Aemetis, Inc. (NASDAQ: AMTX), חברה מתקדמת לדלקים מתחדשים וביוכימיקלים, דיווחה על עלייה בהכנסות ל-81.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עלייה משמעותית מ-68.7 מיליון דולר שנרשמו ברבעון המקביל אשתקד.
סקירת הרווחים של החברה, בהובלת סמנכ"ל הכספים טוד וולץ יחד עם המנכ"ל אריק מקאפי והנשיא אנדי פוסטר, הדגישה רווח גולמי של 3.9 מיליון דולר, עלייה מ-492,000 דולר בשנה שעברה. למרות הצמיחה בהכנסות, החברה התמודדה עם הפסד נקי של 17.9 מיליון דולר, ירידה מהרווח הנקי של 30.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
Aemetis נשארת אופטימית לגבי העתיד שלה, במיוחד עם עסקי הגז הטבעי המתחדש (RNG) ותוכניות ההרחבה בהודו, כולל הנפקה ראשונית לציבור (IPO) פוטנציאלית.
נקודות עיקריות
- הכנסות Aemetis עלו ל-81.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עם תרומות משמעותיות ממפעל Keyes ומגזר הביודיזל בהודו.
- הרווח הגולמי עלה ל-3.9 מיליון דולר, בעוד ההפסד התפעולי השתפר ל-3.9 מיליון דולר מ-8.5 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- הפסד נקי דווח על 17.9 מיליון דולר, ירידה מהרווח הנקי של 30.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- החברה מכוונת לייצור של מעל 500,000 MMBtus של RNG עד סוף 2024 ו-1 מיליון MMBtus עד סוף 2025.
- שינויים רגולטוריים בקליפורניה עשויים להגדיל משמעותית את תזרים המזומנים השנתי בלמעלה מ-50 מיליון דולר החל מינואר 2025.
תחזית החברה
- Aemetis צופה צמיחה משמעותית בהכנסות מ-RNG וזיכויי מס החל משנת 2025 בעקבות עדכונים לתקן הדלק דל הפחמן של קליפורניה.
- בציפייה לזיכוי המס לייצור 45Z, החברה מצפה לעלייה בתזרים המזומנים השנתי של מעל 50 מיליון דולר החל מינואר 2025.
- Aemetis צופה סגירת הלוואה של 25 מיליון דולר מה-USDA ברבעון זה ו-50 מיליון דולר נוספים בתחילת 2025.
נקודות שליליות
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 17.9 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, בעיקר בשל מכירות זיכויי מס קודמות.
נקודות חיוביות
- הדחיפה של מושל קליפורניה גווין ניוסום לאישור E15 עשויה להרחיב את שוק האתנול בלמעלה מ-600 מיליון גלון ולחסוך לצרכנים 2.7 מיליארד דולר בשנה.
- Aemetis מתקדמת בפרויקט לכידת הפחמן שלה, כאשר השלמת שלב 2 צפויה עד אביב 2024, והפעלה מסחרית מתוכננת עד 2026.
החמצות
- למרות הצמיחה בהכנסות, ההפסד הנקי של החברה עמד בניגוד חד לרווח הנקי מהרבעון המקביל בשנה הקודמת.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל אריק מקאפי התייחס להשפעת השינויים הפוליטיים על זיכויי מס עתידיים, תוך הדגשת ההסתמכות על חומרי גלם מקומיים.
- החברה מתכוננת להנפקה ראשונית לציבור בהודו, אולי ב-2025, עם הנהגה חדשה להאצת התהליך.
- Aemetis מסיימת חוזה חדש על בסיס עלות פלוס בהודו, שעשוי להשפיע על מדדי נפח ורווחיות.
- התקנת מערכת דחיסת אדים מכנית במפעל Keyes מכוונת להפחית את השימוש בגז טבעי ב-80% ולשפר את תזרים המזומנים השנתי ב-15 מיליון עד 29 מיליון דולר.
תוצאות הרבעון השלישי של Aemetis משקפות חברה במעבר, המתמקדת בהרחבת פעילות ה-RNG והביודיזל שלה. עם התפתחויות רגולטוריות חיוביות והשקעות אסטרטגיות בטכנולוגיה וקיבולת, Aemetis מוכנה לחזק את מעמדה בשוק האנרגיה המתחדשת. מחויבות החברה לחדשנות וקיימות, יחד עם ההתרחבות האסטרטגית שלה בהודו, מכינה את הקרקע לצמיחה פוטנציאלית בשנים הקרובות. משקיעים ובעלי עניין יכולים למצוא מידע נוסף באתר האינטרנט של Aemetis ומוזמנים לעיין במצגת המפורטת של החברה.
תובנות InvestingPro
ניתן להבין טוב יותר את הביצועים הפיננסיים האחרונים והתחזית העתידית של Aemetis באמצעות נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 218.05 מיליון דולר, המשקף את מעמדה הנוכחי בסקטור הדלקים המתחדשים.
נתוני InvestingPro מראים כי Aemetis חוותה תשואות חזקות לאחרונה, עם עלייה של 65% במחיר המניה בשבוע האחרון ועלייה של 66.19% בחודש האחרון. זה מתיישב עם התחזית החיובית של החברה והזדמנויות הצמיחה הפוטנציאליות שהוזכרו בסקירת הרווחים. טיפ מ-InvestingPro מציין כי החברה ראתה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון", שיכולה להיות מיוחסת להתפתחויות הרגולטוריות החיוביות ותוכניות ההרחבה שנדונו בשיחת הרווחים.
למרות ביצועי המניה האחרונים, טיפים מ-InvestingPro מזהירים כי Aemetis "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"התחייבויות קצרות טווח עולות על נכסים נזילים". מידע זה מוסיף הקשר למצב הפיננסי של החברה ולחשיבות הלוואות ה-USDA הצפויות והגדלת ההכנסות הפוטנציאלית משינויים רגולטוריים.
הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 278.65 מיליון דולר, עם צמיחה בולטת בהכנסות של 49.95% בתקופה זו. נקודת נתונים זו תומכת בדגש של המאמר על עליית ההכנסות ומסלול הצמיחה של Aemetis.
ראוי לציין שבעוד שהמאמר דן בשיפור ברווח הגולמי, נתוני InvestingPro מצביעים על רווח גולמי של -1.06 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם שולי רווח גולמי של -0.38%. טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי החברה "סובלת משולי רווח גולמי חלשים", מה שמספק פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Aemetis, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.