FIGS Inc. (NYSE: FIGS), מובילה בתעשיית ביגוד הבריאות, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 ב-8 בנובמבר 2023. החברה, בהובלת המנכ"לית טרינה ספיר וסמנכ"לית הכספים שרה אוטרד, דיווחה על צמיחה של 17% ברבעון השלישי, למרות ירידה של 2% בהכנסות נטו ל-140.2 מיליון דולר והפסד נקי של 1.7 מיליון דולר.
זאת בניגוד לרווח של 6.1 מיליון דולר באותו רבעון בשנה הקודמת. מכירות הסקראבים של FIGS עלו ב-2%, בעוד שמכירות מוצרים שאינם סקראבים ירדו ב-16%, כאשר מכירות הנעליים רשמו ביצועים נמוכים במיוחד. החברה עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לירידה של 1% עד ללא שינוי, והתאימה את תחזיות שולי ה-EBITDA לכ-8%. FIGS נשארת מחויבת להרחבת נוכחותה הבינלאומית ולהשקעה במעורבות קהילתית וחינוך באמצעות השקעה של 25 מיליון דולר בחברה חדשה, OOG.
נקודות מפתח
- FIGS דיווחה על צמיחה של 17% ברבעון השלישי אך חוותה ירידה של 2% בהכנסות נטו ל-140.2 מיליון דולר.
- החברה רשמה הפסד נקי של 1.7 מיליון דולר בהשוואה לרווח של 6.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- מכירות הסקראבים עלו ב-2%, בעוד שמכירות מוצרים שאינם סקראבים, במיוחד נעליים, ירדו ב-16%.
- שולי הרווח הגולמי התכווצו ב-130 נקודות בסיס ל-67.1% בשל הנחות גבוהות יותר.
- תחזית ההכנסות המעודכנת לשנת 2024 היא ירידה של 1% עד ללא שינוי ושולי EBITDA של כ-8%.
- ל-FIGS יש מאזן חזק עם 281.7 מיליון דולר במזומן וללא חוב.
- החברה מתרחבת בינלאומית, פועלת ב-33 מדינות, ומתמקדת באסיה, במיוחד ביפן.
תחזית החברה
- FIGS מתכננת לפתוח מרכז הפצה קנדי במחצית השנייה של 2025.
- החברה צופה מעבר מהוצאות מכבידות להוצאות תומכות ב-2025.
- השקעות אסטרטגיות ימשיכו לתמוך בצמיחה בשווקים בינלאומיים ובמרכזי קהילה חדשים.
נקודות שליליות
- צפוי כי שולי הרווח הגולמי יהיו נמוכים ב-150 עד 170 נקודות בסיס מהשנה הקודמת.
- מכירות מוצרים שאינם סקראבים, במיוחד נעליים, השפיעו לרעה על הצמיחה הכוללת במכירות.
- חוסר יעילות בכוח העבודה וערכי הזמנה ממוצעים (AOV) נמוכים יותר מגדילים את הוצאות התפעול.
נקודות חיוביות
- הלקוחות הפעילים גדלו ב-4% ל-2.7 מיליון.
- החברה נשארת מובילה בתחום הסקראבים, עם קמפיין שיווקי מוצלח וחדשנות קלינית.
- FIGS מחויבת לחדשנות ומעורבות קהילתית, עם השקעה של 25 מיליון דולר ב-OOG.
החמצות
- אסטרטגיית המבצעים של החברה לתקופת החזרה לבית הספר לא עמדה בציפיות.
- FIGS עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 לירידה בשל ציפיות זהירות לעונת החגים.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה הביעה אופטימיות זהירה לגבי מעורבות לקוחות ורכישות חוזרות.
- הודגשה המחויבות המתמשכת של המותג ליצירת ערך לטווח ארוך באמצעות שותפויות אסטרטגיות.
- החברה מתכננת לשמור על גישה שיווקית מדודה תוך שמירה על גמישות לקמפיינים עתידיים.
לסיכום, FIGS מנווטת בתקופה מאתגרת עם תמהיל של יוזמות אסטרטגיות והתאמות תפעוליות. החברה מתמקדת בהתרחבות בינלאומית, במיוחד באסיה, ומשקיעה באסטרטגיות שיווק המדגישות סיפור מותג ומעורבות קהילתית. למרות הירידה בהכנסות וברווחיות, FIGS מנצלת את המאזן החזק שלה להשקעה בהזדמנויות צמיחה עתידיות.
תובנות InvestingPro
FIGS Inc. (NYSE: FIGS) מנווטת בנוף פיננסי מאתגר, כפי שמשתקף הן בדוח הרווחים האחרון שלה והן במדדי השוק הנוכחיים. על פי נתוני InvestingPro, ל-FIGS יש שווי שוק של 811.69 מיליון דולר, שכנראה הושפע מהביצועים האחרונים של החברה והתחזית המעודכנת.
למרות ההפסד הנקי המדווח והירידה בהכנסות, FIGS שומרת על כמה חוזקות פיננסיות. טיפ של InvestingPro מדגיש כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", בהתאמה לאזכור בשיחת הרווחים על מאזן חזק עם 281.7 מיליון דולר במזומן וללא חוב. כרית פיננסית זו מעניקה ל-FIGS גמישות להשקיע ביוזמות אסטרטגיות, כגון התרחבות בינלאומית וההשקעה ב-OOG, גם בתקופות מאתגרות.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי ל-FIGS יש "שולי רווח גולמי מרשימים". זה עקבי עם שולי הרווח הגולמי המדווחים של החברה של 67.1% ברבעון השלישי, למרות התכווצות של 130 נקודות בסיס. השוליים הגבוהים משקפים את יכולתה של FIGS לשמור על כוח תמחור בקטגוריית הסקראבים הליבתית שלה, גם כשהיא מתמודדת עם אתגרים בקווי מוצרים אחרים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי FIGS "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", על פי InvestingPro. מדד הערכה זה מרמז כי השוק עדיין עשוי לצפות לצמיחה גבוהה בעתיד, מה שעלול להיות מאתגר בהתחשב בתחזית המעודכנת של החברה ותנאי השוק הנוכחיים.
ביצועי המניה לאחרונה היו מדאיגים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -23.52% בשבוע האחרון ותשואה של -21.12% בחודש האחרון. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שה"מניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון", המשקפת את תגובת המשקיעים לדוח הרווחים של החברה והנחיות המעודכנות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור FIGS, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.