Advance Auto Parts (AAP) דיווחה על ירידה של 3% במכירות נטו ל-2.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2024, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, במהלך שיחת המשקיעים האחרונה שלה. החברה התמודדה עם אתגרים כולל חולשה בהוצאות הצרכנים, השבתת מערכת של CrowdStrike, וההשפעה של הוריקן הלן. למרות מכשולים אלה, החברה שיפרה את הרווח הגולמי שלה ל-908 מיליון דולר, המהווים 42.3% מהמכירות נטו, תוך הנאה מהתאמות מלאי. המנכ"ל שיין אוקלי הציג תוכנית אסטרטגית להשגת מרווח תפעולי מתואם של 7% עד 2027, תוך התמקדות במרצ'נדייז, יעילות שרשרת האספקה, ותפעול החנויות. החברה גם מתכוונת לסגור מעל 500 חנויות בעלות ביצועים נמוכים כדי לשפר את הרווחיות, תוך השקעה בשיפורים תפעוליים ושירות לקוחות.
נקודות עיקריות
- Advance Auto Parts דיווחה על ירידה של 3% במכירות נטו לרבעון השלישי של 2024, כאשר המכירות בחנויות זהות ירדו ב-2.3%.
- הרווח הגולמי עלה ל-908 מיליון דולר, או 42.3% מהמכירות נטו, בסיוע התאמות מלאי קודמות.
- הוצגה תוכנית אסטרטגית להגיע למרווח תפעולי מתואם של 7% עד 2027, תוך התמקדות בשיפורים תפעוליים.
- החברה תסגור מעל 500 חנויות בעלות ביצועים נמוכים וארבעה מרכזי הפצה, במטרה לשפר את הרווחיות.
- יוזמות חדשות כוללות גישה ממוקדת לקוח, מערכת ניהול כוח אדם מבוססת נתונים, ושיפור השותפויות עם ספקים.
תחזית החברה
- Advance Auto Parts צופה מכירות נטו של כ-9 מיליארד דולר ב-2024, עם ירידה במכירות בחנויות זהות של כ-1%.
- החברה צופה מכירות נטו בין 8.4 מיליארד ל-8.6 מיליארד דולר ל-2025, עם פתיחת 30 חנויות חדשות באותה שנה.
- המרווח התפעולי המתואם צפוי להשתפר ל-2-3% עד סוף 2025, כאשר החיסכון מסגירת החנויות תורם לשיפור המרווח.
נקודות שליליות
- החברה מתכננת להקטין את מספר החנויות שלה, מה שצפוי להוביל לירידה במכירות נטו של 800 מיליון דולר.
- סגירת החנויות המתמשכת ומאמצי ההתאוששות צפויים להוביל לירידה במרווחים התפעוליים של עד 5% ברבעון הרביעי.
- Advance Auto Parts צופה טווח שבין הפסד של 0.60 דולר לרווח אפסי ברווח למניה מתואם ב-2024.
נקודות חיוביות
- מכירת Worldpac יצרה 1.5 מיליארד דולר בנזילות, מה שמחזק את המצב הפיננסי של החברה.
- Advance Auto Parts מכוונת ל-2.8 מיליארד דולר במימון ספקים ומתכננת להשקיע מחדש 300 מיליון דולר בשנה בהוצאות הוניות.
- החברה שומרת על מצב מזומנים חזק, עם כ-500 מיליון דולר זמינים וזרימת מזומנים של 1.2 מיליארד דולר מ-Worldpac.
החטאות
- השבתת המערכת של CrowdStrike והוריקן הלן השפיעו לרעה על המכירות והתפעול.
- מגזר ה-DIY של החברה מתמודד עם לחץ צרכני, אם כי המגזר המקצועי מראה מגמה חיובית.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה מתמקדת בשיפור זמן השירות, זמינות בחנויות, עלויות שרשרת האספקה, ותשתית לצמיחה והרחבת המרווחים.
- החברה בוחנת את הפריסה של כ-1 מיליארד דולר ממכירת Worldpac, עם אפשרויות פתוחות לפירעון חוב.
- הערות הסיכום כללו הבעת תודה לחברי הצוות ומחויבות לעדכון בעלי העניין על ההתקדמות.
Advance Auto Parts מנווטת בסביבה קמעונאית מאתגרת תוך יישום יוזמות אסטרטגיות למיצוב עצמה לצמיחה ארוכת טווח. התמקדות החברה ביעילות תפעולית, חוויית לקוח ומשמעת פיננסית מכוונת לשיפור הביצועים ולהשאת ערך לבעלי המניות למרות אי הוודאויות הכלכליות הנוכחיות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון והתוכניות האסטרטגיות של Advance Auto Parts מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. האתגרים של החברה משתקפים במדדים הפיננסיים שלה, אך ישנם גם סימנים להתאוששות פוטנציאלית.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Advance Auto Parts יש שווי שוק של 2.49 מיליארד דולר, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לחברה בעקבות הביצועים האחרונים וההכרזות האסטרטגיות. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 11.27 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 0.49%. זה מתיישב עם המכירות המדווחות של החברה לרבעון השלישי של 2024 בסך 2.1 מיליארד דולר והתחזית למכירות נטו של כ-9 מיליארד דולר ב-2024.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי Advance Auto Parts שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים הנוכחיים. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.44%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציע כי האנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה ראוי לציון במיוחד לאור הקשיים האחרונים של החברה והרווח השלילי למניה שדווח ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם התוכנית האסטרטגית של ההנהלה לשפר את הרווחיות באמצעות סגירת חנויות ויעילות תפעולית.
ביצועי המניה היו מאתגרים, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 31.88% בתשואה הכוללת של המחיר בשלושה חודשים וירידה של 45.29% בששת החודשים האחרונים. זה משקף את תגובת השוק לקשיים של החברה ואת אי הוודאות סביב מאמצי ההתאוששות שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Advance Auto Parts. ישנם 5 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור AAP, שיכולים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות בסקטור הקמעונאות של חלקי רכב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.