Perma-Fix Environmental Services (סימול מסחר: PESI) דיווחה על ירידה משמעותית בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 בשיחת הרווחים שנערכה ב-30 באוקטובר 2024. ספקית שירותי הסביבה הודיעה על הכנסות של 16.8 מיליון $, ירידה של 23.2% לעומת נתוני הרבעון השלישי של השנה הקודמת שעמדו על 21.9 מיליון $. החברה ייחסה את הירידה לקבלת פסולת נמוכה יותר ולשיבושים תפעוליים, כולל הפסקות הקשורות להוריקן במתקן שלה בפלורידה שהובילו לשישה שבועות של השבתה.
למרות הנסיגה הפיננסית הנוכחית, החברה השיקה את מערכת Perma-FAS המסחרית לטיפול ב-PFAS ומבצעת השקעות אסטרטגיות בתחום זה. יתר על כן, Perma-Fix אופטימית לגבי הזדמנויות הצמיחה שלה בשוק הטיפול ב-PFAS ובחוזים ממשלתיים.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי של 2024 ירדו ב-23.2% לעומת השנה הקודמת ל-16.8 מיליון $.
- שיבושים תפעוליים, כולל השפעות ההוריקן, גרמו להשבתה משמעותית.
- Perma-Fix השיקה את מערכת Perma-FAS לטיפול ב-PFAS.
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 9 מיליון $, כולל הוצאות מס שאינן במזומן בסך 6.4 מיליון $.
- יתרות המזומנים עלו ל-10.6 מיליון $, עם צבר טיפולים של 7.8 מיליון $.
- הכנסות צפויות מזרמי פסולת בינלאומיים הן 7 מיליון $ החל מהרבעון הרביעי.
תחזית החברה
- Perma-Fix צופה הכנסות מטיפול ב-PFAS בין 3 מיליון $ ל-5 מיליון $ ב-2025.
- החברה צפויה להרוויח מחוזה בשווי 50 מיליון אירו באיטליה ופרויקט ממשלתי אמריקאי בשווי 3 ביליון $.
- תחזית לשמירה על צבר פסולת של 8 מיליון $ לתמיכה בפעילות.
נקודות דוביות
- מגזרי הטיפול והשירותים חוו ירידות בהכנסות עקב נפח פסולת נמוך יותר וסיום פרויקטים גדולים.
- ההפסד הנקי מפעילות נמשכת היה 8.8 מיליון $, לעומת רווח בשנה הקודמת.
נקודות שוריות
- ההכנסות מפעילות בינלאומית צפויות להיות כ-7 מיליון $ בין הרבעון הרביעי לרבעון השני של 2025.
- החברה הבטיחה חוזים במקסיקו ובקנדה, עם הכנסות מאפיון פסולת שיתחילו בסוף הרבעון הראשון או בתחילת הרבעון השני של 2024.
החמצות
- הרווח הגולמי ירד ל-1.3 מיליון $ מ-4.5 מיליון $, עם ירידה משמעותית ברווח הגולמי של מגזר הטיפול.
- צבר הטיפולים ירד מ-8.7 מיליון $ בסוף שנת 2023 ל-7.8 מיליון $.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה אופטימית לגבי יצירת הכנסות עתידית וההשקעות האסטרטגיות שנעשו בניהול PFAS.
- המאזן נשאר חזק, עם חוב בר-ניהול והון חוזר.
- הממשל הנכנס צפוי להעדיף מסחור טיפול בפסולת, בהתאמה להצעות החברה.
Perma-Fix Environmental Services מתמודדת עם רבעון מאתגר אך נשארת איתנה ביוזמות האסטרטגיות שלה ובתחזיות הצמיחה לטווח הארוך. עם השקת מערכת הטיפול ב-PFAS והציפייה לזרמי הכנסות משמעותיים מחוזים בינלאומיים ופרויקטים ממשלתיים, החברה ממצבת את עצמה להתאוששות והתרחבות.
למרות הירידה הפיננסית הנוכחית, הנהלת Perma-Fix בטוחה בשיפורים התפעוליים שלה ובפוטנציאל לרווחיות מוגברת, במיוחד לאור שינויים רגולטוריים צפויים והתפתחויות בשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Perma-Fix Environmental Services מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. ירידת ההכנסות של החברה ברבעון השלישי של 2024 ב-23.2% לעומת השנה הקודמת תואמת את נתוני InvestingPro המראים צמיחת הכנסות של -19.86% ב-12 החודשים האחרונים. מגמה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי האנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית.
ההפסד הנקי המדווח של החברה בסך 9 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024 משתקף בנתוני InvestingPro, המראים יחס P/E שלילי של -14.54 ב-12 החודשים האחרונים. זה מגובה על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים וכי הרווח הנקי צפוי לרדת השנה.
למרות אתגרים אלה, המניה של Perma-Fix הראתה חוסן. נתוני InvestingPro מגלים תשואה חזקה של 66.59% בשנה האחרונה, ותשואה מרשימה אף יותר של 73.79% מתחילת השנה. ביצועים אלה ראויים לציון במיוחד בהתחשב בקשיים האחרונים, כולל השיבושים הקשורים להוריקן שהוזכרו בשיחת הרווחים.
המיקוד של החברה בהשקעות אסטרטגיות בטיפול ב-PFAS מתיישר עם הצורך שלה לשפר את הרווחיות. נתוני InvestingPro מראים שולי רווח גולמי חלשים של 5.52% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמודגש על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה סובלת משולי רווח גולמי חלשים.
באופן מעניין, למרות האתגרים הפיננסיים הנוכחיים, שווי השוק של Perma-Fix עומד על 219.31 מיליון $, והיא נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 5.33. זה מרמז על כך שהמשקיעים עשויים להעריך את החברה על בסיס הפוטנציאל העתידי שלה, במיוחד בשוק הטיפול ב-PFAS ובחוזים ממשלתיים עתידיים, ולא על בסיס הביצועים הפיננסיים הנוכחיים שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Perma-Fix Environmental Services, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.