Brighthouse Financial, Inc. (BHF) פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 ב-8 בנובמבר 2024, כאשר המנכ"ל אריק שטייגרוולט וסמנכ"ל הכספים אד ספהר הציגו את המאמצים האסטרטגיים של החברה לשיפור יעילות ההון ושמירה על יחס הון מבוסס סיכון (RBC) איתן. למרות ירידה ברווח המתואם בהשוואה לרבעון הקודם, החברה הדגישה את מצב ההון החזק שלה, רכישות מניות מתמשכות וצמיחה במכירות מוצרי אנונה וביטוח חיים.
נקודות עיקריות
- Brighthouse Financial שואפת להחזיר את יחס ה-RBC שלה ל-400%-450%, כאשר כרגע הוא מוערך בין 365%-385%.
- החברה מסיימת הסכם ביטוח משנה שצפוי להגדיל את יחס ה-RBC.
- הנכסים הנזילים של חברת האחזקות עמדו על 1.3 ביליון $, כאשר 64 מיליון $ שימשו לרכישת מניות ברבעון השלישי.
- מכירות האנונה מתחילת השנה הגיעו ל-7.8 ביליון $, עלייה של 15% במוצרי Shield Annuity.
- מכירות ביטוח החיים צמחו ב-19% ל-87 מיליון $.
- הרווח המתואם לרבעון השלישי היה 243 מיליון $, ירידה מהרבעונים הקודמים אך קוזזה על ידי סקירת הנחות אקטואריות חיובית.
- מגזר האנונות דיווח על רווח מתואם של 307 מיליון $, לא כולל פריטים חריגים.
- דווח על עומס עסקים חדשים, כאשר צפויים שיפורים מאסטרטגיות גידור חדשות.
- לחברה מצב מזומנים חזק והיא ממשיכה להתמקד בפישוט אסטרטגיות הגידור.
תחזית החברה
- Brighthouse Financial אופטימית לגבי מצבה הפיננסי והפישוט המתמשך של אסטרטגיית הגידור שלה.
- החברה מצפה לשפר את יחס ה-RBC שלה עם סגירת הסכם ביטוח משנה לאנונות ותיקות עד סוף השנה.
- ההנהלה צופה עסקת ביטוח משנה פוטנציאלית בשנת 2025 להפחתה נוספת של עומס העסקים החדשים.
נקודות דוביות
- הרווח המתואם ירד ל-243 מיליון $ ברבעון השלישי מ-346 מיליון $ ברבעון השני ו-275 מיליון $ ברבעון השלישי של השנה הקודמת.
- דווח על הפסד סטטוטורי מנורמל של כ-300 מיליון $, בעיקר בשל עומס עסקים חדשים.
- מגזר ה-runoff דיווח על הפסד מתואם של 107 מיליון $.
נקודות שוריות
- ההון הסטטוטורי המתואם הכולל (TAC) של החברה עלה ל-5.7 ביליון $.
- סקירת הנחות אקטואריות חיובית הוסיפה 524 מיליון $ לאחר מס לרווחים.
- מוצרי Shield Annuity ומכירות ביטוח חיים ראו עליות משמעותיות.
- החברה שומרת על מצב מזומנים חזק וממשיכה בתוכנית רכישת המניות שלה.
החמצות
- תשואת ההשקעות האלטרנטיביות הייתה 1.6%, נמוכה מהתשואה ארוכת הטווח הצפויה של 9% עד 11%.
- התאמות תוכנית הגידור של החברה הגדילו את ההון הנדרש, משפיעות מעט על יחס ה-RBC.
עיקרי שאלות ותשובות
- ההנהלה הבהירה כי השינויים האחרונים באסטרטגיית הגידור למוצרי Shield ותיקים אינם משפיעים על רווחיות המוצר.
- החברה אישרה כי קיבלה את כל האישורים הנדרשים לעסקת ביטוח משנה נכון ל-30 בספטמבר.
- אין כרגע מיקום טקטי לגבי שערי ריבית, עם הפסד צנוע ברבעון השלישי בשל התלילות בעקומת התשואה.
לסיכום, שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Brighthouse Financial הדגישה את מחויבות החברה לשמירה על מצב הון חזק ושיפור יחס ה-RBC שלה תוך המשך צמיחה בתחומי מוצרים מרכזיים. עם יוזמות אסטרטגיות במקום, כולל אסטרטגיית גידור חדשה ועסקאות ביטוח משנה פוטנציאליות, החברה מוכנה להתמודד עם האתגרים הנוכחיים ולנצל הזדמנויות עתידיות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024 והתחזית האסטרטגית של Brighthouse Financial ניתנים להקשר נוסף עם נתונים עדכניים מ-InvestingPro. למרות האתגרים המדווחים של החברה, כולל ירידה ברווח המתואם, ישנם מספר אינדיקטורים חיוביים ראויים לציון.
על פי נתוני InvestingPro, Brighthouse Financial הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה כוללת של 12.77% במחיר במהלך החודש האחרון ותשואה מרשימה של 19.81% במהלך שלושת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הנקודות השוריות של החברה, מה שמרמז על כך שמשקיעים מגיבים בחיוב ליוזמות האסטרטגיות וניהול ההון של Brighthouse.
טיפ InvestingPro מציין כי ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמאשש את דיווח החברה על רכישות מניות מתמשכות, כולל 64 מיליון $ ברבעון השלישי. זה מדגים ביטחון בערך החברה ומחויבות להחזרת הון לבעלי המניות.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף חושף כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו משמעותית במיוחד לאור מאמצי החברה הנוכחיים לשפר את יחס ה-RBC שלה ולנהל עומס עסקים חדשים. זה מרמז על כך שלמרות אתגרים קצרי טווח, השוק צופה תוצאה פיננסית חיובית ל-Brighthouse Financial בעתיד הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Brighthouse Financial, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.