Seadrill Limited (NYSE: SDRL), קבלנית קידוחים ימיים מובילה, דיווחה על רבעון שלישי חזק בשנת 2024, עוברת את ציפיות ה-EBITDA ומעלה את תחזית השנה המלאה שלה. ה-EBITDA המתואם הגיע ל-93 מיליון דולר, מה שהוביל את החברה להעלות את תחזית ה-EBITDA השנתית שלה ב-13% לנקודת אמצע של 385 מיליון דולר.
למרות ירידה בהכנסות התפעוליות ל-354 מיליון דולר מ-375 מיליון דולר ברבעון הקודם, בשל חוזים שהושלמו, Seadrill הציגה ביצועים פיננסיים חזקים. החברה המשיכה גם בתוכנית רכישת המניות העצמית שלה, מחזירה 692 מיליון דולר לבעלי המניות מאז ספטמבר 2023.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA המתואם של Seadrill לרבעון השלישי של 2024 עמד על 93 מיליון דולר, עם עלייה של 13% בתחזית השנתית המלאה.
- ההכנסות התפעוליות ירדו ל-354 מיליון דולר, בעוד שההוצאות התפעוליות עלו ל-307 מיליון דולר.
- לחברה יש 70% ניצולת צי חזויה לשנת 2025 והיא מתמקדת באוניות קידוח בעלות פעילות כפולה.
- Seadrill החזירה 692 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות רכישות מניות עצמיות מאז ספטמבר 2023.
- לשנת 2024, תחזית ה-EBITDA המתואם הועלתה ל-375 מיליון דולר עד 395 מיליון דולר, עם הכנסות צפויות של כ-1.4 מיליארד דולר.
- ההנהלה מעדיפה יצירת תזרים מזומנים על פני תעריפים יומיים גבוהים בהגשת הצעות לחוזים.
תחזית החברה
- Seadrill מתכננת לייעל את הפעילות בשנת 2025, תוך שמירה על כיסוי חוזים חזק.
- החברה זהירה במתן תחזית ל-2025 בשל משא ומתן מתמשך על חוזים.
- התמקדות ביצירת תזרים מזומנים היא מרכזית לאסטרטגיה של Seadrill לשנה הקרובה.
נקודות שליליות
- החברה חוותה ירידה בהכנסות התפעוליות בשל השלמת חוזים.
- ההוצאות התפעוליות עלו בשל עלויות תיקון ותחזוקה.
- צפוי EBITDA נמוך יותר ברבעון הרביעי של 2024 בשל פעילות תפעולית מופחתת וזמן השבתה לתחזוקה.
נקודות חיוביות
- המשך הפעילות של אסדת Sevan Louisiana במפרץ מקסיקו של ארה"ב תורמת לתחזית החיובית.
- התקדמות משמעותית בפרויקטים בברזיל עם אסדות West Auriga ו-West Polaris המוכנות להתחיל בחוזים.
- Seadrill נשארת בטוחה בקיימות לטווח ארוך של סקטור הקידוחים הימיים.
החמצות
- Seadrill דיווחה על ירידה בהכנסות התפעוליות בהשוואה לרבעון הקודם.
- החברה ציינה אתגרים בטווח הקרוב במאמצי חידוש חוזים, במיוחד בתחילת עד אמצע 2025.
דגשים משאלות ותשובות
- המנהלים הדגישו את חשיבות ניהול העלויות והמשאבים ביעילות.
- יש פוטנציאל לרכישות אם יתקיימו תנאים מתאימים, למרות האטה בהזדמנויות לתחילת 2025.
- ההנהלה נשארת פתוחה לרכישות עצמיות עתידיות בהתבסס על התחזקות החוזים והמדיניות הפיננסית.
לסיכום, שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של Seadrill הדגימה את יכולת החברה לעבור את הציפיות הפיננסיות ואת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות בתוך שוק מאתגר. עם התמקדות אסטרטגית בתזרים מזומנים ויעילות תפעולית, Seadrill ממצבת את עצמה לנווט בנוף הקידוחים הימיים המשתנה תוך ניצול כיסוי החוזים החזק וניצולת הצי שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Seadrill Limited מתיישרים עם המדדים החזקים שנחשפו בנתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.56 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הקידוחים הימיים. ראוי לציין כי יחס ה-P/E של Seadrill של 6.26 מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך בהתחשב בביצועים החזקים של הרבעון השלישי של 2024 והעלאת תחזית ה-EBITDA.
נתוני InvestingPro מראים צמיחה בהכנסות של 32.29% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שתומך בתחזית החיובית של החברה והעלאת התחזית השנתית. מגמת צמיחה זו מתחזקת עוד יותר על ידי צמיחה מרשימה ב-EBITDA של 47.06% באותה תקופה, המתיישרת עם העלייה המדווחת ב-EBITDA ברבעון השלישי של 2024.
טיפ InvestingPro מדגיש שהרווחים של Seadrill צמחו מהר יותר ממחיר המניה שלה, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר בשוק. תצפית זו רלוונטית במיוחד בהתחשב בביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה והעלאת התחזית.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין שאנליסטים עדכנו לאחרונה את ציפיות הרווח שלהם כלפי מעלה עבור Seadrill. זה מתיישר עם העלאת תחזית ה-EBITDA של החברה לשנת 2024 ועשוי לאותת על סנטימנט חיובי לגבי ביצועים עתידיים.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Seadrill, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.