GeoPark Limited (NYSE: GPRK), חברת חיפוש והפקת נפט וגז, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי ב-7 בנובמבר 2024. החברה התמודדה עם ירידה של 16% בהכנסות נטו בהשוואה לרבעון הקודם, שהסתכמו ב-159 מיליון דולר, בעיקר בשל מחירי נפט נמוכים יותר וירידה בתפוקה. עם זאת, GeoPark השיגה רווח נקי של 25 מיליון דולר, עולה על תוצאות השנה הקודמת, וראתה שיפור משמעותי בתזרים המזומנים, כאשר עתודות המזומנים עלו ל-140 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם נשאר חזק בכמעט 100 מיליון דולר, המשקף מרווח של 63%.
נקודות עיקריות
- ההכנסות נטו של GeoPark ירדו ב-16% ל-159 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, בהשפעת מחירי נפט נמוכים יותר וירידה בתפוקה.
- הרווחים הנקיים הגיעו ל-25 מיליון דולר, ועתודות המזומנים עלו משמעותית ל-140 מיליון דולר.
- ה-EBITDA המתואם עמד על כמעט 100 מיליון דולר, המצביע על מרווח של 63%.
- המיקוד התפעולי כלל פיתוח בבלוק Llanos 34 וקידוח שתי בארות בבלוק CPO-5.
- רכישת Vaca Muerta תרמה לממוצע תפוקה של 12,600 חביות ליום במהלך הרבעון השלישי.
- החברה השיגה אישורים בשוק ההון המקומי בארגנטינה ומתכננת לפרסם את תוכנית העבודה והנחיות ההשקעה לשנת 2025 לפני סוף השנה.
תחזית החברה
- GeoPark מתכננת להתמקד בצמיחה בת-קיימא והקצאת הון, במיוחד באזור Vaca Muerta.
- הדיבידנד הרבעוני נשמר על 7.5 מיליון דולר, כאשר 73 מיליון דולר הוחזרו לבעלי המניות בשנה.
- יעדי התפוקה נקבעו בין 2,000 ל-3,000 חביות נפט ליום, עם דגש על בארות בעלות ביצועים גבוהים ב-Vaca Muerta.
- הוצאות תפעוליות עלו ל-16-17 דולר לחבית, עם מטרה להפחית אותן ל-10-12 דולר לחבית.
נקודות שליליות
- ירידה בהכנסות נטו בשל מחירי נפט נמוכים יותר וירידה בתפוקה.
- הוצאות תפעוליות כמעט הוכפלו במהלך השנתיים האחרונות.
- אפס תפוקה מברזיל בשל תחזוקה מתמשכת.
נקודות חיוביות
- הרווח הנקי עלה על נתוני השנה הקודמת.
- יצירת תזרים מזומנים חזקה עם יחס מינוף נטו נמוך של 0.8 פעמים.
- תפוקה משמעותית מ-Vaca Muerta עם תפוקת שיא באוגוסט.
- תוצאות קידוח חיוביות בבלוקים Llanos 123 ו-CPO-5.
החמצות
- ירידה צפויה בתפוקה של 15% בבלוק Llanos 34 בשל הבשלת השדה.
- עלייה בהוצאות תפעוליות המשפיעה על הרווחיות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בתפוקה ועתודות עבור Llanos 34, עם תחזית תפוקה שנתית של 22,000 עד 23,000 חביות נפט ליום לשנת 2024.
- עדכונים על פרויקט DUPLICAR בארגנטינה, שצפוי להוסיף 9,000 חביות ליום של קיבולת פינוי.
- דיונים על הצפת מים ותמיכת לחץ באקוודור לקידום צמיחה עתידית.
- היטל של 10% על מיסים בשל מגמות מחירי הנפט האחרונות, ללא שינויים בטיפול בתמלוגים.
האסטרטגיה התפעולית של GeoPark ממשיכה להתמקד בפיתוח ואופטימיזציה בכל תיק הנכסים שלה. למרות האתגרים בשוק הנפט, החברה נוקטת צעדים להבטחת צמיחה ארוכת טווח ותשואות לבעלי המניות. באר החיפוש הקרובה באגן Putumayo והפיתוח באזור Vaca Muerta הם תחומי מיקוד מרכזיים. הנהלת GeoPark מזמינה את בעלי העניין לפנות בשאלות נוספות כדי להעמיק את ההבנה של כיוון החברה ואסטרטגיות שלה.
תובנות InvestingPro
התוצאות הכספיות האחרונות של GeoPark Limited (NYSE: GPRK) חושפות חברה המנווטת באתגרי השוק תוך שמירה על מצב פיננסי חזק. כדי להשלים את הנתונים המדווחים, InvestingPro מספק תובנות נוספות המאירות את הבריאות הפיננסית ואסטרטגיות הניהול של החברה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-GeoPark יש מרווחי רווח גולמי מרשימים, התואמים את מרווח ה-EBITDA המתואם החזק של 63% שדווח על ידי החברה. מדד זה מדגיש את יכולתה של GeoPark לשמור על רווחיות למרות התנודות במחירי הנפט ובהיקפי הייצור.
טיפ של InvestingPro מדגיש שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי. אסטרטגיה זו, בשילוב עם הדיבידנד הרבעוני הקבוע של 7.5 מיליון דולר, משקפת את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות. למעשה, טיפ נוסף של InvestingPro מציין ש-GeoPark העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים התמקדות עקבית בתשואות לבעלי המניות.
המסחר של החברה במכפיל רווח נמוך, כפי שמצוין על ידי InvestingPro, מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה. זה עשוי להיות מעניין במיוחד למשקיעים בהתחשב ברווח הנקי החיובי ויצירת תזרים המזומנים החזקה שדווחו ברבעון האחרון.
תובנות אלה מ-InvestingPro משלימות את התוצאות והתחזית המדווחות של החברה, ומספקות תמונה מקיפה יותר של המצב הפיננסי ואסטרטגיית הניהול של GeoPark. למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור GeoPark, שניתן לגשת אליהם דרך הפלטפורמה שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.