Largo (NASDAQ: LGO) דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של 2024 עם תערובת של התקדמויות ונסיגות. החברה ראתה עלייה משמעותית של 42% בייצור ונדיום בהשוואה לשנה שעברה, והשיגה את התפוקה הגבוהה ביותר בשבעה רבעונים של 3,072 טונות. למרות הפחתה משמעותית בעלויות התפעול והגדלת הייצור, Largo נתקלה בהפסד נקי של 10.1 מיליון דולר, שיוחס למחירי ונדיום נמוכים יותר.
המחיר הממוצע של ונדיום פנטוקסיד (V2O5) באירופה ירד באופן משמעותי, והשפיע על הביצועים הפיננסיים של החברה. סמנכ"ל המסחר החדש של Largo, פרנצ'סקו ד'אלסיו, הציג אסטרטגיית מכירות מחודשת המתמקדת בשוק הצפון אמריקאי, שצפויה לחזק את הקשרים עם הלקוחות ואת החוזים העתידיים.
נקודות עיקריות
- ייצור הונדיום של Largo זינק ב-42% בהשוואה לשנה שעברה, והגיע ל-3,072 טונות.
- עלויות התפעול קוצצו ב-31% ל-29.5 מיליון דולר, עם הכנסות של 29.9 מיליון דולר.
- הפסד נקי נרשם ב-10.1 מיליון דולר בשל מחירי ונדיום נמוכים יותר, כאשר המחיר הממוצע של V2O5 באירופה ירד ל-5.71 דולר לליברה.
- דוח טכני מצביע על עלייה משמעותית בעתודות ובמשאבים המינרליים, המאריכה את חיי המכרה עד 2054.
- צפוי כי הייצור ברבעון הרביעי יושפע מתחזוקת תנור מתוכננת.
- החברה נמצאת במגעים לשיתוף פעולה עם Stryten Energy ובוחנת אפשרויות לארגון מחדש של מתקני ההלוואות שלה.
תחזית החברה
- Largo נשארת מחויבת להשגת יעד הייצור השנתי שלה למרות התחזוקה ברבעון הרביעי.
- החברה אופטימית לגבי הביקוש העתידי, במיוחד מסקטור התעופה והחלל, וצופה דינמיקה חיובית בשוק ב-2024.
- הסכם אספקה בשווי 23.5 מיליון דולר שנחתם לאחרונה צפוי לשפר את משלוחי הונדיום ברבעון הרביעי.
נקודות שליליות
- מחירי ונדיום נמוכים יותר הובילו להפסד נקי, עם ירידה מ-8.03 דולר ל-5.71 דולר לליברה עבור V2O5.
- תחזוקת תנור מתוכננת צפויה להשפיע על הייצור ברבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- לחברה יש מיקוד אסטרטגי על יעילות תפעולית, הפחתת עלויות וגיוון הכנסות.
- Largo מכוונת לשיפור הביצועים ב-2025, עם התמקדות בשוק האמריקאי ועליית מחירים פוטנציאלית בשל היצע מוגבל.
החמצות
- למרות הגדלת הייצור והפחתת עלויות התפעול, החברה נתקלה בהפסד נקי בשל מחירי ונדיום נמוכים יותר.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל דניאל טלצ'אה אישר כי תוכנית הכרייה עבור מכרה Campbell בעל הדרגה הגבוהה תימשך עד 2032.
- מתקן אחסון הסוללות Majorca ממומן באופן עצמאי, ללא חוב קשור, ונמצא בשלבים הסופיים של ההפעלה.
לסיכום, שיחת הרווחים של Largo לרבעון השלישי של 2024 חשפה חברה המתמודדת עם תנודתיות בשוק אך מבצעת מהלכים אסטרטגיים כדי למצב את עצמה לצמיחה עתידית. הגדלת הייצור והפחתת העלויות של החברה הן הישגים ראויים לציון, אך מחירי הונדיום הנמוכים יותר מיתנו את התוצאות הפיננסיות. עם התמקדות בשוק הצפון אמריקאי, הארכת חיי המכרה והתקדמות בטכנולוגיית הסוללות, Largo מכוונת לנווט דרך האתגרים הנוכחיים ולנצל הזדמנויות שוק פוטנציאליות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון של Largo משקף חברה המנווטת בתנאי שוק מאתגרים, כפי שמעידים נתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 131.11 מיליון דולר, אשר כאשר נלקח בחשבון יחד עם ההכנסות של 144.82 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מרמז על הערכה נמוכה יחסית בהשוואה למכירותיה.
אחד מטיפי InvestingPro המרכזיים מדגיש כי Largo "שורפת מזומנים במהירות", מה שמתיישב עם ההפסד הנקי המדווח של החברה והאתגרים שמציבים מחירי הונדיום הנמוכים. שיעור שריפת המזומנים הזה הוא גורם קריטי שעל המשקיעים לעקוב אחריו, במיוחד לאור שיפורי התפעול המתמשכים והיוזמות האסטרטגיות של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי Largo "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים". זה מאומת על ידי נתוני InvestingPro המראים מרווח רווח גולמי שלילי של -6.87% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. חולשה זו ברווחיות מדגישה את ההשפעה של מחירי הונדיום הנמוכים יותר על הביצועים הפיננסיים של החברה, כפי שצוין בדוח הרווחים.
למרות אתגרים אלה, ראוי לציין כי Largo הראתה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של 28.12% במחיר המניה. ביצועי המניה האחרונים הללו עשויים לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי הגדלת הייצור של החברה והמיקוד האסטרטגי בשוק הצפון אמריקאי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Largo. ישנם 9 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Largo, אשר עשויים להציע נקודת מבט בעלת ערך על תחזית החברה והסיכונים הפוטנציאליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.