NanoXplore Inc. (GRA:CN), חברה מובילה בתחום הגרפן, דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה בשיחת ועידת הרווחים לרבעון הראשון של שנת 2025 ב-7 בנובמבר 2024.
הכנסות החברה הגיעו ל-33.7 מיליון $ עם מרווח גולמי של 20.9%, ו-EBITDA מתואם של 1.5 מיליון $, לא כולל את יוזמת VoltaXplore.
ההפסד המופחת מ-VoltaXplore מצביע על שיפור בביצועים הפיננסיים, בעוד שצוין ביקוש משמעותי לגרפיט מצופה מטוהר כדורי (CSPG) על רקע מחסור בהיצע בצפון אמריקה.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון הראשון של NanoXplore עלו ב-16% ל-33.7 מיליון $, עם מרווח גולמי של 20.9%.
- ה-EBITDA המתואם עמד על 1.5 מיליון $, לא כולל את יוזמת VoltaXplore.
- החברה מתרחבת, כאשר הבנייה צפויה להתחיל בקרוב ודיונים על מימון עם גורמים ממשלתיים נמשכים.
- תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 צפויה להיות בין 140 מיליון $ ל-155 מיליון $.
- המכירות והמרווחים לשנת הכספים 2025 זוכים לאופטימיות זהירה, עם שיעור צמיחה חזק צפוי ברבעון השני.
- הוצאות הון של כ-12 מיליון $ עד 13 מיליון $ מתוכננות במהלך שלושת הרבעונים הבאים, בעיקר במימון באמצעות מתקן החכר ציוד.
- הצעות מוצרים חדשות באבקת גרפן וחלקי קומפוזיט צפויות להגדיל בהדרגה את המכירות לאורך שנת הכספים.
- הוצאות SG&A צפויות להתייצב, כאשר חוזים חדשים צפויים לתרום להכנסות בתקופות הפיננסיות של 2026 ו-2027.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 צפויה לשקף צמיחה של 8% עד 19%.
- החברה צופה עלייה דו-ספרתית ברבעון השני למרות חששות לגבי תחזיות שמרניות של לקוחות.
- חוזה חדש שצפוי להתחיל בסוף דצמבר או בינואר עשוי לייצר 1 מיליון $ עד 2 מיליון $ לרבעון.
נקודות שליליות
- קיימת אי-ודאות סביב המכירות ברבעון השלישי והרביעי, המיוחסת להאטות אפשריות מלקוחות גדולים כמו PACCAR ו-Volvo.
- המנכ"ל סורוש נזרפור הביע זהירות בשל האטות פוטנציאליות אלה.
נקודות חיוביות
- החברה חווה ביקוש משמעותי ל-CSPG בצפון אמריקה.
- תוכניות התרחבות נמצאות בעיצומן, כאשר המכירות צפויות לעלות ב-2026-2027.
- צפויה עלייה פוטנציאלית במרווחי הרווח הגולמי ב-100 עד 200 נקודות בסיס, בהתאם לנפח המכירות ותמהיל המוצרים.
החמצות
- לא הוזכרו החמצות ספציפיות בסיכום שיחת הרווחים.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- סמנכ"ל הכספים פדרו אזבדו הבהיר כי הוצאות SG&A נשארו יציבות בהשוואה לשנה שעברה, ללא תנודות עונתיות משמעותיות.
- החוזה הראשון שהוענק בשנה שעברה צפוי להתחיל בסוף דצמבר או בינואר, כאשר שני חוזים אחרים יתחילו בתקופה הפיננסית של 2026.
- הרחבת הייצור ב-Sainte-Clotilde עשויה להתחיל בפברואר או מרץ, בהתאם לנפחי הפעילות.
הביצועים הפיננסיים של NanoXplore ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 מדגימים את החוסן ופוטנציאל הצמיחה של החברה למרות רוחות נגד אפשריות בשוק.
עם תוכניות ההתרחבות האסטרטגיות והצגת מוצרים חדשים, NanoXplore ממצבת את עצמה כדי לנצל את הביקוש הגובר למוצרים הקשורים לגרפן.
התחזית הזהירה אך האופטימית של החברה לרבעונים הקרובים, בשילוב עם הוצאות SG&A יציבות וחוזים עתידיים, מציירת תמונה של חברה בעלייה, המאזנת בין שאיפות צמיחה לניהול פיננסי זהיר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את דוח הרווחים של הרבעון הראשון לשנת 2025 של NanoXplore Inc. (GRA:CN), InvestingPro מספק תובנות פיננסיות נוספות המציעות פרספקטיבה רחבה יותר על המצב הנוכחי והתחזיות העתידיות של החברה.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של NanoXplore עומד על 291.91 מיליון $ ארה"ב, המשקף את מעמדה כשחקנית צומחת בתעשיית הגרפן. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 היו 99.62 מיליון $ ארה"ב, עם צמיחה בהכנסות של 7.3% באותה תקופה. זה מתיישב עם העלייה של 16% בהכנסות שדווחה על ידי החברה ברבעון הראשון של 2025 בהשוואה לשנה שעברה, המצביעה על מסלול צמיחה עקבי.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי NanoXplore פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מקדמת את תוכניות ההתרחבות שלה והוצאות ההון של 12-13 מיליון $ במהלך שלושת הרבעונים הבאים. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על מצב פיננסי איתן לטווח הקצר התומך ביוזמות הצמיחה שלה.
עם זאת, חשוב לציין כי NanoXplore נסחרת כעת במכפיל EBITDA גבוה, שעל המשקיעים לשקול לאור תחזיות הצמיחה ומעמדה בשוק של החברה. הערכה זו עשויה לשקף את ציפיות השוק לביצועים עתידיים, במיוחד לאור הביקוש המשמעותי ל-CSPG בצפון אמריקה שהוזכר בשיחת הרווחים.
טיפ של InvestingPro מציין גם כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם התחזית הזהירה שסיפק המנכ"ל סורוש נזרפור לגבי האטות אפשריות מלקוחות גדולים. מידע זה מוסיף הקשר להנחיות הפיננסיות של החברה ולעלייה ההדרגתית הצפויה במכירות לאורך שנת הכספים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של NanoXplore. ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור NanoXplore, שעשויים להציע פרספקטיבה בעלת ערך עבור אלה השוקלים השקעה בחברת טכנולוגיית הגרפן המתפתחת הזו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.