Xtant Medical Holdings, Inc. (NYSE American: XTNT), מובילה בפיתוח פתרונות ניתוחיים חדשניים לטיפול בהפרעות בעמוד השדרה, דיווחה על עלייה של 12% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 במהלך שיחת הרווחים שלה ב-12 בנובמבר 2024.
הכנסות החברה עלו ל-27.9 מיליון $, עלייה מ-25 מיליון $ ברבעון המקביל אשתקד. צמיחה זו יוחסה בעיקר למכירות מעסקי החומרה והביולוגיה של Surgalign שנרכשו לאחרונה. למרות הפסד נקי של 5 מיליון $ ברבעון, החברה אישרה מחדש את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-116 עד 120 מיליון $, המצביעה על עלייה של 27% עד 31% לעומת השנה הקודמת.
נקודות עיקריות
- הכנסות Xtant Medical ברבעון השלישי של 2024 עלו ב-12% ל-27.9 מיליון $, בעקבות רכישת Surgalign.
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 5 מיליון $ בשל היעדר רווחים מרכישות בהשוואה לשנה הקודמת.
- הסכם רישיון שנחתם באוקטובר צפוי להניב לפחות 5 מיליון $ בתמלוגים, כאשר 1.5 מיליון $ התקבלו מראש.
- Xtant שואפת להשיג EBITDA מתואם חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024 ותזרים מזומנים מאוזן עד הרבעון השני של 2025.
- נרשמה התייעלות תפעולית, עם דגש על ייצור עצמי לשיפור הרווחיות ושליטה בשרשרת האספקה.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות השנתית נשארת על 116 עד 120 מיליון $, עלייה משמעותית לעומת 2023.
- צפויה צמיחה בהכנסות של כמעט ספרות כפולות ל-2025.
- צפוי פיצול הכנסות של כ-55% אורתוביולוגיה ו-45% שתלים לעמוד השדרה ב-2024.
נקודות שליליות
- הרווח הגולמי ירד ל-58.4% מ-61.3% בהשוואה שנתית, בעיקר בשל עיכובים בהשקת מוצרים חדשים.
- החברה חוותה הפסד נקי של 5 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, בניגוד להכנסה נקייה של 9.2 מיליון $ ברבעון השלישי של 2023.
נקודות חיוביות
- הסכם רישיון מבטיח מינימום של מעל 5 מיליון $ בדמי תמלוגים.
- החברה צופה שיפור ברווח הגולמי ומינוף תפעולי טוב יותר בהמשך.
- Xtant אופטימית לגבי צמיחה בשוק תאי הגזע והפוטנציאל של מערכת Cortera.
החמצות
- היו עיכובים בהשקת מוצר תאי הגזע OsteoVive Plus ומערכת הברגים הפדיקולריים Cortera.
- הוצאות התפעול עלו ל-20.1 מיליון $, אם כי ירדו כאחוז מההכנסות.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה בטוחה בעמידה בתחזית ההכנסות שלה, נתמכת בהאצה בעסקי ה-OEM וצמיחה במגזר Cortera.
- Xtant מתמקדת בפיתוח הביולוגיה העצמית שלה ואופטימיזציה של שילוב הרכישות לטובת יתרונות עלות.
- החברה צופה עליות משמעותיות הן בעסקי ה-OEM והן בעסקי Cortera ברבעון הרביעי.
לסיכום, Xtant Medical Holdings, Inc. מנווטת דרך אתגרים מסוימים תוך שמירה על מיקוד אסטרטגי בייצור עצמי וקיימות תפעולית עצמאית. עם צנרת מוצרים מוצקה ויוזמות אסטרטגיות שמטרתן לשפר את הרווחיות ולשלוט בשרשראות האספקה, Xtant ממוקמת להמשך צמיחה בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
Xtant Medical Holdings, Inc. (NYSE American: XTNT) הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, כאשר נתוני InvestingPro חושפים עלייה של 63.37% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב היטב עם העלייה של 12% בהכנסות שדווחה ברבעון השלישי של 2024 ותחזית השנה המלאה האופטימית שלהם.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שלמרות הצמיחה החזקה בשורה העליונה, Xtant מתמודדת עם אתגרים פיננסיים מסוימים. טיפ InvestingPro מציין שהחברה שורפת מזומנים במהירות, מה שעלול להיות מדאיג בהתחשב בהפסד הנקי המדווח ברבעון השלישי של 2024. קצב שריפת המזומנים הזה עשוי להסביר מדוע החברה מתמקדת בהשגת EBITDA מתואם חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024 ותזרים מזומנים מאוזן עד הרבעון השני של 2025.
טיפ InvestingPro נוסף מציע שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תובנה זו מתכתבת עם ההפסד הנקי המדווח של החברה והאתגרים ברווח הגולמי שהוזכרו בשיחת הרווחים. עם זאת, ראוי לציין שהנכסים הנזילים של Xtant עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודם עובדים לקראת רווחיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Xtant. ישנם 6 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור XTNT, אשר יכולים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.