ב-12 בנובמבר 2024, Groupon (NASDAQ: GRPN) דנה בביצועיה הפיננסיים ברבעון השלישי, תוך הדגשת האתגרים והיוזמות האסטרטגיות שמטרתן להניע צמיחה ארוכת טווח.
מנכ"ל החברה דושאן סנקיפל, סמנכ"ל הכספים ג'ירי פונרט, וסמנכ"ל בכיר רנה קשיאפ הובילו את שיחת הרווחים, וחשפו הכנסות נמוכות מהצפוי בצפון אמריקה אך EBITDA שעלה על התחזיות. החברה מתמקדת בשיפורים תפעוליים ואופטימית לגבי עתידה למרות תנאי השוק הנוכחיים.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של Groupon בצפון אמריקה היו בקצה התחתון של התחזית, עם ירידה של 2% בהכנסות בתחום המקומי הבינלאומי (לא כולל איטליה) בהשוואה לשנה שעברה.
- המגזר "דברים לעשות" בצפון אמריקה הציג ביצועים חזקים, עם קצב צמיחה מהיר יותר מהשוק.
- החברה השיגה תנועה מלאה באתר האינטרנט החדש שלה, מה שצפוי להאיץ את פיתוח התכונות.
- Groupon הכריזה על עסקת חוב המיר מובטח בסך 197 מיליון $, שמועד פירעונו ב-2027 עם קופון של 6.25%.
- רכישת לקוחות חדשים מבטיחה, כאשר קוהורטות חדשות מוציאות פי 1.4 מהרכישה הראשונית שלהן עד החודש ה-12.
- החיובים הגלובליים ירדו ב-10.9% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ההכנסות ירדו ב-9.5%.
- מספר הלקוחות הפעילים של החברה עמד על כ-15 מיליון, ירידה קלה מהרבעון הקודם.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה הותאמה לירידה של בין 6% ל-4%.
- ה-EBITDA המותאם צפוי להיות בין 65 מיליון $ ל-70 מיליון $.
- צפוי תזרים מזומנים חופשי חיובי לשנה.
- לא ניתנה תחזית ל-2025, אך ההכנסות צפויות להישאר ללא שינוי או להציג צמיחה חד-ספרתית נמוכה.
- Groupon מתכננת לשפר את אסטרטגיות השיווק ולהשיק תכונות חדשות, כולל אפשרויות מתנה משופרות.
- החברה צופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 124 מיליון $ ל-131 מיליון $, עם ירידה בהכנסות השנתיות של 6% עד 4%.
- Groupon אופטימית לגבי צמיחה ארוכת טווח, תוך הדגשת הצורך במודרניזציה של מערך הטכנולוגיה שלה.
נקודות שליליות
- קמפיינים שיווקיים לא יעילים והבחירות לנשיאות ארה"ב השפיעו על ביצועי הרבעון השלישי.
- הקטגוריה המקומית ראתה ירידה של 8.1% בחיובים המאוחדים, כאשר גם קטגוריות התיירות והמוצרים ירדו.
- אתגרים בשימור לקוחות בצפון אמריקה בשל שינויים טכנולוגיים.
- שיעורי מימוש גבוהים יותר של שוברים מקומיים שנראו בתחילה כחיוביים הפכו לרוח נגדית להכנסות.
נקודות חיוביות
- הוצאות ה-SG&A ירדו ב-10.9% בהשוואה לשנה שעברה.
- ה-EBITDA המותאם היה חיובי ב-15 מיליון $ זה הרבעון השישי ברציפות.
- הפלטפורמה החדשה בחזית צפויה לשפר את ה-SEO, התאמה אישית ללקוח ומעורבות.
- השקה מלאה של האפליקציה מתוכננת לתחילת 2025.
החמצות
- ההכנסות והחיובים הגלובליים ברבעון השלישי לא עמדו בציפיות.
- מספר הלקוחות הפעילים ירד מעט מהרבעון הקודם.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- Groupon מתמקדת בשימור לקוחות ושביעות רצון כמפתח לעסקים חוזרים.
- החברה בוחנת מכירה של נכסים לא ליבתיים, שעשויה לייצר כ-90 מיליון $.
- Groupon השהתה גיוס עובדים בששת השבועות האחרונים של השנה לצורך יעילות בהכשרה, אך מתכננת לחדש את הגיוס בינואר, עם דגש על הרחבת כוח המכירות בשיקגו.
שיחת הרווחים של Groupon חשפה חברה במעבר, המתמודדת עם אתגרים מיידיים אך נוקטת צעדים למיצוב עצמה להצלחה עתידית. עם אתר אינטרנט חדש שפועל במלואו ועסקת חוב המיר מובטח המספקת גמישות פיננסית, Groupon מכוונת לשפר את גישתה לשוק ולשפר את חוויות הלקוח שלה. בעוד החברה ממשיכה לנווט בנוף המתפתח, בעלי העניין יעקבו מקרוב כדי לראות אם המהלכים האסטרטגיים הללו יתורגמו לצמיחה ארוכת הטווח שההנהלה צופה.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של Groupon מציירת תמונה של חברה במעבר, ונתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של החברה. למרות האתגרים שתוארו בדוח הרווחים, Groupon שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 89.12% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro המדגיש את "שולי הרווח הגולמי המרשימים" של החברה.
עם זאת, הבריאות הפיננסית של החברה מציגה תמונה מעורבת. עם שווי שוק של 449.88 מיליון $, Groupon פועלת עם רמת חוב מתונה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. מבנה חוב זה עשוי לספק לחברה גמישות פיננסית מסוימת בעת יישום היוזמות האסטרטגיות שלה, כולל השקת תכונות חדשות ואסטרטגיות שיווק שהוזכרו בשיחת הרווחים.
נתוני InvestingPro מגלים גם שההכנסות של Groupon ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 511.89 מיליון $, עם צמיחת הכנסות של -5.78% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות עולה בקנה אחד עם האתגרים שדווחו על ידי החברה ותחזית ההכנסות המותאמת לשנת 2024 המלאה שהוזכרה בשיחת הרווחים.
ראוי לציין שבעוד החברה התמודדה עם רוחות נגדיות, טיפי InvestingPro מציינים שאנליסטים צופים ש-Groupon תהיה רווחית השנה. תחזית זו עשויה להיות מעודדת למשקיעים בהתחשב בביצועים האחרונים של החברה ובמהלכים האסטרטגיים שלה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Groupon, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.