Ecopetrol S.A. (ECOPETROL:CB), חברת הנפט והגז המשולבת הגדולה ביותר בקולומביה, דיווחה על רמות הייצור הגבוהות ביותר מזה תשע שנים במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. המנכ"ל ריקרדו רואה הדגיש צמיחה תפעולית משמעותית, כאשר הייצור הגיע ל-752,000 חביות שווה ערך נפט ליום.
מבחינה פיננסית, החברה הציגה ביצועים חזקים עם הכנסות של 98.5 טריליון COP ורווח נקי של 11 טריליון COP בתשעת החודשים הראשונים של 2024, המסמנים עלייה של כמעט 10% ברווחים המנורמלים לעומת השנה הקודמת. השיחה פירטה גם את הפרויקטים המתמשכים של החברה, השקעות אסטרטגיות ומחויבות חזקה לפיתוח בר-קיימא.
נקודות עיקריות
- אקופטרול השיגה ייצור של 752,000 חביות שווה ערך נפט ליום, הגבוה ביותר מזה תשע שנים.
- החברה דיווחה על הכנסות של 98.5 טריליון COP ורווח נקי של 11 טריליון COP בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
- תחנת Orotoy החלה לעבד נפט עם פוטנציאל להוסיף עד 50,000 חביות ליום בייצור עתידי.
- אקופטרול הכריזה על עסקת ניהול התחייבויות מוצלחת בסך 1.75 מיליארד דולר, המשקפת פרופיל אשראי חזק.
- השקעות שבוצעו בפרויקטים לפיתוח בר-קיימא הסתכמו ב-341 מיליארד COP, עם הפחתת פליטות CO2 של 1.89 מיליון טון מאז 2020.
- החברה מתכננת לקדוח 16 בארות עד סוף השנה, תוך התמקדות בתיק הימי בקריביים עם פוטנציאל גז משמעותי.
- ה-EBITDA של מגזר הMidstream תרם 8.3 טריליון COP, 20% מסך ה-EBITDA של הקבוצה.
תחזית החברה
- אקופטרול שומרת על מצב מזומנים חזק של 18.8 טריליון COP, התומך בהשקעות מתמשכות וצרכים תפעוליים.
- אסטרטגיית ההשקעות של החברה חזקה, עם ביצוע של 86% מההשקעות המתוכננות, בעיקר בקולומביה ובאגן הפרמיאן.
- פרויקטים עתידיים כוללים את מאמץ הרגזיפיקציה של Chuchupa בקולומביה, הנמצא כעת בתכנון קדם-קונספטואלי.
- ההנהלה הביעה ביטחון בהשגת התוכנית הפיננסית ל-2024 ובהכנות לשנים 2025-2027.
נקודות שליליות
- ה-EBITDA של הזיקוק ירד ב-72% ל-2 טריליון COP בשל גורמים חיצוניים, כולל ירידות במחירי הדלק והשפעות תחזוקה.
- הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2024 ראה ירידה לעומת השנה הקודמת בשל לחצים חיצוניים.
נקודות חיוביות
- החברה השיגה התייעלות משמעותית, עם תחזיות של 4.2 עד 4.5 טריליון COP עד סוף השנה.
- אקופטרול התחייבה לספק 551 GBTUD ליום של גז טבעי ל-2025, המכסה 65% מהביקוש הלאומי.
החמצות
- התאמת מס ברבעון השלישי הובילה להשפעה על הרווח הנקי של 500 מיליארד COP, כאשר סך הרווח לרבעון עמד על כ-3.1 טריליון COP.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הדיונים כללו את הארכה הפוטנציאלית של המיזם המשותף עם Oxy, התאוששות מרווחי הdownstream, ומדיניות הדיבידנדים.
- החברה בוחנת דרכים משפטיות לרכישה עצמית של מניות, כאשר הממשלה מחזיקה כעת ב-88.49% מהמניות.
שיחת הרווחים של אקופטרול לרבעון השלישי הציגה חברה החווה צמיחה משמעותית בייצור ובזיקוק, יחד עם פרופיל פיננסי בריא והשקעות אסטרטגיות בפרויקטים בני-קיימא וחקר. עם התמקדות ביעילות תפעולית ואחריות סביבתית, אקופטרול ממצבת את עצמה לצמיחה עתידית תוך ניווט במורכבויות של שוק האנרגיה העולמי.
תובנות InvestingPro
הביצועים התפעוליים החזקים והתוצאות הפיננסיות של אקופטרול, כפי שהודגשו בשיחת הרווחים, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 15.83 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הנפט והגז.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא שאקופטרול "נסחרת במכפיל רווחים נמוך". זה ניכר מיחס ה-P/E של החברה העומד על 4.36, שהוא נמוך משמעותית מרבים מעמיתיה בתעשייה. הערכה נמוכה זו עשויה לרמוז על כך שהשוק טרם תמחר במלואו את הישגי הייצור האחרונים והביצועים הפיננסיים של אקופטרול.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אקופטרול "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 45.86% מרשימה, המתיישבת עם מצב המזומנים החזק של 18.8 טריליון COP שהוזכר בשיחת הרווחים. תשואה גבוהה זו עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
הרווחיות של החברה גם ראויה לציון, עם מרווח הכנסה תפעולית של 25.56% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מרווח חזק זה תומך ביכולת החברה להשקיע בפרויקטים עתידיים ולשמור על תשלומי הדיבידנדים שלה.
חשוב לציין ש-InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר למה שהוזכר כאן. משקיעים המעוניינים בניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ליותר מ-10 טיפים נוספים הזמינים בפלטפורמת InvestingPro.
בעוד שהמאמר מדגיש את רמות הייצור הגבוהות ביותר של אקופטרול מזה תשע שנים, נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 9.89% ב-12 החודשים האחרונים. ניגוד זה מדגיש את הדינמיקה המורכבת של שוק הנפט והגז, שבו נפחי ייצור והכנסות לא תמיד נעים באותו כיוון בשל תנודות מחירים.
תובנות אלה של InvestingPro מספקות הקשר נוסף לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של אקופטרול, ומשלימות את העדכונים התפעוליים שהוצגו בשיחת הרווחים. הן מציעות למשקיעים מבט מעוגל יותר על ביצועי החברה ופוטנציאל ההשקעה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.