NFI Group Inc. (NFI), יצרנית מובילה של אוטובוסים עירוניים ואוטובוסי תיירים, קיימה את שיחת תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, וחשפה תמהיל של ביקוש חזק ואתגרים בשרשרת האספקה.
המנכ"ל פול סוברי וה-CFO בריאן דיוסנאפ דיווחו על עלייה משמעותית של 375% ב-EBITDA המתואם ושיפור ברווח הגולמי ל-12.2%. למרות הפסד נקי של 15 מיליון דולר ברבעון, החברה ציינה שיפור של 62% לעומת השנה שעברה ומעבר לתזרים מזומנים חופשי חיובי.
הוכרז על מלאי הזמנות שיא של 12 ביליון דולר, שנובע מביקוש חזק בצפון אמריקה, אך הפרעות באספקה, בעיקר מספק מושבים אמריקאי, הובילו לחוסר יעילות בייצור ועיכובים במשלוחים.
נקודות עיקריות
- NFI Group חוותה עלייה של 375% ב-EBITDA המתואם ושיפרה את הרווח הגולמי ל-12.2%, הגבוה ביותר מאז הרבעון הראשון של 2021.
- החברה קיבלה 1,050 הזמנות חדשות, עלייה של 8.2% לעומת השנה הקודמת, ודיווחה על סך של 7,585 יחידות שוות ערך לשנת 2024.
- דווח על מלאי הזמנות שיא של 12 ביליון דולר, בעיקר בזכות הביקוש לתחבורה ציבורית בצפון אמריקה.
- הפרעות באספקה מספק מושבים גרמו לאובדן של כ-79 יחידות שוות ערך ברבעון השלישי, עם אתגרים מתמשכים בשרשרת האספקה.
- NFI שואפת לשפר את יחס המינוף שלה ליעד של 2-2.5 פעמים עד סוף 2025, ירידה מ-5.19 פעמים ב-2024.
- תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת 2024 הופחתה ל-210-240 מיליון דולר, כאשר היעדים ל-2025 נותרו חזקים בלמעלה מ-350 מיליון דולר.
- כלי רכב ללא פליטות צפויים להוות כ-40% מהמשלוחים, עם עלייה במחיר המכירה הממוצע לאוטובוסים כבדים ב-17% לעומת השנה שעברה.
תחזית החברה
- NFI אופטימית לגבי המשך ההתאוששות והצמיחה בהכנסות וברווחים עד 2025.
- החברה פועלת למזער סיכונים על ידי הבטחת תשלומים מראש מלקוחות ובחינת ספקים חלופיים.
- NFI מצפה שכלי רכב ללא פליטות יתרמו משמעותית למשלוחים העתידיים.
נקודות שליליות
- NFI דיווחה על הפסד נקי של 15 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- החברה התמודדה עם חוסר יעילות בייצור בשל מעבר מתקן והפרעות בשרשרת האספקה, כולל בעיות באספקת מושבים.
- היה אובדן שליטה במערכת ה-MRP שהוביל ליחידות מעוכבות ומנותקות.
נקודות חיוביות
- לחברה יש מלאי הזמנות חזק והיא צופה המשך ביקוש לצי רכב בעל פליטות נמוכות ואפס פליטות.
- ההנהלה נשארת בטוחה בהתאוששות, נתמכת על ידי ביקוש חזק ושיפור ברווחים.
- NFI משקיעה בקיבולת ומטפלת בבעיות שרשרת האספקה כדי לייצב את הפעילות.
החמצות
- תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת 2024 הופחתה מעט בשל האתגרים הנוכחיים.
- החברה חוותה ירידה בביצועים בשל בעיות במעבר מתקן והפרעות בשרשרת האספקה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנהלים דנו באסטרטגיות להתגברות על אתגרי שרשרת האספקה ושמירה על תקשורת עם המלווים.
- החברה השיגה ויתור זמני של 50 מיליון דולר משותפיה הבנקאיים ומנהלת דיונים על שינוי מבנה החוב להורדת עלויות הריבית.
- הנהלת NFI התייחסה למימון התחבורה הציבורית תחת הממשל האמריקאי החדש, וציינה את התמיכה הדו-מפלגתית ההיסטורית והמשך חוק ההשקעות בתשתיות ומקומות העבודה עד 2026.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של 2024 של NFI Group חשפה חברה המנווטת בתקופה מאתגרת תוך שמירה על מיקוד בצמיחה עתידית.
עם מלאי הזמנות שיא וביקוש חזק לכלי רכב ללא פליטות, NFI ממצבת את עצמה לשנת שיא פוטנציאלית ב-2025, למרות הקשיים הנוכחיים.
ההתאמות האסטרטגיות של ההנהלה והצעדים הפיננסיים הפרואקטיביים מצביעים על מחויבות להתגבר על המכשולים הנוכחיים ולהשיג הצלחה לטווח ארוך.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של NFI Group Inc. (NFYEF), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי הנוכחי של החברה ולתחזיות העתידיות שלה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-NFI Group יש שווי שוק של 1.37 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור ייצור כלי הרכב לתחבורה ציבורית. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 3.07 ביליון דולר, עם צמיחה בולטת בהכנסות של 18.94% באותה תקופה. זה מתיישב עם דיווח החברה על ביקוש חזק ומלאי הזמנות שיא.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש שצפוי כי הרווח הנקי של NFI Group יגדל השנה. תחזית זו תומכת בתחזית האופטימית של ההנהלה להמשך התאוששות וצמיחה בהכנסות וברווחים עד 2025, כפי שצוין בשיחת הרווחים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-NFI Group סובלת מרווחי רווח גולמי חלשים. זה עקבי עם האתגרים שדווחו בשיחת הרווחים, כולל חוסר יעילות בייצור והפרעות בשרשרת האספקה. עם זאת, ראוי לציין שהחברה דיווחה על שיפור ברווח הגולמי ל-12.2% ברבעון השלישי, מה שעשוי לאותת על מגמה חיובית אם תישמר.
נתוני InvestingPro מראים צמיחה ב-EBITDA של 840.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמתיישב עם העלייה המדווחת של 375% ב-EBITDA המתואם שהוזכרה בשיחת הרווחים. צמיחה משמעותית זו מדגישה את ההתקדמות של החברה בביצועים הפיננסיים למרות האתגרים המתמשכים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של NFI Group. כרגע, ישנם 6 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור NFI Group, שיכולים להציע מידע בעל ערך עבור אלה השוקלים השקעה בחברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.