Extendicare, Inc. (TSX: EXE), ספקית מובילה של טיפול ושירותים לקשישים בקנדה, דיווחה על ביצוע פיננסי חזק ברבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסות המאוחדות עלו ב-11.3% ל-359.1 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה בעיקר מעליות במימון טיפול ארוך טווח, גידול בנפח הטיפול הביתי, והרחבת שירותים מנוהלים. ה-AFFO המתואם למניה של החברה ראה גם עלייה משמעותית, והכפיל את עצמו ל-0.28 דולר. המנהלים הביעו ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה והביצועים המתמשכים, תוך הדגשת רכישות אסטרטגיות ויעילות תפעולית.
נקודות עיקריות
- ההכנסות המאוחדות של Extendicare עלו ב-11.3% ל-359.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- עליות במימון טיפול ארוך טווח וגידול בנפח הטיפול הביתי היו גורמים משמעותיים בצמיחת ההכנסות.
- ה-NOI של החברה עלה ל-48.3 מיליון דולר, עלייה מ-35.2 מיליון דולר בשנה שעברה.
- הכנסות הטיפול הביתי צמחו ב-17.2% ל-138.7 מיליון דולר, עם עלייה של 10.2% בנפח היומי הממוצע.
- Extendicare הכריזה על מתקן אשראי בכיר מובטח בסך 275 מיליון דולר ותוכניות לפרויקטים חדשים של פיתוח מחדש לטיפול ארוך טווח.
- ה-AFFO המתואם למניה הכפיל את עצמו ל-0.28 דולר, המצביע על ביצוע פיננסי חזק.
תחזית החברה
- ל-Extendicare יש תוכניות לפיתוח מחדש משמעותי של טיפול ארוך טווח, כולל בית חדש עם 256 מיטות ב-St. Catharines.
- שני בתים נוספים צפויים להתחיל בבנייה בקרוב, עם מכירות למיזם המשותף עם Axium הצפויות ברבעון הראשון של 2025.
- החברה נשארת פתוחה לרכישות סלקטיביות כדי להגביר את המינוף התפעולי בשלושת קווי העסקים שלה.
נקודות שליליות
- החברה לא סיפקה הנחיות ספציפיות לגבי צמיחה עתידית במהלך השיחה.
נקודות חיוביות
- המנהלים בטוחים בפוטנציאל הצמיחה של Extendicare, הנתמך בשותפויות אסטרטגיות ותמיכה ממשלתית.
- צוות הניהול מתמקד בביצוע לנוכח הצרכים הגדלים של אוכלוסיית הקשישים בקנדה.
החמצות
- לא דווח על החמצות משמעותיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- מייקל גרייר, מנכ"ל, ענה לשאלות על הקצאת הון, והביע פתיחות לרכישות התואמות את מודל העסקים של Extendicare.
- דייויד בייקון, סמנכ"ל כספים, ציין כי נפחי הטיפול הביתי צמחו מעל 10% שנה-על-שנה בשני הרבעונים האחרונים וצופה להמשיך לעלות על קצב הצמיחה הדמוגרפי לשנה הבאה.
לסיכום, תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של Extendicare שיקפו ביצוע פיננסי חזק, עם צמיחה משמעותית בהכנסות ו-NOI משופר. מנהלי החברה נשארים בטוחים בביצועים המתמשכים ובפוטנציאל הצמיחה, המבוססים על מיקוד ברור ברכישות אסטרטגיות, יעילות תפעולית, ומענה לדרישות הגוברות של אוכלוסיית הקשישים בקנדה.
תובנות InvestingPro
הביצוע הפיננסי החזק של Extendicare ברבעון השלישי של 2024 נתמך עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.93% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 11.3% בהכנסות המאוחדות לרבעון. מגמת הצמיחה העקבית הזו משתקפת בביצועי המניה של Extendicare, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת מרשימה של 66.08% במחיר המניה בשנה האחרונה.
המיקוד של החברה ביעילות תפעולית וצמיחה אסטרטגית משתלם, כפי שמוכח מהרווחיות שלה. טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Extendicare הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 14.28, המצביע על הערכה סבירה ביחס לרווחיה. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בצמיחת ההכנסות החזקה וה-NOI המשופר שדווחו בשיחת הרווחים.
המחויבות של Extendicare לערך לבעלי המניות מודגשת על ידי מדיניות הדיבידנד שלה. טיפ של InvestingPro חושף שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות, ומציעה כעת תשואת דיבידנד של 4.76%. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו, בשילוב עם הדיווח על הכפלת ה-AFFO המתואם למניה ל-0.28 דולר, מרמזת על בסיס איתן להמשך תשואות לבעלי המניות.
המומנטום החיובי של החברה משתקף עוד יותר במחיר המניה שלה, הנסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. זה מתיישב עם התחזית החיובית שסיפקו המנהלים במהלך שיחת הרווחים ותוכניות החברה לפרויקטים של הרחבה ופיתוח מחדש.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Extendicare, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.