Direct Digital Holdings (סימול: DRCT) נתקלה ברוחות נגדיות משמעותיות ברבעון השלישי של 2024, כפי שדווח במהלך שיחת הרווחים על ידי המנכ"ל מארק ווקר וסמנכ"ל הכספים דיאנה דיאז. החברה חוותה ירידה חדה בהכנסות, בעיקר בשל פוסט בבלוג של Adalytics Research בנוגע לפלטפורמת הצד של ההיצע שלהם, Colossus SSP.
זה הוביל ללקוח משמעותי שהשהה את השותפות שלו, מה שתרם לירידה בהכנסות של 85% בהשוואה לשנה שעברה, מ-59.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023 ל-9.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. למרות אתגרים אלה, Direct Digital Holdings התוותה אסטרטגיה להתאוששות, כולל תוכנית לגיוון ואופטימיזציה, וסיפקה תחזית הכנסות מעודכנת לשנות הכספים 2024 ו-2025.
נקודות עיקריות
- הכנסות Direct Digital Holdings ברבעון השלישי של 2024 ירדו ל-9.1 מיליון דולר, ירידה של 85% מהרבעון השלישי של 2023.
- Colossus SSP, פלטפורמת הצד של ההיצע של החברה, ראתה ירידה של 96% בהכנסות ל-2.2 מיליון דולר.
- הכנסות המגזר של צד הקנייה ירדו ב-12% ל-6.9 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי ירד ב-70% ל-3.5 מיליון דולר, עם הפסד תפעולי מאוחד של 3.7 מיליון דולר.
- החברה הבטיחה מתקן רזרבת הון של 20 מיליון דולר עם New Circle Principal Investments.
- תחזית ההכנסות המעודכנת לשנה המלאה נקבעה ל-60 מיליון עד 70 מיליון דולר לשנת הכספים 2024 ו-90 מיליון עד 110 מיליון דולר לשנת הכספים 2025.
- Direct Digital Holdings מתמקדת בגיוון זרמי ההכנסה ושיפור יכולות אוצרות הקהל.
תחזית החברה
- החברה מחויבת לבנות מחדש אמון ונפחים בשוק.
- Direct Digital Holdings עברה ל-BDO כמבקר שלהם, וקיבלה משוב חיובי מלקוחות גדולים.
- תוכניות לשיפור יכולות אוצרות הקהל צפויות להתפתח סביב הרבעון הראשון של 2024.
- ה-EBITDA המתואם צפוי להשתפר בהדרגה לאורך 2025 עם עליית ההכנסות.
נקודות שליליות
- פוסט בבלוג מכפיש הוביל ללקוח גדול שהשהה את השותפות שלו, מה שהשפיע משמעותית על ההכנסות.
- החברה דיווחה על הפסד תפעולי מאוחד של 3.7 מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- החברה השיקה את "Colossus Connections" לשיפור האינטגרציה עם פלטפורמות צד הביקוש.
- המנכ"ל מארק ווקר הדגיש את מודל העסקים הגמיש של החברה ואת יכולת ההסתגלות בהרחבת הפעילות.
החמצות
- הכנסות Colossus SSP צנחו ב-96% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרווח הגולמי של החברה ירד ב-70%.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- לא נשאלו שאלות נוספות על ידי המשתתפים במהלך השיחה.
Direct Digital Holdings מנווטת דרך תקופה סוערת, המאופיינת בירידה משמעותית בהכנסות ברבעון השלישי של 2024. עם זאת, הנהגת החברה נשארת ממוקדת בתוכנית התאוששות אסטרטגית הכוללת גיוון מקורות הכנסה ואופטימיזציה של הפעילות. עם תחזית הכנסות מעודכנת ויוזמות שצפויות להתגלגל לאחר הרבעון הראשון של 2025, Direct Digital Holdings שואפת למצב את עצמה לביצועים פיננסיים משופרים בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
האתגרים הפיננסיים האחרונים של Direct Digital Holdings מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.33 מיליון דולר בלבד, המשקף את ההשפעה המשמעותית של האירועים האחרונים על תחושת המשקיעים. ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 94.22 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -35.84% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים מספר סוגיות קריטיות העומדות בפני החברה. באופן בולט, Direct Digital Holdings "שורפת במהירות מזומנים" ו"פועלת עם נטל חוב משמעותי". גורמים אלה מתיישרים עם ההפסד התפעולי המדווח של החברה והצורך במתקן רזרבת הון של 20 מיליון דולר. בנוסף, הטיפ ש"התחייבויות לטווח קצר עולות על נכסים נזילים" מדגיש את הלחץ הפיננסי שהחברה חווה.
ביצועי המניה היו מטרידים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של מחיר של -65.9% בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro ש"המניה ספגה מכה גדולה בששת החודשים האחרונים" ו"נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות".
במבט קדימה, הטיפים של InvestingPro מציינים ש"אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית" ו"הרווח הנקי צפוי לרדת השנה". תחזיות אלה עקביות עם תחזית ההכנסות המעודכנת של החברה והאתגרים שתוארו בשיחת הרווחים שלהם.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Direct Digital Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.