Stratasys Ltd. (SSYS), מובילה בתחום ההדפסה התלת-ממדית ופתרונות הייצור המתקדם, דיווחה על ירידה בהכנסות ברבעון השלישי ל-140 מיליון דולר, לעומת 162.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. למרות הירידה, החברה רשמה שיפור בשולי הרווח הגולמי והשיקה תוכנית התייעלות לשיפור הרווחיות. החברה ממשיכה להתמקד ביישומי ייצור בתעשיות כגון רכב, תעופה וחלל ומכשור רפואי, והיא יזמה תוכנית לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 50 מיליון דולר.
נקודות עיקריות
- ההכנסות המאוחדות של Stratasys ברבעון השלישי של 2024 הסתכמו ב-140 מיליון דולר, ירידה לעומת הרבעון השלישי של 2023.
- שולי הרווח הגולמי על בסיס GAAP השתפרו ל-44.8%; שולי הרווח הגולמי שלא על בסיס GAAP עלו ל-49.6%.
- ההפסד הנקי על בסיס GAAP היה 26.6 מיליון דולר, שיפור לעומת 47.3 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- תוכנית התייעלות, הכוללת צמצום של 15% בכוח האדם, צפויה לחסוך 40 מיליון דולר בשנה.
- החברה צופה הכנסות לשנת 2024 בין 570 מיליון דולר ל-580 מיליון דולר עם שולי רווח גולמי גבוהים יותר.
תחזית החברה
- Stratasys צופה הכנסות לשנת 2024 בין 570 מיליון דולר ל-580 מיליון דולר.
- שולי הרווח הגולמי צפויים להיות מעט גבוהים יותר, בטווח של 49% עד 49.2%.
- הוצאות התפעול צפויות להיות בין 276 מיליון דולר ל-278 מיליון דולר.
- החברה שואפת לשפר את הרווחיות ותזרים המזומנים למרות אתגרי השוק.
נקודות שליליות
- הכנסות הרבעון השלישי של 2024 ירדו בשל הוצאות הוניות חלשות יותר.
- הכנסות משירותים ירדו ל-45.9 מיליון דולר מ-48.9 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- הרווח הנקי שלא על בסיס GAAP ירד ל-0.4 מיליון דולר, מ-2.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
נקודות חיוביות
- הכנסות מחומרי גלם צמחו ב-1% ל-62.4 מיליון דולר, מה שמסמן את הרבעון השמיני ברציפות של צמיחה.
- הוצאות התפעול ירדו ל-88.2 מיליון דולר מ-108.4 מיליון דולר בשל עלויות נמוכות יותר הקשורות למיזוגים.
- לחברה יש התמקדות חזקה בתעשיות כמו רכב ותעופה וחלל, עם נתח שוק של מעל 60% בטכנולוגיית מנהרות רוח עבור פורמולה 1 ומרוצי אופנועים.
החמצות
- מכירות החומרה ירדו, אם כי הביקוש לחומרי גלם נותר חזק.
- שוק החומרה הכללי עדיין חלש, מה שמשפיע על ביצועי החברה.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנכ"ל יואב זיף הביע ביטחון ביכולת לנצל את הביקוש הכבוש ולהתיישר עם מגה-מגמות כמו העברת ייצור למדינת המקור ודיגיטליזציה.
- החברה רואה צמיחה משמעותית ושולי רווח גולמי גבוהים בפתרונות תוכנה, במיוחד ב-GrabCAD Print Pro.
- Stratasys אופטימית לגבי הרחבת פתרון TrueDent לאזורי EMEA ו-APAC.
Stratasys נשארת מחויבת לתוכנית ההתייעלות שלה, שצפויה להניב חיסכון משמעותי ולתרום ליעד של 8% EBITDA. החברה צופה כי שיפור בתנאים המאקרו-כלכליים יפתח פוטנציאל צמיחה משמעותי, במיוחד כאשר הם ממשיכים להתמקד במקרי שימוש מוכחים ושואפים להגדיל את אימוץ פתרונות הייצור המתקדם. למרות הרוחות הנגדיות המאקרו-כלכליות הנוכחיות, Stratasys ממצבת את עצמה להתאוששות וצמיחה עתידית במגזרים שונים.
תובנות InvestingPro
Stratasys Ltd. (SSYS) מנווטת בסביבת שוק מאתגרת, כפי שמשתקף בביצועים הפיננסיים האחרונים שלה. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 600.56 מיליון דולר, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 4.76% באותה תקופה. זה מתיישר עם הירידה המדווחת בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 ועם התחזית המעודכנת של החברה לשנת 2024.
למרות האתגרים בהכנסות, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Stratasys מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת יישום תוכנית ההתייעלות. מצב הנזילות החזק הזה נתמך עוד יותר בעובדה שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לתת ל-Stratasys חיץ להתמודד עם החולשה הנוכחית בשוק ולהשקיע ביוזמות צמיחה עתידיות.
השוק נראה מגיב בחיוב למהלכים האסטרטגיים של Stratasys, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר משמעותית של 39.54% בחודש האחרון. העלייה הזו יכולה להיות מיוחסת לאופטימיות המשקיעים לגבי צעדי החיסכון בעלויות של החברה והתמקדות במגזרים בעלי שולי רווח גבוהים כמו חומרי גלם ופתרונות תוכנה.
עם זאת, חשוב לציין כי על פי טיפ של InvestingPro, שישה אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף חששות מתמשכים לגבי תנאי השוק המאתגרים שStratasys מתמודדת איתם. למרות זאת, טיפ נוסף של InvestingPro מציע כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי להתיישר עם מאמצי החברה לשפר את הרווחיות באמצעות התייעלות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Stratasys, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.