביים, NGS מוכנה להמשך הצלחה ויצירת ערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של Natural Gas Services Group (NYSE: NGS) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-45.7% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 35% בהכנסות מהשכרה בהשוואה לשנה שעברה. מגמת הצמיחה החזקה הזו משתקפת בביצועי המניה, עם תשואת מחיר חזקה של 55.55% בשנה האחרונה.
נתוני InvestingPro מראים כי NGS נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי הוא 99.05% מהשיא. חוזק זה מודגש על ידי הנתונים הפיננסיים האיתנים של החברה, כולל יחס מחיר לספרים של 1.27, מה שמרמז כי המניה עשויה עדיין להיות מוערכת באופן סביר למרות העליות האחרונות.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro רלוונטיים במיוחד למצבה הנוכחי של NGS:
1. הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שמתיישב עם העדכון כלפי מעלה של תחזית ה-EBITDA המתואם של החברה.
2. הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מאזן חזק התומך בתוכניות ההרחבה השאפתניות של החברה לצי ההשכרה בעל כוח הסוס הגדול.
תובנות אלה משלימות את התחזית החיובית של החברה ואת התמקדותה ב-CapEx לצמיחה ל-2024 ו-2025. התשואה החזקה בחודש האחרון (21.71%) ובשלושת החודשים האחרונים (16.31%) מאשרת עוד יותר את הקבלה החיובית של השוק ליוזמות האסטרטגיות והביצועים הפיננסיים של NGS.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של NGS, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הסיכויים של החברה. ניתן לגשת לטיפים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, באמצעות מוצר InvestingPro, המציע מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של NGS.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.