Southland Holdings Inc. חשפה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המגלות ירידה משמעותית בהכנסות והפסד נקי. החברה דיווחה על הכנסות ברבעון השלישי של 173 מיליון דולר, ירידה מ-312 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, והפסד גולמי של 51 מיליון דולר.
עם זאת, Southland Holdings סיימה את הרבעון עם צבר הזמנות חזק של 2.74 ביליון דולר, בעיקר מפרויקטי ליבה חדשים שצפויים להניע רווחיות בשנה הקרובה. למרות ההפסדים הנוכחיים, הנהלת החברה נשארת אופטימית לגבי היוזמות האסטרטגיות שלה ויכולתה לחזור לרווחיות עד 2025.
נקודות עיקריות
- Southland Holdings דיווחה על הכנסות ברבעון השלישי של 173 מיליון דולר, ירידה מ-312 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- החברה חוותה הפסד גולמי של 51 מיליון דולר, בעיקר בשל התאמות לא מועילות בעסקי ה-M&P ובפרויקטים ישנים.
- ההפסד הנקי לרבעון היה 55 מיליון דולר, עם EBITDA שלילי של 59 מיליון דולר.
- מגזרי האזרחי והתחבורה דיווחו על הפסדים גולמיים של 18 מיליון דולר ו-33 מיליון דולר, בהתאמה.
- צבר ההזמנות של Southland עומד על 2.74 ביליון דולר, כאשר 2.5 ביליון דולר מגיעים מפרויקטי ליבה חדשים.
- ההנהלה מתמקדת בהבטחת פרויקטים קטנים יותר עם מרווחים גבוהים יותר לתזרים מזומנים מהיר יותר ואופטימית לגבי רווחיות עתידית.
תחזית החברה
- החברה צופה התאוששות ברווחיות ב-2025, נתמכת בצבר פרויקטי ליבה חזק של 2.5 ביליון דולר.
- ההנהלה מצפה להשלים באופן מהותי את צבר הפרויקטים הישנים עד סוף 2025.
- Southland Holdings עוברת לפרויקטים אזרחיים קצרי טווח עם מרווחים גבוהים יותר.
- דיונים מתמשכים על הסדרי תביעות צפויים להגביר את תזרים המזומנים העתידי.
נקודות שליליות
- ההכנסות והרווחיות ירדו משמעותית בהשוואה לרבעון המקביל בשנה הקודמת.
- חיובים לא מועילים מפרויקטים אזרחיים ישנים ומגזר ה-M&P השפיעו קשות על התוצאות.
- מגזרי האזרחי והתחבורה של החברה סבלו מהפסדים גולמיים, עם ירידות בהכנסות של 35 מיליון דולר ו-104 מיליון דולר, בהתאמה.
נקודות חיוביות
- החברה סגרה עסקת נדל"ן בשווי 42.5 מיליון דולר והלוואה בכירה מובטחת בסך 160 מיליון דולר.
- מועדי פירעון החוב הוארכו עד 2028, מה שמשפר את הנזילות.
- ההנהלה אופטימית לגבי תזרימי מזומנים מיישוב סכסוכים וצבר הזמנות חזק.
- שיעור מס אפקטיבי צפוי של 20% עד 24% בשל זיכויי מס וגורמים אחרים עשוי להשפיע לחיוב על ההכנסה הנקייה.
החמצות
- Southland Holdings החמיצה את יעדי ההכנסות והרווח שלה, עם הפסד נקי של 55 מיליון דולר.
- ה-EBITDA של החברה הפך לשלילי, ירידה מחיובי של 22 מיליון דולר שנה-על-שנה.
- השפעת ההכנסות מעיכובים בפרויקטים בשל גורמים חיצוניים כמו הוריקנים הייתה כ-60 מיליון דולר.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הרלוונטיות של מגזר ה-M&P צפויה לפחות, ללא דיונים מעבר ל-2025.
- אין ציפיות ספציפיות לתזרים מזומנים מהסדרי סכסוכים לרבעון הרביעי, אך צפויים תזרימים משמעותיים עד 2025.
- ההנהלה הדגישה שיפורים בתהליכי הרכש ומאמצי הפחתת סיכונים.
לסיכום, בעוד Southland Holdings Inc. מתמודדת עם אתגרים המשתקפים בתוצאות הרבעון השלישי שלה, החברה מתאימה אסטרטגית את המיקוד שלה לפרויקטים רווחיים יותר ומשפרת את המבנה הפיננסי שלה. ההצהרות הצופות פני עתיד של ההנהלה מרמזות על ביטחון ביכולת החברה לנווט דרך המשבר הנוכחי ולצאת חזקה יותר בשנים הבאות.
תובנות InvestingPro
התוצאות הכספיות האחרונות של Southland Holdings Inc. (SLND) מתיישבות עם מספר טיפים ונתונים של InvestingPro, המספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי ולתחזית של החברה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Southland Holdings יש שווי שוק של 154.42 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה לאור הביצועים האחרונים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 1,168.27 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה בהכנסות של 0.57% באותה תקופה. זה מתיישב עם אתגרי ההכנסות שדווחו ברבעון האחרון.
טיפ של InvestingPro מציין כי Southland Holdings "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים", מה שניכר בהפסד הגולמי המדווח של 51 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024. זה נתמך עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro המראים מרווח רווח גולמי של 2.66% בלבד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "המניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון", כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של -12.59% בשבוע האחרון. זה מרמז על כך שהשוק הגיב באופן שלילי לתוצאות הכספיות ולתחזית האחרונות של החברה.
הקשיים הפיננסיים של החברה משתקפים גם ביחס מחיר-לספר של 0.59, המצביע על כך שהמניה נסחרת מתחת לערך הספרים שלה. זה יכול להיחשב כהזדמנות למשקיעי ערך, אך זה גם משקף את הפסימיות הנוכחית של השוק לגבי סיכויי החברה.
כדאי לציין ש-InvestingPro יש 12 טיפים נוספים זמינים עבור Southland Holdings, שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר עשויים למצוא את הטיפים הנוספים האלה בעלי ערך בתהליך קבלת ההחלטות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.