גילת רשתות לוויין בע"מ (NASDAQ: GILT) דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי ב-13 בנובמבר 2024, והציגה ביצועים איתנים עם עלייה של 17% בהכנסות לעומת השנה שעברה, ל-74.6 מיליון דולר. החברה, מובילה עולמית בתקשורת פס רחב מבוססת לוויין, מייחסת צמיחה זו לרכישה האחרונה של DataPath ולהתקדמות במגזרי ההגנה והקישוריות בטיסה (IFC). למרות הצמיחה הכוללת בהכנסות, החברה חוותה ירידה ברווח הנקי על פי GAAP ל-6.8 מיליון דולר, או 0.12 דולר למניה בדילול מלא, לעומת 10.2 מיליון דולר או 0.18 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד.
נקודות עיקריות
- הכנסות גילת ברבעון השלישי של 2024 צמחו ב-17% לעומת השנה שעברה ל-74.6 מיליון דולר.
- רכישת DataPath וההתקדמות במגזרי ההגנה וה-IFC הובילו את צמיחת ההכנסות.
- ה-EBITDA המתואם עלה ב-13% ל-10.7 מיליון דולר.
- הרווח הנקי על פי GAAP ירד ל-6.8 מיליון דולר, או 0.12 דולר למניה בדילול מלא.
- שיעור הרווח הגולמי שאינו על פי GAAP היה 38.1%, ירידה מ-40.5% בשנה הקודמת.
- החברה צמצמה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 ל-305 מיליון עד 315 מיליון דולר.
- גילת יוצאת מהשוק הרוסי וזכתה בבוררות בשווי 10 מיליון דולר בפרו.
- חוזים מרכזיים כוללים מעל 5 מיליון דולר ממשרד ההגנה האמריקאי והזמנה בשווי 12 מיליון דולר ממפעיל לוויינים.
- רכישת Stellar Blu צפויה להסתיים עד סוף השנה.
תחזית החברה
- גילת מצמצמת את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-305 מיליון-315 מיליון דולר, צמיחה של 17% בנקודה האמצעית.
- החברה צופה ש-Stellar Blu תתרום 25 מיליון עד 35 מיליון דולר להכנסות ברבעון הרביעי של 2024.
- תחזית ההכנסות ל-Stellar Blu ב-2025 נעה בין 120 מיליון ל-150 מיליון דולר.
- החברות הבת של גילת בבולגריה ובספרד צפויות להשתתף ביוזמת Iris Square של האיחוד האירופי.
- תחזית ה-EBITDA ל-2024 היא כ-42 מיליון דולר.
נקודות שליליות
- הרווח הנקי על פי GAAP ירד משנה לשנה מ-10.2 מיליון דולר ל-6.8 מיליון דולר.
- שיעור הרווח הגולמי שאינו על פי GAAP ירד ל-38.1%, מושפע משיעורי רווח נמוכים יותר מ-DataPath.
- ההכנסות האורגניות, ללא DataPath, ירדו ב-10%.
נקודות חיוביות
- רכישת DataPath תרמה משמעותית לצמיחת ההכנסות.
- מגזר רשתות הלוויין דיווח על עלייה בהכנסות ל-51.7 מיליון דולר.
- הכנסות הפתרונות המשולבים צמחו ל-13 מיליון דולר.
- החברה צופה צמיחה מתוכנית mPOWER של SES ומיוזמת Iris Square של האיחוד האירופי.
החמצות
- הכנסות תשתיות הרשת והשירותים ירדו ל-9.8 מיליון דולר מ-12.2 מיליון דולר.
- הרווח התפעולי על פי GAAP ירד ל-6.7 מיליון דולר מ-12.7 מיליון דולר.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנכ"ל עדי ספדיה דן בהתקדמות עם תוכנית mPOWER של SES והצמיחה המשמעותית הצפויה ב-2025.
- ספדיה התייחס לעיכוב באישור CFIUS לרכישת DataPath אך נשאר בטוח באישור תוך 45 ימים.
- השינוי הצפוי בממשל האמריקאי לא צפוי להשפיע לרעה על הסיכויים העסקיים.
לסיכום, גילת רשתות לוויין מנווטת דרך רכישות אסטרטגיות ויציאות משוק כדי לחזק את מעמדה בתעשיית תקשורת הלוויינים. בעוד שהיא מתמודדת עם אתגרים מסוימים, הנהלת החברה הביעה ביטחון בסיכויי הצמיחה העתידיים, נתמכת בהסכמים חוזיים חזקים ויוזמות אסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
גילת רשתות לוויין בע"מ (NASDAQ: GILT) הפגינה חוסן בביצועיה הפיננסיים האחרונים, כפי שעולה הן מדוח הרווחים שלה והן מנתונים נוספים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-17% לעומת השנה שעברה מתיישבת עם נתוני InvestingPro המראים צמיחת הכנסות של 12.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמצביע על מגמת עלייה עקבית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לגילת "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מצב פיננסי חזק. זה רלוונטי במיוחד לאור הרכישה האחרונה של DataPath והרכישה הצפויה של Stellar Blu, שכן זה מצביע על יכולתה של גילת לממן יוזמות צמיחה מבלי למתוח יתר על המידה את משאביה הפיננסיים.
יחס המחיר לרווח של החברה, העומד על 14.24 על פי דיווחי InvestingPro, הוא צנוע יחסית ועשוי להיחשב אטרקטיבי למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בסיכויי הצמיחה שתוארו בדוח הרווחים. מדד הערכה זה, יחד עם הטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מצייר תמונה של חברה שעשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים העתידי שלה.
ראוי לציין שבעוד שמניית גילת "ספגה מכה קשה בשבוע האחרון" על פי טיפים של InvestingPro, עם תשואה כוללת של -10.11% בשבוע האחרון, הביצועים ארוכי הטווח של החברה מראים חוסן. התשואה הכוללת של 7.1% ב-3 החודשים האחרונים מרמזת על כך שמשקיעים עשויים להכיר בפוטנציאל של החברה למרות התנודות בטווח הקצר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. הפלטפורמה מציגה כרגע 7 טיפים נוספים עבור גילת רשתות לוויין, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.