Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) דנה בביצועיה הפיננסיים לרבעון השלישי במהלך שיחת רווחים ב-7 בנובמבר 2024. החברה דיווחה על ירידה בהכנסות ל-14.8 מיליון דולר, לעומת 17.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ירידה זו מיוחסת לירידה ביצירת הלוואות בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, המאופיינת בעלייה בעלויות הבנייה ושערי ריבית גבוהים.
למרות הורדות הריבית האחרונות של הפד, Sachem רשמה הפסד נקי של 6.1 מיליון דולר. החברה נמצאת בתהליך של משא ומתן למכירת הלוואות משכנתא כדי להשיב כ-70% מיתרת הקרן שלא שולמה, במטרה למתן את ההשפעה של הלוואות שאינן צוברות ועיקולים. Sachem גם הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.05 דולר למניה.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של Sachem Capital ירדו ל-14.8 מיליון דולר ברבעון השלישי, עם הפסד נקי של 6.1 מיליון דולר.
- החברה מנהלת משא ומתן למכירת הלוואות משכנתא בשווי של 78.8 מיליון דולר.
- ההשקעות כוללות 20% מהון המניות ב-Shem Creek Capital תמורת 2.5 מיליון דולר.
- הוצאות התפעול עלו ל-19.6 מיליון דולר בשל עלייה בעתודות ובעלויות מנהליות.
- הוכרז דיבידנד רבעוני של 0.05 דולר למניה לבעלי המניות.
- Sachem שואפת לנווט בשוקי ההון כדי לחדש את הצמיחה ולהחזיר את הדיבידנדים.
תחזית החברה
- Sachem Capital מתמקדת בניווט בשוקי ההון הנוכחיים כדי לחדש את הצמיחה.
- החברה פועלת להחזרת הדיבידנדים תוך שמירה על גמישות פיננסית.
- מסתמן שינוי אסטרטגי לכיוון פיתוח נדל"ן באמצעות יחידות TRS ו-Urbane.
נקודות שליליות
- החברה חוותה ירידה ביצירת הלוואות בשל סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת.
- דווח על עלייה בהוצאות התפעול, בעיקר מעתודות מוגברות ועלויות מנהליות.
- דווח על הפסד נקי לרבעון השלישי, גבוה יותר מההפסד בשנה הקודמת.
נקודות חיוביות
- הורדות הריבית האחרונות של הפד נתפסות כחיוביות עבור הלווים.
- Sachem מנהלת באופן פעיל את תיק ההלוואות שלה כדי למתן סיכונים ולשפר את הנזילות.
- החברה בוחנת מקורות הכנסה חדשים, כמו ההשקעה ב-Shem Creek Capital.
החמצות
- ההכנסות וההכנסה הנקייה ירדו בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה דיווחה על סכום משמעותי של הלוואות שאינן צוברות, המסתכם ב-147 מיליון דולר.
עיקרי שאלות ותשובות
- המנכ"ל ג'ון וילאנו הדגיש את חשיבות מכירת ההלוואות בהחזרת הדיבידנדים.
- Sachem צופה להשיב כ-70% מיתרת הקרן שלא שולמה מהלוואות שעברו יותר מ-90 יום מתאריך הפירעון.
- החברה הפחיתה את ההלוואות המתוקנות שלה מ-500 לכ-225 באמצעות תהליכי חיתום משופרים.
- סמנכ"ל הכספים ניק מרצ'לו הבהיר כי סך העתודות מסתכם ב-20.2 מיליון דולר, כאשר 14 מיליון דולר מתוכם כנגד נכסים שאינם מניבים.
- מכירת ההלוואות צפויה להסתיים עד 30 בדצמבר 2024, ותוביל הן להשבת עתודות והן להפסדים ממומשים.
- ל-Sachem יש מזומנים זמינים עבור שטר שמועד פירעונו בדצמבר וגישה למקורות מימון נוספים במידת הצורך.
Sachem Capital Corp. פועלת להתאושש מרבעון מאתגר על ידי מכירת הלוואות בעייתיות וגיוון השקעותיה. המהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל המעבר לכיוון פיתוח נדל"ן ומכירת הלוואות שאינן צוברות, מכוונים לייצוב מצבה הפיננסי ולהענקת ערך לבעלי המניות בעיצומו של אקלים מאקרו-כלכלי קשה.
תובנות InvestingPro
ניתן להוסיף הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים האחרונים והמהלכים האסטרטגיים של Sachem Capital Corp. באמצעות תובנות מ-InvestingPro. מניית החברה נסחרת כעת במכפיל הון נמוך של 0.37, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית, במיוחד בהתחשב ברבעון המאתגר שדווח. מדד זה מתיישב עם מאמצי החברה להשיב ערך מתיק ההלוואות שלה ולגוון את השקעותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Sachem משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 10.26%. תשואה גבוהה זו, למרות הפחתת הדיבידנד האחרונה ל-0.05 דולר למניה, מדגישה את מחויבות החברה להעניק ערך לבעלי המניות גם בתקופות קשות. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי שיעור צמיחת הדיבידנד ירד ב-61.54% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמשקף את האתגרים הפיננסיים של החברה.
הביצועים האחרונים של המניה היו חלשים במיוחד, עם תשואה כוללת של -37.03% ב-6 החודשים האחרונים ותשואה של -44.6% מתחילת השנה. זה מתיישב עם ההפסד הנקי וירידת ההכנסות שדווחו על ידי החברה. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציע כי המניה עשויה להיות במכירת יתר, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים המאמינים באסטרטגיית ההתאוששות של החברה.
ראוי לציין כי Sachem Capital Corp. נותרה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. תחזית חיובית זו, בשילוב עם מאמצי החברה לנווט בתנאי השוק הנוכחיים, עשויה לספק מעט ביטחון למשקיעים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Sachem Capital Corp., המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.