בשיחת המשקיעים האחרונה ב-1 בנובמבר 2024, Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) הציגה תקופה של צמיחה והתאמה אסטרטגית תחת הנהגתם של המנכ"ל מארק קינג וסמנכ"ל הכספים ג'ון מלון. החברה חוותה גידול משמעותי במספר החברים ועלייה בביקורים בסטודיו, המעידים על ביקוש צרכני חזק להצעות הבריאות והכושר שלה. למרות הפסד נקי, Xponential דיווחה על עלייה של 8% בנפח היחידה הממוצע (AUV) בצפון אמריקה ועלייה של 21% במכירות המערכתיות בצפון אמריקה בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות עיקריות
- ה-AUV בצפון אמריקה עלה ב-8% ל-631,000 $ בהשוואה לשנה שעברה.
- מספר הסטודיות הגלובלי הגיע ל-3,178 עם 125 פתיחות חדשות ו-49 סגירות ברבעון השלישי.
- המכירות המערכתיות בצפון אמריקה גדלו ב-21% ל-431.2 מיליון $, כאשר המכירות בחנויות זהות עלו ב-5%.
- ההכנסות המאוחדות היו 80.5 מיליון $, כאשר 72% מהן הן הכנסות חוזרות.
- הכנסות הזיכיון עלו ב-22% ל-44.5 מיליון $.
- ההפסד הנקי התרחב ל-18 מיליון $, לעומת 5.2 מיליון $ בשנה הקודמת.
- ה-EBITDA המתואם גדל ב-17% ל-31 מיליון $.
- המזומנים ושווי המזומנים עמדו על 37.8 מיליון $, כאשר החוב לטווח ארוך עמד על 353.8 מיליון $.
- תחזית מעודכנת לפתיחת סטודיות חדשות גלובליות ב-2024 ל-490-510, ירידה של 10%.
- תחזית המכירות המערכתיות ל-2024: 1.705 מיליארד $ עד 1.715 מיליארד $.
- סך ההכנסות הצפויות ל-2024 הן 310 מיליון $ עד 320 מיליון $, כאשר תחזית ה-EBITDA המתואם נותרה ללא שינוי על 120 מיליון $ עד 124 מיליון $.
- צפויה עלייה בהוצאות ה-SG&A בשל עלויות משפטיות והוצאות ארגון מחדש.
- הוצאות ההון יתמקדו ביוזמות טרנספורמציה טכנולוגית.
תחזית החברה
- תחזית פתיחת הסטודיות החדשות הגלובליות ל-2024 עודכנה ל-490-510, המשקפת גישה של "זכיינים תחילה".
- המכירות המערכתיות הצפויות בצפון אמריקה ל-2024 צפויות להיות בין 1.705 מיליארד $ ל-1.715 מיליארד $.
- ה-EBITDA המתואם ל-2024 צפוי להיות בין 120 מיליון $ ל-124 מיליון $, עם שולי רווח של כ-39%.
- הוצאות ההון מוערכות ב-8 מיליון $ עד 10 מיליון $, בעיקר עבור טרנספורמציה טכנולוגית.
נקודות שליליות
- ההפסד הנקי גדל ל-18 מיליון $, לעומת 5.2 מיליון $ בשנה הקודמת.
- המזומנים ושווי המזומנים ירדו ל-37.8 מיליון $, מ-51.9 מיליון $.
- הכנסות ממוצרים ירדו ב-23% ל-6.5 מיליון $ בשל הפחתת מלאי.
- צפויה עלייה בהוצאות ה-SG&A בשל עלויות משפטיות גבוהות יותר והוצאות ארגון מחדש.
נקודות חיוביות
- הגידול במספר החברים וביקורים בסטודיו משקפים ביקוש צרכני חזק.
- צמיחה של 22% בהכנסות הזיכיון נתמכת במספר גדל של סטודיות פעילות.
- EBITDA מתואם עלה ב-17% בהשוואה לשנה שעברה.
- מאמצי התרחבות בינלאומיים מוצלחים, במיוחד ביפן, אוסטרליה, ועסקה חדשה במקסיקו.
החמצות
- ההכנסות המאוחדות עלו רק במעט מהנתון של השנה הקודמת של 80.4 מיליון $.
- הכנסות מציוד עלו ב-17% אך קוזזו על ידי ירידה בהכנסות ממוצרים.
- ההפסד הנקי התרחב משמעותית בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה דנה בחשיבות הרווחיות והמוכנות של הזכיינים לפני פתיחות חדשות.
- המנהלים הדגישו את שיפור חוויות החברים ואופטימיזציה של הוצאות השיווק.
- חששות לגבי מגמות המכירות ומעורבות החברים טופלו, עם דגש על יציבות ושיפור מכירות הקמעונאות.
- הוזכרה הוצאה משפטית של 10 מיליון $, עם ציפיות להחזר ביטוחי.
Xponential Fitness, Inc. ממשיכה לנווט בנוף שוק דינמי, מאזנת בין צמיחה להשקעות אסטרטגיות ותמיכה בזכיינים. החברה נשארת מחויבת לחזונה להפוך לזכיינית המובילה בתחום הבריאות והכושר, תוך ניצול נתונים וטיפוח חדשנות כדי להניע הצלחה. עם תוכניות לכנס שנתי ויום משקיעים, Xponential מוכנה לשמור על התנופה ולהמשיך במטרות הרווחיות לטווח הארוך שלה.
תובנות InvestingPro
Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) הראתה חוסן בשוק מאתגר, כפי שעולה משיחת המשקיעים האחרונה שלה. כדי להשלים ניתוח זה, נתוני InvestingPro חושפים כמה מדדים מעניינים המספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
למרות ההפסד הנקי המדווח, Xponential Fitness מתהדרת בשולי רווח גולמי מרשימים, כאשר הנתונים האחרונים מראים 66.65% חזקים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם צמיחת הכנסות הזיכיון החזקה של החברה ומצביע על ניהול עלויות יעיל בפעילויות הליבה שלה.
שווי השוק של החברה עומד על 527.93 מיליון $, המשקף את אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה שלה. זה נתמך עוד יותר על ידי התשואה המשמעותית של המניה בתקופות האחרונות. נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת מרשימה של 93.4% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים, ותשואה של 36.67% בחודש האחרון בלבד. נתונים אלה מדגישים את הקבלה החיובית בשוק למאמצי ההתרחבות והיוזמות האסטרטגיות של Xponential.
טיפ InvestingPro מדגיש שההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בעתיד החברה. זה מתיישב עם המיקוד של החברה בהגדלת ערך בעלי המניות, כפי שנדון בשיחת המשקיעים.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציע שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו מעניינת במיוחד בהתחשב בהפסד הנקי הנוכחי והתחזיות המעודכנות של החברה. זה מצביע על כך שמומחי השוק צופים מפנה בביצועים הפיננסיים של Xponential, אולי בשל צמיחת ההכנסות החזקה שלה והתאמה האסטרטגית מחדש.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Xponential Fitness, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
כאשר Xponential Fitness ממשיכה להרחיב את מספר הסטודיות שלה ולהתמקד ברווחיות הזכיינים, תובנות InvestingPro אלה מציעות הקשר בעל ערך לנרטיב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.