Marfrig Global Foods S.A. (MRFG3.SA) דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות המאוחדות וברווח הנקי לעומת השנה שעברה ברבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה על עלייה של 12.4% בהכנסות ל-37.7 ביליון BRL, עם ביצועים בולטים במגזרי צפון אמריקה ו-BRF. ה-EBITDA המתואם ראה עלייה של 60%, והגיע ל-3.9 ביליון BRL. דווח על תזרים מזומנים חופשי חיובי של 1.4 ביליון BRL, לצד מהפך ברווח הנקי ל-79 מיליון BRL מהפסד בשנה הקודמת. מרפריג גם הכריזה על דיבידנד משמעותי של 2.5 ביליון BRL, המשקף את מחויבותה לערך לבעלי המניות.
נקודות עיקריות
- ההכנסות המאוחדות של מרפריג עלו ב-12.4% ל-37.7 ביליון BRL ברבעון השלישי של 2024.
- צפון אמריקה, דרום אמריקה ו-BRF תרמו 48%, 11% ו-41% להכנסות, בהתאמה.
- ה-EBITDA המתואם עלה ב-60% ל-3.9 ביליון BRL.
- הרווח הנקי השתפר ל-79 מיליון BRL, תוך התאוששות מהפסד של 112 מיליון BRL ברבעון השלישי של 2023.
- החברה הכריזה על 2.5 ביליון BRL בדיבידנדים בעקבות פסיקת בית משפט חיובית.
- המינוף השתפר, כאשר החוב נטו על EBITDA מתואם ירד ל-3.0 פעמים.
- נפח המכירות בצפון אמריקה ירד ב-4.9%, בעוד שדרום אמריקה ראתה עלייה של 22%.
תחזית החברה
- ההנהלה נשארת אופטימית לגבי יעילות תפעולית ורווחיות לקראת 2025.
- תוכניות לשמור על משמעת פיננסית תוך השקעה בצמיחה.
- התמקדות בהצעות בעלות ערך מוסף ואסטרטגיית גיוון גיאוגרפי.
נקודות שליליות
- נפח המכירות בצפון אמריקה ירד בשל שבוע תפעולי אחד פחות.
- מחירי הבקר צפויים לעלות, מה שעלול ללחוץ על המרווחים.
נקודות חיוביות
- ביקוש חזק לבשר בקר, במיוחד ברבעון הרביעי של 2023, תואם את הדפוסים העונתיים.
- תנאי שוק מקומי חיוביים בברזיל בשל שיעורי אבטלה ואינפלציה נמוכים.
- התרחבות במכירות מוצרים ממותגים, כאשר 40% מנפח המכירות מגיע ממוצרים ממותגים.
החמצות
- היצוא לסין ירד ל-49% מהמכירות, מה שהוביל לדחיפה לגיוון שווקים.
דגשים משאלות ותשובות
- אין סימנים לכך שהחזקת עגלות משפיעה על אספקת בקר עתידית.
- ביטחון שהשינויים הפוליטיים לא ישפיעו לרעה על העסק.
- שותפויות מותג חזקות, במיוחד עם BRF, מסייעות בייצור חסכוני.
Marfrig Global Foods הפגינה חוסן ומיקוד אסטרטגי במהלך הרבעון השלישי של 2024, עם צמיחה בהכנסות בכל המגזרים הגיאוגרפיים המגוונים שלה. הבריאות הפיננסית של החברה השתפרה, כפי שמעידים המינוף המופחת ותזרים המזומנים החיובי. למרות האתגרים בשוק הצפון אמריקאי, מחויבותה של מרפריג לקיימות, משמעת פיננסית ויעילות תפעולית ממקמת אותה באופן חיובי לקראת שנת הכספים הבאה. הנהלת החברה נשארת בטוחה ביכולתה לנווט בתנאי השוק ולהמשיך להעניק ערך לבעלי המניות שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Marfrig Global Foods S.A. מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. העלייה המדווחת של 12.4% בהכנסות המאוחדות ל-37.7 ביליון BRL משתקפת בנתוני InvestingPro, המראים צמיחה בהכנסות של 3.55% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מגמת צמיחה זו מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ההכנסות הרבעונית של 14.96% ברבעון השני של 2024.
הרווחיות המשופרת של החברה, עם עלייה של 60% ב-EBITDA המתואם ל-3.9 ביליון BRL, ראויה לציון במיוחד בהתחשב בטיפ של InvestingPro המציין כי מרפריג "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים". הנתונים האחרונים מראים מרווח רווח גולמי של 12.18%, מה שמרמז על כך שלמרות אתגר זה, החברה הצליחה לשפר את ביצועיה הפיננסיים הכוללים.
ההכרזה של מרפריג על 2.5 ביליון BRL בדיבידנדים היא התפתחות מעניינת, במיוחד בהתחשב בטיפ של InvestingPro המציין כי החברה "אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות". הכרזת הדיבידנד המשמעותית הזו עשויה לאותת על שינוי במדיניות התשואה לבעלי המניות של החברה.
ביצועי המניה היו חזקים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואות משמעותיות בטווחי זמן שונים. התשואה הכוללת של המחיר לשנה עומדת על 82.5% מרשימים, בעוד שהתשואה מתחילת השנה היא 55.32%. ביצועים חזקים אלה נתפסים בטיפ של InvestingPro המציין כי מרפריג "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", כאשר המחיר הנוכחי עומד על 94.93% מהשיא של 52 שבועות.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של מרפריג, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות ותחומי הדאגה הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.