Northland Power Inc. (NPI), חברת אנרגיה מובילה, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי ב-14 בנובמבר 2024, בה דנו הנשיא והמנכ"ל הזמני ג'ון ברייס וסמנכ"ל הכספים הזמני אדם בומונט בביצועים הפיננסיים והתפעוליים של החברה. למרות ירידה של 15% ב-EBITDA המותאם, בעיקר בשל תקלת כבל במתקן Gemini, החברה דיווחה על 228 מיליון דולר קנדי ואישרה מחדש את התחזית הפיננסית שלה לשנת 2024. Northland Power שומרת על מאזן חזק עם 1.1 מיליארד דולר קנדי בנזילות זמינה ומתקדמת בפרויקטי בנייה מרכזיים, כולל Hai Long ו-Baltic Power, עם הזדמנויות צמיחה אופטימיות בעתיד בסקטור האנרגיה המתחדשת.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA המותאם לרבעון השלישי עמד על 228 מיליון דולר קנדי, ירידה של 15% לעומת השנה הקודמת.
- תזרים המזומנים החופשי המותאם היה 19 מיליון דולר קנדי, או 0.08 דולר קנדי למניה, ירידה מ-0.25 דולר קנדי בשנה הקודמת.
- Northland Power ממשיכה להתקדם בתוכנית הבנייה שלה בשווי 16 מיליארד דולר קנדי ללא עיכובים משמעותיים או חריגות תקציב.
- החברה אופטימית לגבי צמיחה עתידית, המונעת מביקוש גלובלי גובר לאנרגיה ומאזן חזק עם 1.1 מיליארד דולר קנדי בנזילות.
- ההנהלה מתמקדת בשמירה על רמות ביצוע עד 2025 ומכוונת לתשואות בשיעור דו-ספרתי נמוך להשקעות חדשות בגז.
תחזית החברה
- Northland Power נמצאת במסלול הנכון עם תוכנית הבנייה שלה, כולל פרויקטי Hai Long ו-Baltic Power, הצפויים לייצר חשמל עד תחילת 2027 וסוף 2026, בהתאמה.
- החברה בוחנת הזדמנויות חדשות באנרגיה מתחדשת ופרויקטים מונעי גז בשווקי הליבה שלה.
- צפוי כי הביקוש הגלובלי הגובר לאנרגיה, במיוחד בקנדה, יניע צמיחה עתידית.
- מעבר ההנהגה נמשך, עם ציפיות לסיום בטווח הקרוב.
נקודות שליליות
- תקלת הכבל ב-Gemini הובילה לעלויות תיקון של 11 מיליון דולר קנדי ותרמה לירידה ב-EBITDA המותאם.
- ייצור רוח נמוך יותר ותרומות מופחתות מהתיק הספרדי השפיעו גם הם לרעה על הרווחים.
נקודות חיוביות
- תרומות ממתקני רוח יבשתיים חדשים בניו יורק וביצועים משופרים של חברת התשתיות הקולומביאנית, EBSA, קיזזו חלקית את הירידות.
- החברה אופטימית לגבי הביקוש הגובר לחשמל, במיוחד בקנדה, שם צפויה עלייה של 18% עד 2032.
החמצות
- תזרים המזומנים החופשי המותאם ירד ל-19 מיליון דולר קנדי, המתורגם ל-0.08 דולר קנדי למניה, ירידה משמעותית מ-0.25 דולר קנדי בשנה הקודמת.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ג'ון ברייס התייחס להסרת דרישות התוכן המקומי בטייוואן, והציע כי הדבר עשוי להגביר את האטרקטיביות של פרויקטים עתידיים.
- החברה מחויבת לעמוד ביעדי הלוקליזציה עבור פרויקט Hai Long המתמשך.
- נבחנות הזדמנויות בסקטור הגז הטבעי, תוך התמקדות בפרקטיקות סביבתיות נאותות והרחבה פוטנציאלית במתקנים קיימים.
שיחת המשקיעים האחרונה של Northland Power הדגישה את חוסנה של החברה בפני אתגרים תפעוליים ואת מחויבותה לצמיחה בסקטור האנרגיה המתחדשת. בעוד שהחברה נתקלה במכשולים כמו תקלת הכבל ב-Gemini, תוכנית הבנייה הכוללת נשארת בלוח הזמנים. המיקוד האסטרטגי של Northland Power בשמירה על חוזק פיננסי ובחינת הזדמנויות חדשות מדגיש את מוכנותה לנצל את הביקוש הגלובלי הגובר לאנרגיה. שיחת המשקיעים הבאה מתוכננת לפברואר, לאחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי.
תובנות InvestingPro
Northland Power Inc. (NPIFF) מציגה מקרה השקעה מעניין, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro ועצות אחרונות. למרות האתגרים שהודגשו בשיחת המשקיעים, כמו תקלת הכבל ב-Gemini וירידה ב-EBITDA המותאם, ישנם מספר אינדיקטורים חיוביים ראויים לציון.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Northland Power יש שווי שוק של 3.75 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור האנרגיה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 1.77 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 6.8% באותה תקופה. צמיחה זו, אם כי איטית יותר מרבעונים קודמים, מתיישבת עם הנרטיב של החברה לגבי פיתוח והתרחבות מתמשכים בפרויקטים של אנרגיה מתחדשת.
אחד ההיבטים האטרקטיביים ביותר של Northland Power הוא תשואת הדיבידנד שלה, העומדת כעת על 5.99% מרשימים. זה נתמך על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש כי החברה "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות". עקביות זו בתשלומי דיבידנדים עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד לאור מחויבותה של החברה לפרויקטי צמיחה ארוכי טווח.
טיפ נוסף של InvestingPro מציע כי "הרווח הנקי צפוי לגדול השנה", מה שמעודד בהתחשב באתגרים הנוכחיים של החברה. ציפייה זו לרווחיות מתחזקת עוד יותר על ידי הטיפ ש"אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה", מה שעשוי לאותת על מפנה מהירידה ברווחים שנדונה בשיחה.
ראוי לציין כי Northland Power נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג נקודת כניסה פוטנציאלית למשקיעים המאמינים בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה בסקטור האנרגיה המתחדשת. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של החברה לגבי הזדמנויות צמיחה עתידיות שהוזכרו בשיחת המשקיעים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפוטנציאל העתידי של Northland Power.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.