Advanced Flower Capital (AFC), קרן ריט למשכנתאות המתמקדת בתחום הקנאביס, דיווחה על ביצועים חזקים בשיחת הרווחים שלה לרבעון השלישי של 2024, עם רווחים הניתנים לחלוקה של 0.35 דולר למניה וסך של 116 מיליון דולר ביצירת הלוואות, מעבר ליעד השנתי שלה. המיקוד של החברה לאחר הפיצול בסקטור הקנאביס והמיצוב האסטרטגי שלה בשוק, למרות סביבה מאתגרת, היו הנקודות המרכזיות בשיחה שהתקיימה ב-14 באוקטובר 2024.
נקודות עיקריות
- AFC השיגה רווחים הניתנים לחלוקה של 0.35 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024.
- יצירת הלוואות הסתכמה ב-116 מיליון דולר, מעבר ליעד השנתי של 100 מיליון דולר.
- החברה הכריזה על דיבידנד לאחר הפיצול של 0.33 דולר למניה, בהתאם למדיניותה לחלק 85% עד 100% מהרווחים הניתנים לחלוקה.
- AFC גייסה 12.2 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות ATM.
- התשואה לפדיון המשוקללת הממוצעת של התיק היא כ-18%, כאשר רוב ההלוואות הן בשיעור קבוע.
- ההנהלה הביעה אופטימיות זהירה לגבי שוק הקנאביס, עם התמקדות בהשקעות איכותיות ושמירה על צמיחה.
- סך הון בעלי המניות עומד על 206.1 מיליון דולר, עם ערך מאזני של מניה של 9.42 דולר.
- ל-AFC יש חשיפה צנועה של 10% לשוק בפלורידה והיא ממליצה למפעילים להתמקד ביעילות וברווחיות.
תחזית החברה
- AFC צופה יעד דומה ליצירת הלוואות ל-2025, עם צנרת חזקה של 400 מיליון דולר.
- החברה ממוצבת היטב לנצל הזדמנויות הלוואה בשוק הקנאביס, למרות התקדמות חקיקתית פדרלית איטית.
- המנהלים צופים תקופת קפאון בשוק למשך לפחות שנתיים אך נשארים ממוקדים בצמיחה ונתח שוק.
נקודות שליליות
- סביבת השוק הנוכחית מאתגרת, כאשר מלווים מסורתיים מהססים.
- ההנהלה מכירה בקשיים בשווקי קנאביס בוגרים כמו אילינוי וניו ג'רזי.
- ישנה מגמה מורגשת של נהלי הלוואה זהירים יותר בקרב בנקים אזוריים.
נקודות חיוביות
- הצנרת הפעילה של AFC לעסקאות פוטנציאליות עולה על 400 מיליון דולר, מה שמצביע על פרספקטיבות עתידיות חזקות.
- המיצוב האסטרטגי של החברה כמאתגרת בשוק של פלורידה מציג הזדמנויות לצמיחה.
- המנהלים אופטימיים לגבי פריסת הון ללווים איכותיים למרות אתגרי השוק.
החמצות
- הדוח לא הצביע על החמצות משמעותיות כלשהן בביצועי AFC לרבעון.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנהלים דנו בהעדפה להיות מאתגרת ולא מובילה בשוק של פלורידה.
- מודגשת גישת הון זהירה, כאשר מפעילים נתמכים נמנעים מבנייה מיותרת.
- ישנו מעבר להלוואות סלקטיביות יותר רק למפעילים החזקים ביותר בתעשיית הקנאביס.
Advanced Flower Capital (סימול: AFC) הפגינה חוסן וראייה אסטרטגית בשוק מאתגר. המיקוד של החברה בהשקעות איכותיות והתחזית הזהירה אך האופטימית שלה מצביעים על מחויבות לשמירה על מסלול הצמיחה שלה תוך ניווט במורכבויות של נוף ההלוואות בתחום הקנאביס. עם צנרת חזקה וגישה זהירה לפריסת הון, AFC מוכנה להמשיך את הביצועים החיוביים שלה לשנת הכספים הבאה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Advanced Flower Capital (AFCG) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים וטיפים עדכניים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 190.76 מיליון דולר, המשקף את מעמדה כשחקנית משמעותית בתחום ההלוואות לקנאביס.
אחד מהטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-AFCG "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות." זה מתיישב בצורה מושלמת עם הדיבידנד המדווח של החברה לאחר הפיצול של 0.33 דולר למניה ומדיניותה לחלק 85% עד 100% מהרווחים הניתנים לחלוקה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 14.29% מרשימה, שסביר להניח שתמשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-AFCG הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים." זה עקבי עם הרווחים הניתנים לחלוקה המדווחים של החברה של 0.35 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024. יחס המחיר לרווח של 12.67 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הגבוהה.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי הטיפ של InvestingPro המציין ש"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר," מה שמבשר טובות ליכולתה של AFCG לשמור על תשלומי הדיבידנד שלה ולרדוף אחר הזדמנויות הלוואה חדשות בשוק הקנאביס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי והפרספקטיבות העתידיות של AFCG.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.