Helmerich & Payne (H&P), קבלנית קידוחים מובילה, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון הרביעי של השנה הפיסקלית ב-30 בספטמבר 2024, בה דנה בביצועיה הפיננסיים ויוזמותיה האסטרטגיות. למרות סביבה מאתגרת עם ירידה של 5% בספירת אסדות הקידוח בארה"ב בהשוואה לשנה שעברה, H&P הצליחה להגדיל במעט את מספר אסדות הקידוח של North America Solutions ל-151, ובכך להבטיח נתח שוק של כ-28%.
החברה דיווחה על הכנסות רבעוניות של 694 מיליון $ ורווח נקי של 0.76 $ למניה מדוללת. הרכישה של KCA Deutag צפויה להסתיים עד סוף השנה, וצפויה לשפר את הנוכחות הגלובלית והיקף הפעילות של H&P.
נקודות עיקריות
- H&P השיגה עלייה קלה במספר אסדות הקידוח של North America Solutions ל-151 אסדות על רקע ירידה בספירת האסדות בארה"ב.
- החברה דיווחה על הכנסות של 694 מיליון $ ברבעון הרביעי ורווח נקי של 0.76 $ למניה מדוללת.
- הוצאות ההון לרבעון היו 106 מיליון $, עם סך שנתי של 495 מיליון $.
- H&P נמצאת בתהליך רכישת KCA Deutag, כאשר העסקה צפויה להסתיים עד דצמבר או ינואר.
- החברה מתכננת לשמור על מאזן חזק ודיבידנד בסיסי של 100 מיליון $ תוך השעיית דיבידנדים משלימים.
- ההנהלה צופה מספר אסדות יציב במחצית הראשונה של 2025, עם אפשרות לירידות במחצית השנייה.
- H&P הפחיתה פליטות גזי חממה ב-10%, עם מאמצים מתמשכים לחקור פתרונות דלק היברידיים.
תחזית החברה
- H&P צופה מספר אסדות יציב ומרווחים ישירים יציבים לרבעון הראשון של 2025.
- החברה שואפת לשמור על דיבידנד חזק ולשפר את תזרים המזומנים תוך שילוב KCA Deutag.
- הוצאות ההון ברוטו לשנת הכספים 2025 צפויות לרדת ב-40% לעומת 2024.
נקודות שליליות
- מספר האסדות בארה"ב עשוי להישאר יציב או לעלות מעט במחצית הראשונה, לפני מגמת ירידה במחצית השנייה.
- השעיות חוזים אחרונות השפיעו על אסדות KCA Deutag בערב הסעודית, משפיעות על תחזיות ה-EBITDA העתידיות.
נקודות חיוביות
- המובילות של H&P בבטיחות, שביעות רצון לקוחות, וייצור מרווחים תרמה לשנה פיסקלית יציבה.
- האסטרטגיה של International Solutions מראה התקדמות, עם חמש מתוך שמונה FlexRigs שנמסרו בערב הסעודית.
- החברה ממשיכה לראות מרווחים מקומיים יציבים, כאשר חוזים מבוססי ביצועים משפרים את הרווחיות.
החמצות
- הרווח הנקי למניה מדוללת ברבעון הרביעי ירד ל-0.76 $ מ-0.88 $ ברבעון הקודם.
- הרווח למניה השנתי הושפע מפריטים שאינם במזומן, בסך כולל של 3.43 $.
דגשים משאלות ותשובות
- האסדות והטכנולוגיה המתקדמות של H&P ממקמות את החברה היטב ככל שמורכבות הבארות עולה.
- החברה מתמקדת בהפחתת פליטות וחוקרת פתרונות דלק היברידיים.
- רכישת KCA Deutag הצפויה מציגה הזדמנויות לצמיחה בינלאומית וחשיפה לשווקים.
לסיכום, Helmerich & Payne (NYSE: HP) הפגינה חוסן בשוק מאתגר, שומרת על ביצועים תפעוליים חזקים ומתכוננת לצמיחה אסטרטגית באמצעות רכישת KCA Deutag. עם התמקדות בבטיחות, שביעות רצון לקוחות ומשמעת פיננסית, H&P ממוקמת היטב לניווט בנוף המשתנה של תעשיית הקידוחים. מחויבות החברה לקיימות וקידמה טכנולוגית צפויה לשחק תפקיד מכריע בהצלחתה העתידית.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והמיקום האסטרטגי של Helmerich & Payne (NYSE: HP) מוארים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 9.7 מרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם הביצועים העמידים של החברה בשוק מאתגר כפי שנדון בשיחת המשקיעים.
נתוני InvestingPro מראים כי ל-H&P יש תשואת דיבידנד של 4.17%, עם צמיחה מרשימה של 51% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתוכנית החברה לשמור על דיבידנד בסיסי חזק של 100 מיליון $, כפי שצוין בשיחת המשקיעים. טיפ של InvestingPro מדגיש כי H&P שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק משתנים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי H&P פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שתומך באסטרטגיה של החברה לשמור על מאזן חזק תוך רדיפה אחר הזדמנויות צמיחה כמו רכישת KCA Deutag. זהירות פיננסית זו חיונית כאשר החברה מנווטת את מספר האסדות הצפוי להיות יציב והירידות האפשריות במחצית השנייה של 2025.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Helmerich & Payne, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים. כרגע, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור HP, המספקים תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.