Spruce Power (סימול: SPR), חברה מובילה בבעלות והפעלה של נכסי אנרגיה סולארית ביתיים, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 עם המנכ"ל כריס הייז וסמנכ"לית הכספים שרה וולס. החברה דיווחה על הכנסות של 21.4 מיליון $ ו-EBITDA תפעולי של 17.7 מיליון $ לרבעון.
למרות הפסד נקי על פי GAAP של 53.5 מיליון $, בחלקו בשל הוצאה חשבונאית שאינה במזומן בגין ירידת ערך מוניטין, Spruce Power נשארת אופטימית לגבי סיכויי הצמיחה שלה, במיוחד לאור העלייה הצפויה בתעריפי החשמל. החברה גם הודיעה על תוכניות לרכישת כמעט 10,000 מערכות סולאריות ביתיות, במטרה לסגור את העסקה ברבעון הרביעי של 2024.
נקודות עיקריות
- Spruce Power דיווחה על הכנסות של 21.4 מיליון $ ו-EBITDA תפעולי של 17.7 מיליון $ ברבעון השלישי.
- החברה חתמה על מכתב כוונות לרכישת כ-10,000 מערכות סולאריות ביתיות, צפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2024.
- נרשמה הוצאה חשבונאית שאינה במזומן בגין ירידת ערך מוניטין בסך 29 מיליון $ עקב ירידה במחיר המניה.
- תחזית ה-EBITDA התפעולי לשנת 2024 המלאה הותאמה לנקודת אמצע של 60 מיליון $, ירידה מ-68 מיליון $.
- Spruce Power מתכננת לחדש את פעילות רכישת המניות העצמית ולהמשיך בצמיחה באמצעות מיזוגים ורכישות ושירותים.
תחזית החברה
- Spruce Power שואפת לבסס את מעמדה כמובילה בבעלות והפעלה של נכסי אנרגיה סולארית ביתיים.
- יוזמת השירות Spruce Pro צפויה לסגור עסקה ברבעון הרביעי של 2023, עם תחזית חיובית.
- החברה צופה שלא תהיה השפעה של פעילות רכישות לשאר 2024.
נקודות שליליות
- דווח על הפסד נקי על פי GAAP של 53.5 מיליון $ לרבעון השלישי.
- ה-EBITDA התפעולי ירד מ-19.8 מיליון $ בהשוואה לשנה שעברה.
- המזומנים הלא מוגבלים ירדו מ-117 מיליון $ עקב עלייה בעלויות תפעול ותחזוקה (O&M) ועלויות משפטיות.
- תחזית ה-EBITDA התפעולי המותאם הופחתה עקב עלויות O&M בלתי צפויות והוצאות תאגידיות.
נקודות חיוביות
- סך המזומנים נשאר חזק בכ-150 מיליון $.
- החברה מחויבת להקצאת הון מושכלת והזדמנויות צמיחה.
- המנכ"ל כריס הייז אופטימי לגבי העלייה בתעריפי החשמל המחזקת את שוק האנרגיה הסולארית.
- הסכמי רכישת החשמל של Spruce Power, המהווים כ-50% מהתיק שלהם, צפויים להרוויח מהגידול בביקוש.
החמצות
- מניית החברה נסחרת מתחת לשווי המזומנים, מה שהוביל לתוכנית רכישה עצמית של מניות.
- ההוצאות המשפטיות מהחיובים הקודמים כמעט הסתיימו אך השפיעו על התוצאות הכספיות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- המנכ"ל כריס הייז דן בגורמים המאקרו המשפיעים על הביקוש לחשמל, כמו AI וקריפטו.
- הוכרזה תוכנית רכישה עצמית של מניות בסך 1 מיליון $ לרבעון, המשקפת ביטחון בסיכויי הצמיחה.
- סמנכ"לית הכספים שרה וולס אישרה שהתחזית המעודכנת ניתנה בתסריט הרווחים.
- השיחה הסתיימה בהזמנה לשאלות נוספות, המסמנת פתיחות למעורבות בעלי המניות.
שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 של Spruce Power הדגישה הן אתגרים והן הזדמנויות עבור החברה. עם מאזן חזק ותוכניות אסטרטגיות לצמיחה, Spruce Power מנווטת את המורכבויות של שוק האנרגיה הסולארית עם דגש על הרחבת בסיס הנכסים והצעות השירות שלה. הגישה הפרואקטיבית של החברה להקצאת הון והעלייה הצפויה בתעריפי החשמל מציירות תמונה אופטימית בזהירות לגבי ביצועיה העתידיים.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של Spruce Power מציגה תמונה מורכבת של הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של החברה. כדי לספק הקשר נוסף, הבה נבחן כמה מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Spruce Power עומד על 46.21 מיליון $, המשקף את מעמדה הנוכחי בסקטור האנרגיה המתחדשת. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 79.72 מיליון $, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 24.36% באותה תקופה. צמיחה זו מתיישבת עם תוכניות ההרחבה המדווחות של החברה והרכישה הפוטנציאלית של 10,000 מערכות סולאריות ביתיות.
עם זאת, חשוב לציין ש-Spruce Power פועלת כרגע בהפסד, עם הכנסה תפעולית מותאמת של -15.24 מיליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה עקבי עם ההפסד הנקי על פי GAAP שדווח בשיחת הרווחים ומודגש על ידי טיפ של InvestingPro המציין שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש ש-Spruce Power נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך של 0.21. זה יכול להיחשב כהזדמנות למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בתוכניות החברה לחדש את רכישת המניות העצמית. עם זאת, חשוב לאזן זאת עם העובדה שמחיר המניה ירד משמעותית בשלושת החודשים האחרונים, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
מצב החוב של החברה, כפי שהוזכר בשיחת הרווחים, משתקף בטיפ של InvestingPro המציין ש-Spruce Power פועלת עם נטל חוב משמעותי. זה מתיישב עם האתגרים הפיננסיים המדווחים של החברה והצורך בהקצאת הון מושכלת.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Spruce Power, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
לסיכום, בעוד ש-Spruce Power מתמודדת עם רוחות נגד פיננסיות, צמיחת ההכנסות והיוזמות האסטרטגיות שלה בשוק האנרגיה הסולארית המתרחב מרמזות על פוטנציאל לשיפור עתידי. משקיעים צריכים לשקול בזהירות גורמים אלה מול אתגרי הרווחיות הנוכחיים וביצועי השוק של החברה בעת שקילת החלטות ההשקעה שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.