Endeavour Mining (סימול: EDV), יצרנית זהב מובילה, הציגה ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים בשידור האינטרנט של תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024.
החברה רשמה ייצור שיא של 270,000 אונקיות, עלייה מהרבעון הקודם, ותזרים מזומנים חופשי של כ-100 מיליון דולר.
Endeavour Mining השיגה גם ייצור מסחרי במכרות Lafigué ו-Sabodala-Massawa שלה. למרות שהייצור היה בקצה התחתון של התחזית, החברה נמצאת במסלול לעמוד ביעד הייצור ארוך הטווח שלה של 1.5 מיליון אונקיות.
Endeavour Mining הכריזה על תוכניות להחזיר 435 מיליון דולר בדיבידנדים במהלך 2024 ו-2025, במטרה להגיע לסך של 1.4 ביליון דולר עד 2025. ה-EBITDA המתואם עלה ב-27%, והרווח הנקי המתואם הגיע ל-92 מיליון דולר, או 0.30 דולר למניה, ברבעון השלישי.
נקודות עיקריות
- ייצור זהב שיא של 270,000 אונקיות ברבעון השלישי, עלייה של 19,000 אונקיות מהרבעון הקודם.
- תזרים מזומנים חופשי של כ-100 מיליון דולר והפחתת חוב ברוטו של 160 מיליון דולר.
- תוכנית החזר דיבידנד של 435 מיליון דולר במהלך 2024 ו-2025, לסך כולל של 1.4 ביליון דולר עד 2025.
- העלויות הכוללות המקיימות (AISC) צפויות להיות מעט מעל הקצה העליון עקב אתגרים תפעוליים.
- תרומה כלכלית של 2.3 ביליון דולר למדינות המארחות, עם דגש חזק על יוזמות ESG.
תחזית החברה
- Endeavour Mining צופה ייצור חזק יותר ברבעון הרביעי כדי למתן את ה-AISC הגבוה יותר שחוותה מוקדם יותר בשנה.
- החברה נשארת מחויבת ליעד הייצור ארוך הטווח שלה של 1.5 מיליון אונקיות.
- מכרה Lafigué נמצא במסלול לייצור שנתי של 200,000 אונקיות עד 2025.
נקודות שליליות
- הייצור צפוי להיות בקצה התחתון של התחזית.
- ה-AISC צפוי להיות מעט מעל הקצה העליון עקב מחירי זהב גבוהים ואתגרים תפעוליים.
- הביצועים מתחילת השנה נפלו מהציפיות, בעיקר עקב הזנה בדרגה נמוכה יותר למתקן ה-CIL.
נקודות חיוביות
- מתקן העיבוד BIOX החל בייצור מסחרי ב-1 באוגוסט וצפוי לעבור את תפוקת השם ברבעון הרביעי.
- התקנת מתקן הסולארי ב-Sabodala-Massawa מתקרבת לסיום, מבטיחה הפחתות משמעותיות בפליטות ובעלויות.
החמצות
- פעילות Sabodala-Massawa צפויה להחמיץ את תחזיות הייצור והעלויות לשנה.
- נפחי עפרה באיכות גבוהה נמוכים מהצפוי השפיעו על ההתאוששות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- מחקר ההיתכנות המקדמי (PFS) של פרויקט Assafou מתקרב לסיום, עם סקירות מקדימות מבטיחות.
- לא צפויות ירידות ערך נוספות, עם התמקדות בהבטחת הזנה יציבה של עפרה שאינה עמידה.
- דיונים עם ממשלות נמשכים כדי לנווט ביעילות שינויים רגולטוריים.
תוצאות הרבעון השלישי של Endeavour Mining משקפות חברה במצב פיננסי חזק, עם התקדמות משמעותית בייצור ואסטרטגיה ברורה לצמיחה עתידית. מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות תוך שמירה על התמקדות בקיימות ותרומה לקהילה מדגישה את מעמדה כמובילה בתעשיית כריית הזהב. עם העדכונים התפעוליים והתוכניות האסטרטגיות של החברה, Endeavour Mining מוכנה להמשיך במסלול הצמיחה ויצירת הערך שלה.
תובנות InvestingPro
תוצאות הרבעון השלישי של Endeavour Mining (EDV) מתיישרות עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. ייצור השיא של החברה של 270,000 אונקיות ותזרים המזומנים החופשי החזק של כ-100 מיליון דולר מדגישים את מצבה הפיננסי החזק. זה משתקף בנתוני InvestingPro, המציגים שווי שוק משמעותי של 5.36 ביליון דולר.
טיפ InvestingPro מדגיש ש-Endeavour Mining העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, מה שעקבי עם הכרזת החברה להחזיר 435 מיליון דולר בדיבידנדים במהלך 2024 ו-2025. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות נתמכת עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.75%, כפי שדווח על ידי InvestingPro.
למרות שהייצור של החברה נמצא בקצה התחתון של התחזית, טיפים של InvestingPro מציינים שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. תחזית אופטימית זו מתיישרת עם הציפייה של Endeavour לייצור חזק יותר ברבעון הרביעי ויעד הייצור ארוך הטווח שלה של 1.5 מיליון אונקיות.
צמיחת ההכנסות של החברה של 13.32% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת הכנסות רבעונית של 33.19% ברבעון השלישי של 2024 משקפות את השיפורים התפעוליים שלה והייצור המסחרי שהושג במכרות Lafigué ו-Sabodala-Massawa.
ראוי לציין שבעוד שהחברה דיווחה על EBITDA מתואם חזק, נתוני InvestingPro מראים ירידה ב-EBITDA של 6.55% ב-12 החודשים האחרונים. זה יכול להיות מיוחס לאתגרים התפעוליים והעלויות הגבוהות יותר שהוזכרו במאמר.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Endeavour Mining, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.