International Money Express (אינטרמקס), ספקית שירותי העברות כספים, דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה כי הרווח למניה על פי GAAP עלה ל-0.53 דולר, עלייה של 29.3% לעומת השנה שעברה, בעוד ה-EBITDA המתואם הגיע לשיא של 33.9 מיליון דולר, עלייה של 7%.
ההכנסות הדיגיטליות של אינטרמקס רשמו צמיחה משמעותית, עם עלייה של מעל 66% בהשוואה לשנה שעברה, כחלק ממגמה רחבה יותר בשוק העברות הכספים לעבר עסקאות דיגיטליות. למרות סביבה קמעונאית מאתגרת, סך ההכנסות של החברה לרבעון עמד על 171.9 מיליון דולר. אינטרמקס גם מעורבת בתהליך בחינה אסטרטגית שעשוי לכלול מכירה פרטית, כאשר FT Partners משמשת כיועץ הפיננסי.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה על פי GAAP של אינטרמקס עלה ל-0.53 דולר, עלייה של 29.3% בהשוואה לשנה שעברה.
- ה-EBITDA המתואם הגיע לשיא חדש של 33.9 מיליון דולר, עלייה של 7%.
- ההכנסות הדיגיטליות צמחו ביותר מ-66% בהשוואה לשנה שעברה, מה שמראה על צמיחה חזקה בשוק העברות הכספים הדיגיטלי.
- החברה עוברת תהליך בחינה אסטרטגית, עם אפשרות למכירה פרטית.
- הרשת הקמעונאית נשארת חיונית, ומייצרת הכנסות שנתיות של כ-600 מיליון דולר.
- אינטרמקס מימנה מחדש את קו האשראי שלה כדי להגביר את הגמישות פיננסית.
תחזית החברה
- אינטרמקס שואפת לאזן בין פעילות קמעונאית לדיגיטלית, תוך התמקדות ברווחיות והשקעות דיגיטליות.
- החברה מצפה לממש סינרגיות מאינטגרציות של La Nacional ו-i-Transfer עד 2025.
- ההנהלה צופה המשך צמיחה בהכנסות הדיגיטליות תוך שמירה על נוכחות קמעונאית חזקה.
נקודות שליליות
- צפוי כי השוק הקמעונאי יירד ב-9% עד 10% בשל המעבר לשירותים דיגיטליים.
- גורמים כלכליים כמו פזו חזק יותר והתחלות בנייה נמוכות במקסיקו צפויים לשמור על צמיחה שטוחה בתעשייה בכללותה.
נקודות חיוביות
- אינטרמקס מציגה ביצועים טובים יותר מהשוק עם שיעורי צמיחה בשנות ה-60 הן במגזר הקמעונאי והן בדיגיטלי.
- החברה משפרת את האסטרטגיה הקמעונאית שלה ומגבירה את היעילות התפעולית.
- רווחיות העסקאות הדיגיטליות השתפרה משמעותית, כאשר המרווחים הגולמיים עלו מ-1.50 דולר ליותר מ-6 דולר.
החמצות
- הוצאות הריבית עלו ל-3.2 מיליון דולר בשל מימון מחדש.
- החברה הסירה את התחזית לאור הבחינה האסטרטגית המתמשכת ושינויים בשוק.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל בוב ליסי הדגיש את חשיבות הצמיחה הדיגיטלית ואת מעמדה החזק של החברה בשוק.
- תקופת פקיעת הנקודות בתוכנית הנאמנות קוצרה מ-180 ימים ל-90 ימים לאחר ניתוח מקיף.
- נתח השוק הדיגיטלי בצד השליחה נמוך מ-10%, בעוד שבצד התשלום הוא עולה על 30%.
- היחלשות הפזו המקסיקני עשויה לתת דחיפה לשירותי העברות כספים, ולעודד יותר העברות כספים למקסיקו.
International Money Express (סימול: IMXI) ממשיכה לנווט בנוף המשתנה של שוק העברות הכספים, עם התמקדות ברורה בהתרחבות דיגיטלית ויעילות תפעולית. המהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל המכירה הפרטית הפוטנציאלית והמעבר הדיגיטלי המתמשך, עתידים לעצב את עתידה בשוק שמעדיף יותר ויותר עסקאות דיגיטליות על פני שיטות קמעונאיות מסורתיות.
תובנות InvestingPro
International Money Express (IMXI) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים, התואמים למספר מדדים ותובנות מרכזיות מ-InvestingPro. תוצאות הרבעון השלישי החזקות של 2024, במיוחד העלייה של 29.3% ברווח למניה על פי GAAP וה-EBITDA המתואם השיא, משתקפות בנתוני InvestingPro, המציגים יחס P/E של 12.28 ויחס P/E מתואם אטרקטיבי אף יותר של 9.9 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווח שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-IMXI "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעולה בקנה אחד עם הצמיחה המדווחת של החברה ויחס ה-PEG שלה של 0.83. זה מרמז שמחיר המניה עשוי לא לשקף במלואו את תחזיות צמיחת הרווחים.
התמקדות החברה בצמיחת ההכנסות הדיגיטליות, שעלתה ביותר מ-66% בהשוואה לשנה שעברה, ראויה לציון במיוחד. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין ש-IMXI הראתה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואות מחיר כוללות של 18.02% ו-20.28% לשבוע ולחודש בהתאמה. תשואות אלו עשויות להיות מונעות מהכרת המשקיעים בהצלחה הדיגיטלית של החברה ובביצועיה הפיננסיים הכוללים.
בנוסף, נתוני InvestingPro חושפים שההכנסות של IMXI ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 666.16 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות של 9.26%. צמיחה זו, בשילוב עם רווחיות החברה (כפי שמצוין בטיפ של InvestingPro "רווחית ב-12 החודשים האחרונים"), תומכת בתחזית החיובית המוצגת במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור IMXI, המספקים תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.