ב-7 בנובמבר 2024, Miller Industries, מובילה בתחום ציוד גרירה וחילוץ, דיווחה על עלייה של 14.5% בהכנסות לסך של 314.3 מיליון $ ברבעון השלישי, למרות עצירת ייצור זמנית שנגרמה בעקבות הוריקן הלן. החברה, שחוותה ירידה ברווח הגולמי בשל שינוי בתמהיל המוצרים, ראתה גם ירידה משמעותית בהוצאות הריבית ועלייה ברווח הנקי ל-15.4 מיליון $. הדירקטוריון הכריז על דיבידנד רבעוני והמשיך בתוכנית רכישה עצמית של מניות, תוך הדגשת מחויבותו לתשואות לבעלי המניות ולהפחתת חוב.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי עלו ל-314.3 מיליון $, עלייה של 14.5% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרווח הגולמי הגיע ל-42 מיליון $, עם שולי רווח גולמי של 13.4%.
- הרווח הנקי לרבעון היה 15.4 מיליון $, או 1.33 $ למניה בדילול מלא.
- הדירקטוריון אישר דיבידנד רבעוני של 0.19 $ למניה.
- ההנהלה נשארת אופטימית לגבי השגת צמיחה דו-ספרתית נמוכה לשנת 2024 המלאה.
תחזית החברה
- צפויה צמיחה דו-ספרתית נמוכה לשנת 2024 המלאה.
- ההנהלה מצפה לחזור לרמות צבר ההזמנות ההיסטוריות בתוך 1-2 רבעונים הבאים.
- שולי הרווח הגולמי צפויים להישאר בטווח הנמוך עד האמצעי של 13% עד 2025.
- הסנטימנט לאחר הבחירות השתפר, עם סגירת חלק מההזמנות.
נקודות שליליות
- הפסקת ייצור של שבועיים במתקן בגרינוויל בעקבות הוריקן הלן השפיעה מעט על ההכנסות.
- שולי הרווח הגולמי ירדו מ-15.6% בשנה הקודמת ל-13.4%.
- תקנות ציות חדשות עלולות להגדיל את הוצאות ה-SG&A, עם יעד של 6.5%.
נקודות חיוביות
- עלייה משמעותית של 20.8% במכירות נטו בהשוואה לשנה שעברה בתשעת החודשים הראשונים.
- הוצאות הריבית ירדו משמעותית ל-251,000 $.
- הערכות מתמשכות של כושר הייצור ושיפור בתפוקת המפיצים צפויים להניע צמיחה.
החמצות
- השפעה קלה על ההכנסות מהפסקת הייצור הזמנית.
- שולי הרווח הגולמי ירדו בשל שינוי בתמהיל המוצרים.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בשיפורים ברשת ההפצה, כולל השקעה מחדש במתקנים ומיקור חוץ של אינטגרציית גוף השלדה.
- אספקת שלדות OEM הצפויה ל-2024 תואמת את התחזיות הקודמות.
- תמהיל המכירות בין שלדות מלאות ומכירות מערכת בלבד צפוי להישאר יציב ללא ירידות משמעותיות בשולי הרווח.
Miller Industries (סימול המניה לא סופק) ניווטה ברבעון מאתגר בחוסן, תוך הדגשת מיקוד חזק בהחזרת הון לבעלי המניות וניהול עלויות. למרות המכשולים, הנהלת החברה בטוחה באסטרטגיה שלה ובצמיחה העתידית של העסק. משקיעים ובעלי עניין מוזמנים להשתתף בשיחת הועידה של הרבעון הרביעי.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Miller Industries (MLR) מתיישבים עם מספר מדדים ומגמות מרכזיות שהודגשו על ידי InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-14.5% ברבעון השלישי של 2024 עקבית עם נתוני InvestingPro המראים צמיחת הכנסות של 22.98% ב-12 החודשים האחרונים. צמיחה חזקה זו תרמה למצבה הפיננסי החזק של Miller Industries, המשתקף בשווי השוק שלה של 767.58 מיליון $.
מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות, כפי שמודגש בהכרזה על הדיבידנד הרבעוני, מודגשת על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי Miller Industries שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות. עקביות זו בתשלומי הדיבידנד, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.11%, מדגימה את מחויבות החברה לתגמול בעלי המניות שלה.
למרות עצירת הייצור הזמנית והירידה בשולי הרווח הגולמי שהוזכרו בדוח הרווחים, נראה כי Miller Industries פועלת ביעילות. טיפ של InvestingPro מציין כי תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, דבר שרלוונטי במיוחד לאור הירידה המדווחת בהוצאות הריבית ל-251,000 $ ברבעון האחרון.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.04, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מרמז כי Miller Industries עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה, במיוחד בהתחשב בתחזית האופטימית של ההנהלה לצמיחה דו-ספרתית נמוכה ב-2024. מדד הערכה זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro שהמניה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עשוי לעניין משקיעים המתמקדים בערך.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Miller Industries, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.