Tetra Tech, Inc. (TTEK), מובילה בשירותי ייעוץ והנדסה ברמה גבוהה, דיווחה על ביצועים פיננסיים שיאיים לרבעון הרביעי ושנת הכספים 2024, כאשר המנכ"ל דן באטרק הכריז על צמיחה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה. החברה ראתה עלייה של 15% בהכנסות השנתיות ל-4.32 ביליון $ ועלייה של 22% בהכנסה תפעולית ל-510 מיליון $. הרווח למניה גם צמח ב-21%, והגיע ל-1.26 $.
הרבעון הרביעי תרם להצלחה זו עם ההכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר בהיסטוריה של החברה בסך 1.37 ביליון $, עלייה של 9% לעומת השנה הקודמת. הצבר הפרויקטים הגיע לשיא חדש של 5.38 ביליון $, עלייה של 12%. באטרק גם הדגיש את העמידות של Tetra Tech לשינויים פוליטיים, את מעמדה המוביל בפיתוח אנרגיית רוח ימית, ואת הצמיחה של פתרונות התוכנה במנוי שלה, המשתמשים ב-AI לשיפור השירותים.
נקודות עיקריות
- Tetra Tech השיגה הכנסות שיא של 4.32 ביליון $ לשנת הכספים 2024, עם עלייה של 22% בהכנסה תפעולית.
- הרבעון הרביעי לבדו ראה עלייה של 9% בהכנסות, ותרם להכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר בהיסטוריה של החברה.
- הרווח למניה עלה ב-21% ל-1.26 $.
- הצבר הגיע לשיא של 5.38 ביליון $, מונע על ידי חוזים בתשתיות מים בנות-קיימא ואבטחת סייבר.
- החברה הכריזה על דיבידנד מוגדל ב-12% ושומרת על מיקוד בהשקעות אסטרטגיות בפתרונות ניהול מים.
- הנהלת Tetra Tech תיארה הזדמנויות צמיחה בניהול משאבי מים בבריטניה ובארה"ב, ועמידות במגזר האנרגיה המתחדשת.
- החברה צופה צמיחה של 5% עד 10% בהכנסות הפדרליות בארה"ב בשנת הכספים 2025, עם תחזית הכנסות כוללת של 4.565 ביליון $ עד 4.765 ביליון $ ורווח למניה בין 1.40 $ ל-1.50 $.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 נקבעה בין 4.565 ביליון $ ל-4.765 ביליון $, כאשר הרווח למניה צפוי להיות 1.40 $ עד 1.50 $.
- החברה מכוונת לצמיחה של 15% ברווח למניה בהשוואה לשנה שעברה.
- Tetra Tech מכוונת לצמיחה של 5% עד 10% בהכנסות הפדרליות בארה"ב בשנת הכספים הקרובה.
- צפויה צמיחה משמעותית במגזר האנרגיה המתחדשת, בפרט בהידרו-חשמל ואנרגיית רוח ימית, התורמת להכנסה שנתית של כ-200 מיליון $ עם תחזית צמיחה דו-ספרתית.
נקודות שליליות
- הקצה התחתון של תחזיות הצמיחה עלול להיות מושפע מהפחתת מימון פדרלי בארה"ב, במיוחד בפיתוח בינלאומי.
- יחס המינוף הוא בסביבות פי 1 EBITDA, ורכישות חוזרות של מניות הושהו בשל רמות חוב גבוהות קודמות.
נקודות חיוביות
- קבוצת שירותי הממשלה והקבוצה המסחרית הבינלאומית דיווחו על ביצועים חזקים, כאשר האחרונה השיגה מרווח של 15.6%, הגבוה ביותר מזה כמעט עשור.
- פתרונות התוכנה של החברה מאומצים לניהול סיכוני שיטפונות, ומכסים מעל 75,000 מייל רבוע.
- מדינות כמו וושינגטון, אורגון וקליפורניה מובילות צמיחה באנרגיה מתחדשת, עם מגמות דומות בחוף המזרחי.
החמצות
- אין "החמצות" ספציפיות שדווחו בסיכום שסופק.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- באטרק דן במיקוד האסטרטגי של החברה בפרויקטים בעלי מרווח גבוה ובפוטנציאל לשיפור המרווחים הכוללים עם הפחתת עבודה בעלת מרווח נמוך של USAID.
- החברה מחפשת להרחיב את עסקי פתרונות התוכנה שלה באמצעות רכישות ממוקדות, תוך התמקדות בשיפור אוטומציה של שירותים ואבטחת סייבר.
- ישנה גישה זהירה כלפי רכישות חוזרות של מניות עד לשיפור יחסי המינוף, עם התמקדות בצמיחה אורגנית ושמירה על תוכנית דיבידנד במזומן.
הביצועים החזקים של Tetra Tech והמיקוד האסטרטגי בפתרונות חדשניים וצמיחה בת-קיימא מיצבו את החברה באופן חיובי לקראת שנת הכספים הקרובה. למרות אתגרים פוטנציאליים, החברה נשארת אופטימית לגבי יכולתה לעמוד או לעלות על ציפיות בעלי המניות ולהמשיך במסלול הצמיחה וההצלחה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Tetra Tech בשנת הכספים 2024 משתקפים בנתוני InvestingPro העדכניים, המראים שווי שוק של 10.96 ביליון $. צמיחת ההכנסות של החברה ב-15.22% ב-12 החודשים האחרונים תואמת את העלייה המדווחת של 15% בהכנסות השנתיות ל-4.32 ביליון $.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של Tetra Tech, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות. זה עקבי עם ההכרזה של החברה על העלאת דיבידנד של 12% בדוח הרווחים. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 0.57%, לפי נתוני InvestingPro.
למרות התוצאות הפיננסיות החיוביות, טיפים של InvestingPro מציינים שהמניה ספגה ירידה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -12.5% בשבוע האחרון. תנודתיות זו בטווח הקצר מנוגדת לביצועי החברה לטווח הארוך, כפי שמציין טיפ נוסף של InvestingPro המציין תשואה גבוהה בעשור האחרון.
יחס המחיר לרווח של החברה של 32.42 מרמז שTetra Tech נסחרת במכפיל רווחים גבוה, שיכול להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות שלה ומעמדה בשוק בשירותי ייעוץ והנדסה ברמה גבוהה. עם זאת, משקיעים צריכים לשים לב שהמניה נסחרת ביחס מחיר לרווח גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 1.6.
הרווחיות של Tetra Tech מודגשת על ידי מרווח ההכנסה התפעולית שלה של 11.64% וצמיחת EBITDA של 21.38% ב-12 החודשים האחרונים, התומכים בתחזית החיובית של החברה לשנת הכספים 2025.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Tetra Tech, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.