OneConnect (סימול: OCFT), פלטפורמת טכנולוגיה כשירות מובילה למוסדות פיננסיים, הציגה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, וחשפה תמהיל של שיפורים פיננסיים ושינויים אסטרטגיים.
החברה דיווחה על הפסד נקי מפעילות נמשכת המיוחס לבעלי המניות בסך 30 מיליון RMB, המהווה שיפור של 41.9% לעומת 51 מיליון RMB בשנה הקודמת. למרות החלטה אסטרטגית להפסיק בהדרגה את עסקי שירותי הענן שהובילה לירידה של 48.3% בהכנסות לעומת השנה שעברה ל-417 מיליון RMB, ההכנסות מלקוחות צד שלישי בחו"ל צמחו ב-23.4%.
הרווח הגולמי מפעילות נמשכת ירד ל-32.7% לעומת 36% בשנה הקודמת. OneConnect השלימה את מכירת עסקי הבנקאות הווירטואלית שלה ל-Lufax, והיא מתכננת להתמקד בשדרוג מוצרים והתרחבות בשווקים בחו"ל, במיוחד בדרום-מזרח אסיה, תוך שאיפה להגיע לאיזון בטווח הבינוני.
נקודות מפתח
- OneConnect דיווחה על הפסד נקי מפעילות נמשכת של 30 מיליון RMB, שיפור משמעותי לעומת השנה שעברה.
- ההכנסות הכוללות ירדו ב-48.3% עקב הפסקת עסקי שירותי הענן בהדרגה, אך ההכנסות מלקוחות בחו"ל עלו ב-23.4%.
- הרווח הגולמי מפעילות נמשכת ירד ל-32.7%.
- מכירת עסקי הבנקאות הווירטואלית ל-Lufax תמורת 933 מיליון HKD הושלמה ב-2 באפריל 2024.
- הוצאות המחקר והפיתוח הופחתו משמעותית, המשקפות אסטרטגיית השקעה ממוקדת יותר.
- החברה מתמקדת בטרנספורמציה דיגיטלית בשירותים פיננסיים והרחבת נוכחותה בשווקים בחו"ל.
תחזית החברה
- OneConnect שואפת להגיע לאיזון בטווח הבינוני.
- החברה תמשיך לחדש ולשפר את הצעות המוצרים, תוך מתן עדיפות לבנקאות דיגיטלית, ביטוח דיגיטלי ופלטפורמת Gamma.
- מאמצי ההתרחבות מתמקדים במזרח התיכון ובמדינות ASEAN, עם דגש על פתרונות ליבה בנקאיים ובינה מלאכותית.
נקודות שליליות
- ההכנסות של OneConnect ראו ירידה משמעותית עקב המהלך האסטרטגי להתרחק משירותי ענן.
- הרווח הגולמי מפעילות נמשכת ראה ירידה לעומת השנה הקודמת.
נקודות חיוביות
- החברה הראתה שיפור ניכר בהפסד הנקי מפעילות נמשכת.
- ההכנסות מלקוחות בחו"ל צמחו, המעידות על התרחבות מוצלחת בשוק.
- הוצאות המחקר והפיתוח הופחתו, המסמנות שימוש יעיל יותר במשאבים.
החמצות
- ההכנסות מלקוחות צד שלישי ירדו ב-12.4%.
- הרווח הגולמי של החברה ירד בהשוואה לשנה הקודמת.
נקודות בולטות מה-Q&A
- היו"ר Shen הדגיש את השימוש בבינה מלאכותית לפיתוח איכותי במגזר הפיננסי.
- סמנכ"ל הכספים Michael Lin הדגיש את מחויבות החברה לשיפור הרווחיות על ידי הפסקת מוצרים בעלי רווח גולמי נמוך.
- OneConnect מתכננת לענות על הביקוש הגובר לשירותיה החל משנת 2025, בהתאם להתאוששות הצפויה בתעשייה הפיננסית.
- החברה מתאימה את אסטרטגיות הגיוס לשווקים המקומיים עבור ההתרחבות הבינלאומית שלה, עם התמקדות בפתרונות ליבה בנקאיים, פלטפורמת SLP, E-KYC ובינה מלאכותית.
- חיזוק הצוותים במכירות, מחקר ופיתוח ויישום הוא חלק מהאסטרטגיה להתרחבות גלובלית.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והשינויים האסטרטגיים של OneConnect משתקפים בנתונים ובטיפים העדכניים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.71 מיליארד דולר, המעיד על נוכחותה המשמעותית בתעשיית התוכנה. עם זאת, המדדים הפיננסיים של OneConnect חושפים כמה אתגרים והזדמנויות התואמים את דוח הרווחים האחרון.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של OneConnect ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 447.24 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות מדאיגה של -21.57% באותה תקופה. ירידה זו עקבית עם הירידה המדווחת של 48.3% בהכנסות לעומת השנה שעברה, המיוחסת בעיקר להפסקה האסטרטגית של עסקי שירותי הענן.
טיפ של InvestingPro מדגיש כי OneConnect "שורפת במהירות מזומנים", מה שמתאים למיקוד החברה בהגעה לאיזון בטווח הבינוני. קצב שריפת המזומנים הזה מדגיש את חשיבות מאמצי החברה לשפר את הרווחיות על ידי הפסקת מוצרים בעלי רווחיות נמוכה, כפי שציין סמנכ"ל הכספים Michael Lin.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי OneConnect "נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך" של 0.23. הערכה נמוכה זו עשויה להיתפס כהזדמנות למשקיעים המאמינים באסטרטגיית המפנה של החברה ובהתמקדותה בטרנספורמציה דיגיטלית בשירותים פיננסיים.
המעבר האסטרטגי של החברה להתרחבות בחו"ל, במיוחד בדרום-מזרח אסיה, משתקף בצמיחה של 23.4% בהכנסות מלקוחות צד שלישי בחו"ל. זה מתאים לטיפ של InvestingPro המציע כי OneConnect היא "שחקנית בולטת בתעשיית התוכנה", מה שממקם אותה היטב לצמיחה בינלאומית.
כדאי לציין כי InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור OneConnect, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המתעניינים בסיכויי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.