קינגסטון קומפניז (NASDAQ: KINS) הודיעה על ההכנסה הרבעונית הגבוהה ביותר שלה מאז הרכישה ב-2009, עם שיעור צמיחה של 40% בקווי הביטוח האישיים הליבתיים במהלך שיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. מנכ"לית החברה מריל גולדן וסמנכ"לית הכספים ג'ניפר גרבל הדגישו עלייה משמעותית בפרמיות וברווחיות, עם התאמות אסטרטגיות בחיתום ובניהול תיק ההשקעות. החברה סיפקה גם תחזית מעודכנת לשנים הקרובות, המשקפת אופטימיות במסלול הצמיחה והבריאות הפיננסית שלה.
נקודות עיקריות
- קינגסטון השיגה את ההכנסה הרבעונית הגבוהה ביותר מאז 2009 עם צמיחה של 40% בקווי הביטוח האישיים הליבתיים.
- הפרמיות הישירות שנכתבו עבור קווי הביטוח האישיים הליבתיים עלו ב-43%, כאשר עסקים חדשים מהווים 27% מסך הפרמיות.
- החברה צופה 25 מיליון עד 30 מיליון דולר בפרמיה תוספתית ב-2024 בשל שיבוש בשוק.
- התחזית המעודכנת ל-2024 כוללת צמיחה של 25%-35% בפרמיות ישירות שנכתבו בעסקי הליבה, יחס משולב GAAP של 79%-83%, ורווח למניה של 1.40-1.70 דולר.
- לשנת 2025, החברה צופה צמיחה של 15%-25%, יחס משולב GAAP של 82%-86%, ורווח למניה של 1.60-2.00 דולר.
- הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2024 היה 7 מיליון דולר, שתרם לרווח נקי מצטבר של 12.9 מיליון דולר מתחילת השנה.
- היחס המשולב השתפר ל-72%, עם שיפור של 37.6 נקודות ביחס ההפסד לשנת התאונה.
- הכנסות מהשקעות עלו ב-14% ל-1.7 מיליון דולר, עם מעבר לאיגרות חוב של חברות.
- קינגסטון מכרה 1.1 מיליון מניות במחיר של 8.48 דולר כל אחת, והשתמשה בתקבולים להפחתת החוב ל-10 מיליון דולר.
תחזית החברה
- קינגסטון צופה עומס קטסטרופה של 6% לתחזית היחס המשולב.
- החברה צופה ירידה ביחס ההוצאות לכ-28% בשל עלייה בפרמיות שהורווחו.
- העלאות תעריפים למוצרי הבעלים הנבחרים וביטוח הדירה יושמו ב-5% ו-10% בהתאמה.
- המיקוד נשאר על הפחתת חוב ומקסום רווחים בתוך שינויי השוק.
נקודות שליליות
- החברה לא יכלה לספק תחזיות ספציפיות לגבי דילול מניות פוטנציאלי עד 2025.
- היה שינוי בהנחיות ממספר מניות מדולל לבסיסי, עם הבדל נוכחי של כ-10%.
נקודות חיוביות
- ביצועים חזקים ברבעון השלישי עם מחירי קווי הביטוח האישיים עולים ביותר מ-23% לעומת השנה שעברה.
- שיפור משמעותי ביחס המשולב ל-72%.
- תשואה על בסיס שנתי על ההון של 55.6%.
החמצות
- יחס ההוצאות היה מעט גבוה יותר ב-33%, בשל עלייה בבונוסים לעובדים הקשורים לתוצאות חיתום טובות יותר.
דגשים משאלות ותשובות
- מריל גולדן דנה בעדכון השנתי של עלויות ההחלפה עבור פוליסות, אשר יגדיל את הכיסוי ואת המחירים למבוטחים.
- החברה מתמקדת בהפחתת חוב באמצעים שונים, כולל quota share, הנפקת מניות ודיבידנדים.
רווחי הרבעון השלישי של קינגסטון קומפניז משקפים ביצועים חזקים וניהול אסטרטגי, הממקמים את החברה להמשך צמיחה בענף הביטוח. עם תשומת לב קפדנית לסטנדרטים של חיתום, הכנסות מהשקעות והקצאת הון, קינגסטון שואפת לבנות על ההכנסה השיאית וצמיחת הפרמיות שלה תוך ניווט בנוף השוק הדינמי.
תובנות InvestingPro
תוצאות הרבעון השלישי המרשימות של קינגסטון קומפניז (NASDAQ: KINS) נתמכות עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. הביצועים החזקים של החברה משתקפים בשווי השוק שלה, העומד כעת על 137.49 מיליון דולר.
נתוני InvestingPro מגלים כי יחס ה-P/E של קינגסטון עומד על 23.78, שהוא נמוך יחסית בהתחשב בתחזיות הצמיחה של החברה. זה מחוזק על ידי טיפ של InvestingPro המציין ש-KINS "נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". זה מתיישב עם התחזית האופטימית של החברה לשנים 2024 ו-2025, ומרמז על הערכת חסר פוטנציאלית בשוק הנוכחי.
הרווחיות של החברה, כפי שהודגשה בשיחת הרווחים, מגובה על ידי נתוני InvestingPro המראים רווח גולמי של 16.33 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יתר על כן, טיפ של InvestingPro מציין כי "צפוי גידול ברווח הנקי השנה", מה שעולה בקנה אחד עם ההכנסה הרבעונית הגבוהה ביותר שדווחה מאז 2009.
משקיעים צריכים לשים לב לכך ש-KINS הפגינה ביצועי מחיר יוצאי דופן, עם נתוני InvestingPro המראים תשואה כוללת מדהימה של 459.62% במחיר המניה בשנה האחרונה. צמיחה מרשימה זו משלימה טיפ של InvestingPro המציין "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", מה שמתיישב עם הצמיחה המדווחת של 40% בקווי הביטוח האישיים הליבתיים של החברה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור קינגסטון קומפניז, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד למשקיעים המעוניינים לנצל את מסלול הצמיחה של KINS בענף הביטוח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.