Venus Concept Incorporated (סימול: VERO) דיווחה על ירידה של 15% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024, שהסתכמו ב-15 מיליון דולר, במהלך שיחת הרווחים שלה ב-14 בנובמבר 2024. הירידה נבעה בעיקר מירידה של 23% בהכנסות בארה"ב, בעוד שהמכירות הבינלאומיות נותרו יציבות.
למרות הירידה, החברה הדגישה צמצום משמעותי בשימוש במזומנים תפעוליים ובחוב, וכן הארכה מ-NASDAQ לעמידה בדרישות מחיר מוצע מינימליות. המנכ"ל רג'יב דה סילבה פירט את האתגרים בשוק האמריקאי, כגון לחצים מאקרו-כלכליים ומחזורי עסקאות ארוכים יותר, אך ציין גם שינויים אסטרטגיים והשקות מוצרים עתידיות שמטרתן להחיות את הצמיחה.
נקודות עיקריות
- הכנסות Venus Concept ברבעון השלישי של 2024 ירדו ב-15% בהשוואה לשנה שעברה ל-15 מיליון דולר.
- ההכנסות בארה"ב ירדו ב-23%, בעוד שהמכירות הבינלאומיות נשארו עקביות.
- מכירות המפיצים זינקו בכמעט 60% בעקבות שינוי מבני אסטרטגי.
- הכנסות מחכירה ירדו ב-39%, אך מכירות מערכות במזומן בארה"ב עלו.
- החוב הופחת משמעותית מ-46 מיליון דולר לכ-34.6 מיליון דולר.
- NASDAQ העניקה הארכה לעמידה בדרישות מחיר מוצע.
- השקות מוצרים חדשים מתוכננות לרבעון הראשון של 2025 באוסטרליה ובארה"ב.
תחזית החברה
- ההנהלה נשארת אופטימית לגבי שותפויות בינלאומיות ואישורים רגולטוריים.
- החברה צופה המשך צמיחה ורווחיות ב-2025.
- מוצרים חדשים כמו Bliss MAX ופלטפורמת גוף חדשה צפויים להיות מושקים ברבעון הראשון של 2025.
נקודות שליליות
- הרווח הגולמי ירד ב-2.3 מיליון דולר ל-9.9 מיליון דולר בשל שערי ריבית גבוהים יותר וירידה במכירות ציוד הוני.
- דווח על הפסד נקי של 9.3 מיליון דולר, או 1.28 דולר למניה.
נקודות חיוביות
- מכירות מערכות במזומן מייצגות כעת 76% ממכירות המערכות בארה"ב, עלייה מ-69% בהשוואה לשנה שעברה.
- הוצאות תפעוליות קוצצו ב-1.9 מיליון דולר ל-17.1 מיליון דולר.
- החברה צופה הכנסות של לפחות 17 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2024.
החמצות
- תוכניות החכירה הפנימיות של החברה תרמו רק 23% לסך הכנסות המערכות, ירידה מ-31% בשנה הקודמת.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנכ"ל רג'יב דה סילבה מצפה לדפוסי הזמנות משופרים ברבעון הרביעי של 2024 עם התבססות השותפויות.
- תנאי אשראי יקר משפיעים על רכישות גדולות יותר בעסקי השיער.
- הליכים ברמת הצרכן נשארים במחיר סביר למרות האטה בהליכים יקרים יותר.
- צפוי איזון תזרים מזומנים ברבעון הרביעי, אך איזון מתמשך צפוי בסוף 2025.
- משא ומתן מתמשך עם Madryn Asset Management צפוי להימשך עד לקביעת מבנה הון סופי.
- התקבלה הקלה זמנית בדרישות הנזילות של הלוואת MSLP.
בפני שוק אמריקאי מאתגר, Venus Concept Incorporated מנווטת דרך לחצים מאקרו-כלכליים עם שינויים אסטרטגיים וניהול חוב. התמקדות החברה בשותפויות בינלאומיות והשקות מוצרים חדשים מעידה על מחויבותה להתגבר על המכשולים הנוכחיים ולבסס אחיזה חזקה יותר בשוק. עם הציפייה לתזרים מזומנים חזק יותר ברבעון הרביעי וראייה ארוכת טווח לרווחיות מתמשכת, Venus Concept שואפת להסתגל ולשגשג למרות תוצאות ההכנסות הרכות שנצפו ברבעון השלישי של 2024.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Venus Concept מתיישבים עם מספר טיפים של InvestingPro, המספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של החברה. על פי נתוני InvestingPro, Venus Concept פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שמאשש את מאמצי החברה המדווחים להפחית את החוב מ-46 מיליון דולר ל-34.6 מיליון דולר. אסטרטגיית הפחתת החוב הזו קריטית בהתחשב באתגרים הפיננסיים של החברה.
הטיפ של InvestingPro המציין כי Venus Concept "שורפת מזומנים במהירות" רלוונטי במיוחד לאור הירידה המדווחת של 15% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה וההפסד הנקי של 9.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. קצב שריפת המזומנים הזה מדגיש את חשיבות התמקדות החברה בהגעה לאיזון תזרים מזומנים, שההנהלה צופה להשיג ברבעון הרביעי של 2024.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro חושף כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישב עם ההפסדים המדווחים של Venus Concept ותחזית ההנהלה לאיזון מתמשך רק בסוף 2025. ביצועי המניה של החברה גם היו מדאיגים, כאשר נתוני InvestingPro מראים שהיא נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות והתנהגה באופן גרוע בחודש האחרון, משקפת את הרגשת המשקיעים בתגובה לאתגרים הפיננסיים של החברה.
תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של Venus Concept. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-13 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Venus Concept, המציעים הבנה עמוקה יותר של הסיכויים והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.