בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, KP Tissue Inc. (KPT) הציגה עלייה מוצקה בהכנסות של 10.1% שהגיעו ל-521.1 מיליון $, שיוחסה לעלייה בנפח המכירות ותמחור חיובי הן במגזר הצרכני והן במגזר מחוץ לבית.
עם זאת, החברה התמודדה עם ירידה של 9.3% ב-EBITDA המתואם ל-65.7 מיליון $, בעיקר בשל עלייה במחירי התאית ופעילויות מיקור חוץ נוספות. למרות אתגרים אלה, הרווח הנקי עלה ל-18 מיליון $, נהנה מרווח משמעותי בשער החליפין.
המנכ"ל דינו ביאנקו הדגיש גם את השלמת מפעל הייצור בשרברוק, שצפוי לחזק את כושר הייצור ולהפחית עלויות בטווח הארוך.
נקודות עיקריות
- KP Tissue דיווחה על עלייה של 10.1% בהכנסות, שהגיעו ל-521.1 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024.
- ה-EBITDA המתואם ירד ב-9.3% ל-65.7 מיליון $, מושפע מעליית מחירי התאית ומיקור חוץ.
- המגזר הצרכני ראה צמיחה של 10% בהכנסות, ונתח השוק של ממחטות הנייר בקנדה הגיע ל-44.1%.
- השלמת המפעל בשרברוק צפויה לשפר את הייצור ולהפחית עלויות.
- הרווח הנקי עלה ל-18 מיליון $, עם תוספת של 13.7 מיליון $ מרווחי שער חליפין.
- החברה סגרה הנפקת שטרות בכירים לא מובטחים בסך 135 מיליון $ לפדיון חוב ומטרות תאגידיות.
- תחזיות ההוצאות ההוניות ל-2024 הותאמו ל-190-210 מיליון $, עם תחזיות ל-2025 בין 40-60 מיליון $, לא כולל הוצאות שרברוק.
תחזית החברה
- KP Tissue צופה כי ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי של 2024 יתיישר עם נתוני הרבעון השלישי, נתמך בעליות מחירים ועלויות תשומות נמוכות יותר, למרות עלויות ייצור גבוהות יותר.
נקודות שליליות
- ה-EBITDA המתואם התמודד עם ירידה שנתית של 9.3%, מושפע מעליית מחירי התאית ופעילויות מיקור חוץ.
- יחס החוב נטו ל-EBITDA המתואם ב-12 החודשים האחרונים עלה ל-4.1 פעמים מ-4.0 פעמים ברבעון הקודם.
נקודות חיוביות
- נצפתה צמיחה רציפה בהכנסות עם עלייה של 11.3 מיליון $ (2.2%).
- החברה הצליחה להגדיל את נתח השוק שלה בממחטות נייר בקנדה ל-44.1%.
- השלמת מפעל הייצור בשרברוק צפויה לתרום באופן חיובי ליעילות הייצור וחיסכון בעלויות בעתיד.
החמצות
- המזומנים בסוף הרבעון ירדו ב-16 מיליון $ רציפים, ועמדו על 111.2 מיליון $.
- שולי ה-EBITDA ירדו מעט ל-12.6% מ-12.8% ברבעון הקודם.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל דינו ביאנקו דן ביציאה מהשוק של Kleenex, מציין את הצמיחה של KP Tissue במגזר ממחטות הנייר ופוטנציאל להתרחבות נוספת בממחטות נייר ומגבות נייר.
- ביאנקו התייחס לתנודות במחירי התאית וחששות מאינפלציה, מציע כי מחירי התאית עשויים להתייצב או לעלות, והדגיש את אסטרטגיות התמחור הגמישות של החברה.
לסיכום, KP Tissue ניווטה בנוף פיננסי מעורב ברבעון השלישי של 2024, מאזנת בין צמיחה בהכנסות לבין אתגרים הקשורים לעלויות. המהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל השלמת מפעל שרברוק והנפקת שטרות בכירים לא מובטחים, ממקמים אותה כדי למתן פוטנציאלית את ההשפעה של רוחות נגדיות בשוק תוך ניצול הזדמנויות צמיחה במגזר הנייר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.