דויטשה טלקום AG (DTEGY) דיווחה על ביצועים פיננסיים איתנים ברבעון השלישי של 2024, עם צמיחה משמעותית בהכנסות משירותים וברווח הליבה לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA). במהלך שיחת המשקיעים, סמנכ"ל הכספים כריסטיאן אילק הדגיש את השגת יעדי הצמיחה של החברה ואת מחויבותה להשקעות אסטרטגיות וליעדי ESG (סביבה, חברה וממשל תאגידי).
נקודות עיקריות
- דויטשה טלקום רשמה צמיחה של 4% בהכנסות משירותים וצמיחה של 7% ב-EBITDA הליבה.
- תזרים המזומנים החופשי עלה ב-28% מתחילת השנה.
- תחזית השנה המלאה עודכנה כלפי מעלה להכנסות קבוצתיות של 43 ביליון אירו.
- תחזית ה-EBITDA האירופאית עלתה ב-100 מיליון אירו ל-14.5 ביליון אירו.
- הכנסות המגזר האמריקאי משירותים צמחו ב-5.1% עם תוספות חזקות של לקוחות בתשלום מראש.
- החברה נשארת מחויבת ליעדי ESG, והשיגה הפחתה של 5% בפליטות CO2.
- החוב נטו ירד ב-8.4 ביליון אירו, מה שהוביל ליחס מינוף של 2.18.
- T-Systems דיווחה על עלייה של 18% בכניסת הזמנות ועלייה של 3.3% בהכנסות.
- הרווח למניה המתואם הגיע ל-1.43 אירו, עם זינוק של 32% בתזרים המזומנים החופשי.
- דויטשה טלקום שומרת על תחזית צמיחת ההכנסות של 2% עד 2.5% בגרמניה.
- לא צפויים שינויים משמעותיים בעקבות חוק התקשורת החדש שהוצג על ידי BNetzA.
- החברה דנה באיזון בין השקעות בהגדלת האחזקות ב-T-Mobile US לבין רכישות חוזרות של מניות.
- מתוכננת רכישה חוזרת של מניות בסך 2 ביליון אירו ל-2025.
- דויטשה טלקום שואפת להאיץ את חדירת הסיבים, עם יעד של מיליון לקוחות סיבים עד 2027.
תחזית החברה
- דויטשה טלקום אופטימית לגבי הכיוון האסטרטגי שלה ושומרת על מעמד שוק חזק.
- החברה מכוונת ל-10.5 ביליון אירו EBITDA בגרמניה.
- דויטשה טלקום נשארת אופטימית לגבי פעילותה בארה"ב, וצופה תנאים רגולטוריים יציבים.
- ההנהלה בטוחה בשמירה על נתח שוק של 40% בתוספות נטו של פס רחב למרות האטה בגידול משקי הבית.
נקודות שליליות
- קצב הצמיחה בפס רחב מאט בשל תחרות מוגברת וגידול איטי יותר במשקי הבית.
- החברה מתמודדת עם לחצים תחרותיים, במיוחד בשוק הסלולר הנמוך.
- תשלומים מראש מ-1&1 על עסקת הסיטונאות של FTTH עומדים להסתיים, מה שמהווה אתגר פוטנציאלי לתזרים המזומנים.
נקודות חיוביות
- דויטשה טלקום דיווחה על ביצועים חזקים עם צמיחה בהכנסות משירותים וב-EBITDA.
- המגזר האמריקאי ממשיך להראות צמיחה מואצת ותוספות לקוחות חזקות.
- החברה מקדמת הרחבת סיבים אגרסיבית ושדרוגי רשת סלולרית, בתמיכת הממשלה.
החמצות
- למרות שהחברה הציגה ביצועים טובים, היא מכירה באתגרים שמציבים התחרות וגורמים מאקרו-כלכליים.
- קצב הצמיחה בפס רחב ירד משיאים קודמים של 60-70%.
נקודות בולטות בשאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בהשפעת חוק התקשורת החדש ובתגובה האסטרטגית של החברה.
- הודגשה הגמישות באסטרטגיות הפיננסיות בין הגדלת אחזקות לבין רכישות חוזרות של מניות.
- טופלו חששות לגבי האחזקות של SoftBank והפוטנציאל להנפקות מניות.
- החברה דנה באמצעי הפחתה להשפעה הפוטנציאלית של סיום התשלומים מראש מ-1&1.
החוזק הפיננסי של דויטשה טלקום והיוזמות האסטרטגיות שלה מצביעים על תחזית חיובית לעתיד החברה. עם מיקוד ברור על צמיחה, מחויבויות ESG, וגישה חזקה לאתגרי השוק, דויטשה טלקום ממשיכה למצב את עצמה כמובילה בתעשיית התקשורת. האסטרטגיות הפיננסיות של החברה, כולל רכישות חוזרות של מניות ורכישות מתוכננות, מדגימות איזון זהיר בין צמיחה לתשואה לבעלי המניות. עם התקרבות דויטשה טלקום לסוף השנה, היא נשארת אופטימית בזהירות לגבי יכולתה לנווט בנוף התחרותי ולשמור על מסלול הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של דויטשה טלקום ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 148.57 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התקשורת. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש את דויטשה טלקום כ"שחקן בולט בתעשיית שירותי התקשורת המגוונים".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-124.22 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 4.07% ברבעון השני של 2024. צמיחה זו עקבית עם הצמיחה המדווחת של 4% בהכנסות משירותים שהוזכרה בשיחת המשקיעים. בנוסף, צמיחת ה-EBITDA של 6.76% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בצמיחת ה-EBITDA הליבה המדווחת של 7% של החברה.
המחויבות של דויטשה טלקום לתשואות לבעלי המניות ניכרת בהיסטוריית הדיבידנדים שלה. טיפ InvestingPro מציין כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות". מידע זה משלים את ההודעה של החברה על רכישה חוזרת של מניות בסך 2 ביליון אירו המתוכננת ל-2025.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 25.67% במחיר ב-6 החודשים האחרונים ותשואה של 28.64% בשנה האחרונה. המומנטום החיובי הזה משתקף בטיפ InvestingPro המציין כי המניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות עם 11 טיפים נוספים זמינים עבור דויטשה טלקום. טיפים אלה יכולים לספק הקשר בעל ערך להבנת מעמד השוק של החברה והפרספקטיבות העתידיות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.